股價分析

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什麼是股價分析[1]

  股價分析是指通過各種情況的研究分析,辨別股票市價的高低;預測股票未來的可能發展趨勢,以便在最有利的時機,選擇最優良的股票進行投資。

股價分析的內容[1]

  股價分析可分為股價的經濟性分析和股價的技術性市場分析。

  一、經濟性分析包括:

  1.政治經濟形勢、財經金融政策及市場購買力等因素構成的投資環境分析;

  2.股票發行公司的經營狀況分析;

  3.股票發行公司的財務報表、比率的解析;

  4.股票投資報酬的分析(如獲利率本益比、要利比等)。

  二、技術性市場分析只註重股價市場的價格成交量等技術性變動,不考慮其他經濟現象。

股價分析的意義[2]

  進行股票投資分析的必要性在於:

  1.股票風險性資產風險由投資者自擔,所以每一個投資者應謹慎從事。

  當然風險是與收益對稱的,有高風險,才有高收益。因此,每一個股票投資者,在從事股票投資時,為了爭取最大的收益,把風險的損失減少到最低限度,只有一個辦法,就是認真進行股票投資分析。這樣在買賣股票時,才會胸有成竹,防範可能發生的風險,避開隱蔽的陷阱,確保股票投資的安全性和盈利性

  2.股票投資又是一種智慧性投資。長期投資要偏重基本方法,短期投資則偏重技術分析,股市上的投機更是要運用智慧。

  賺錢的前提是看準了時機才去投資,而看準時機是需要投資者運用知識、理論、技術、方法進行詳盡的分析判斷,進行科學的決策,以獲得有保障的投資收益,這與盲目、碰運氣的賭博性投資根本不同。

  3.從事股票投資要量力而行,適可而止,切忌盲目跟風隨潮,入市前的投資分析就顯得更為重要。由於投資者在股票投資分析時往往會受到資訊不足,分析工具不全,個人分析能力欠缺等問題的困擾。因此,投資者除自行分析外,還應藉助外界力量(股評家)對股票投資所做的分析,自己做出正確判斷。

股價分析的程式[2]

  由於股票投資分析是一個複雜的過程,在上述各種內容分析時應採取由大到小,由遠及近的方法分步驟進行。

  1.必須對整個國民經濟運行,包括生產、流通服務各部門進行詳細的分析,以便瞭解國民經濟各部門、各地區所處的增長階段,發展的趨勢,從而明確成千上萬個企業,在什麼經濟大環境和從屬在哪個行業的具體條件下進行經濟活動,這是決定資金投放的前提條件。

  2.對發行股票的企業進行分析。因為股票是企業發行的,每個發行企業各有特點,千差萬別,進行此項分析,就應瞭解股票發行企業的經營狀況財務狀況,看其經營好環,獲益多寡,實力強弱,技術高低,償債能力,成長能力等等,從而對發行企業做出恰如其分的判斷和評價。

  同時,結合分析股票本身的特點,看它在市場價格變動與企業財務狀況相關聯的特點及變化軌跡,股票交易量和股票價格變動,市場價格變動的對應關係,並運用各種分析的結果預測股票未來變化的特點及走勢。

  3.對股票市場狀況進行分析。股票市場作為一個整體,其所表現出來的情況,可能與基本分析的結果相一致,但也並不一定與之完全一致。對於某一股票,其市場行為常常與基本經濟所表現的情況相反,一個公司的經濟狀況和國民經濟現狀可能都是好的,但這種股票的市場價格也許會反而下跌,相反,國民經濟的基本情況可能並不好,但整個股票市場倒可能很興旺

  總體來說,股票市場作為一個整體,其行為可能與基本投資分析所期望的不一樣。股票市場也有自己的好惡,投資者和投機者往往喜愛某些行業中的某些股票,不願意投資另一些行業中的某些股票,這種情況可以使市場趨勢與整個國民經濟背道而馳。但這種行為通常是短期現象,投資者不應忽視其中可能產生的得失。

  同時,股票市場的趨勢可以領先於經濟情況,它的周期性變動會對可以看到也可能看不到的臨時發生的技術上、心理上和群眾情緒上的事件引起反應,使有些股票的波動比市場大一些,有些比市場小一些,不過市場作為一個總體,對每種股票價格變動負主要責任,做決定性的影響。所以,有必要把個別股票的預測與整個股市預測聯繫起來,互相對照,以提高個別股票價格預測的準確性。

參考文獻

  1. 1.0 1.1 黃運武主編.現代企業制度大辭典.武漢工業大學出版社,2001.1.
  2. 2.0 2.1 何君著.新股民實戰新概念.地震出版社,2007.7.
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林巧玲.

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