基金單位凈值

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  基金單位凈值即每份基金單位凈資產價值,等於基金的總資產減去總負債後的餘額再除以基金全部發行的單位份額總數。開放式基金申購贖回都以這個價格進行。

目錄

計算公式

  基金單位凈值=(總資產-總負債)/基金單位總數

  其中,總資產指基金擁有的所有資產,包括股票債券銀行存款和其他有價證券等;總負債指基金運作及融資時所形成的負債,包括應付給他人的各項費用、應付資金利息等;基金單位總數是指當時發行在外的基金單位的總量。

開放式基金單位凈值的公告

  開放式基金的單位總數每天都不同,必須在當日交易截止後進行統計,並與當日基金資產凈值相除得出當日的單位資產凈值,以此作為投資者申購贖回的依據。基金的申購和贖回每天都會發生,所以作為交易依據的基金單位資產凈值必須在每天的收市後進行計算,並於次日公佈。

基金單位凈值的估值

  基金單位凈值的估值是指對基金的資產凈值按照一定的價格進行估算。

  (1)估值的目的

  無論哪一種基金,在初次發行時即將基金總額分成若幹個等額的整數份,每一份即為一“基金單位”。在基金的運作過程中,基金單位價格會隨著基金資產值和收益的變化而變化。為了比較準確地對基金進行計價和報價,使基金價格能較準確地反映基金的真實價值,就必須對某個時點上每基金單位實際代表的價值予以估算,並將估值結果以資產凈值公佈。

  (2)估值的確定

  綜觀世界各國的各種基金,因其管理制度的不同而對基金資產凈值的估值日的具體規定也不盡相同。不過通常都規定,基金管理人必須在每一個營業日或每周一次或至少每月一次計算並公佈基金的資產凈值。

  (3)估值暫停

  基金管理人雖然必須按規定對基金凈資產進行估值,但遇到下列特殊情況,有權暫停估值:基金投資所涉及的證券交易場所遇法定節假日或因故暫停營業時;出現巨額贖回的情形;其他無法抗拒的原因致使管理人無法準確評估基金的資產凈值。

基金單位凈值的計算

  基金單位凈值的計算包括基金資產凈值總額的計算和基金單位資產凈值的計算。

  按一般公認的會計原則,基金資產凈值總額基金資產總額基金負債總額

基金資產總額的內容

  基金資產總額包括基金投資資產組合的所有內容:

  (1)基金擁有的上市股票認股權證,以計算日集中交易市場的收盤價格為準;未上市的股票、認股權證則由有資格指定的會計師事務所資產評估機構測算。

  (2)基金擁有的公債公司債金融債券債券,已上市者,以計算日的收盤價格為準;未上市者,一般以其面值加上至計算日時應收利息為準。

  (3)基金所擁有的短期票據,以買進成本加上自買進日起至計算日止應收的利息為準。

  (4)若第(1)條、第(2)條中規定的計算日沒有收盤價格或參考價格,則以最近的收盤價格或參考價格代替。

  (5)現金與相當於現金的資產,包括存放在其他金融機構的存款。

  (6)有可能無法全部收回的資產及或有負債所提留的準備金。

  (7)已訂立契約但尚未履行的資產,應視同已履行資產,計入資產總額。

基金負債總額的內容

  基金負債總額包括的內容有:

  (1)依基金契約規定至計算日止對托管人或管理人應付未付的報酬。

  (2)其他應付款,包括應付稅金等。

  基金債務應以逐日提列方式計算。

  需要說明的是,如果遇到特殊情況而無法或不宜按上述要求計算資產凈值總額時,管理人應依照主管機關的規定辦理。

基金單位凈值的計算方法

  基金單位凈值的計算主要有兩種方法:

  (1)已知價計演算法。已知價又叫歷史價,是指上一個交易日收盤價。已知價計演算法就是基金管理人根據上一個交易日的收盤價來計算基金所擁有的金融資產,包括股票、債券、期貨合約、認股權證等的總值,加上現金資產,然後除以已售出的基金單位總額,得出每個基金單位的資產凈值。採用已知價計演算法,投資者當天就可以知道單位基金的買賣價格,可以及時辦理交割手續。

  (2)未知價計演算法。未知價又稱期貨價,是指當日證券市場上各種金融資產的收盤價,即基金管理人根據當日收盤價來計算基金單位資產凈值。在實行這種計算方法時,投資者當天並不知道其買賣的基金價格是多少,要在第二天才知道單位基金的價格。

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評論(共1條)

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120.34.179.* 在 2010年6月23日 11:25 發表

不是得用總資產減去負債麽???可是不管是用已知價還是未知價都沒有減去負債啊?這是為何?

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