現金流量信息

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

現金流量信息（Cash flow information）

　　現金流量信息是國際會計標準委員會提出,從1994年1月1日起企業應當向外界披露的一項十分重要的會計信息。是以反映出項目的資金（現金）流動狀況，合理性，對分析評價一個項目，具有更好的參考價值。

　　作為三大報表之一的現金流量表是披露現金流量信息的主要途徑。現金流量則是現金流量信息的重要載體。

　　用現金流量信息進行具體的財務分析。

• 支付能力分析。

　　支付能力分析主要是將企業當期取得的現金（特別是經營活動取得的現金流入）與各項現金支出進行比較，以分析企業的支付能力。我具體來說，如果現金流量信息顯示的現金流量表中的“現金凈增加額”為正數，就說明企業本期的現金及現金等價物增加了，企業的支付能力就強，反之則較差。但如果現金凈增加額太大，則說明企業不能充分利用現有的資金致使資金過多地停留在盈利能力較低的項目上，從而降低了企業的獲利能力。

　　1.現金股利支付率。現金股利支付率＝現金股利／經營現金凈流量，這一指標反映本期支付的現金股利在經營現金凈流量中所占的比重，該指標越低，企業支付股利的能力越強。

　　2.強制性現金支付比率。強制性現金支付比率＝現金流入總額／（經營現金流出量＋償還債務本息付現）。這一指標能反映企業是否有足夠的現金償還到期債務、支付經營費用等。該指標越大，其現金支付能力越強。

• 償債能力分析。

　　對債權人來說，償債能力的強弱是他們作出貸款決策的基本依據和決定性條件。將現金流量與債務進行比較，可以較好地反映企業的償債能力。

　　1.現金流動負債比率。現金流動負債比率＝經營現金凈流量/流動負債。與流動比率和速動比率相比，這一指標更能反映企業的短期償債能力。

　　2.現金到期債務比率＝經營現金凈流量/本期到期的債務。本期到期的債務是指本期到期的長期債務和本期應付票據，該指標反映了企業獨立的到期債務償還能力，根據該指標的大小可直接判斷公司償還到期債務的能力。

　　3.現金債務總額比。現金債務總額比＝經營現金凈流量/債務總額。這一指標同企業的償債能力成正比。該指標越高，企業的償債能力越強，反之，企業的償債能力越弱。

• 再投資能力分析

　　1.現金流量滿足率。現金流量滿足率＝經營活動產生的現金流量凈額/投資活動產生的現金流量凈額，該指標用來衡量企業經營活動產生的現金凈流量滿足投資活動資金需求的能力。

　　2.固定資產再投資率。固定資產再投資率＝購置固定資產支出總額／經營活動產生的現金流量凈額，該指標反映經營活動產生的現金凈流量能有多大比例再投資於企業的固定資產。

• 獲利能力分析。

　　獲利能力是指借款人獲取利潤的能力。在進行獲利能力分析時，不僅要分析利潤的數量，還要評價利潤的質量。評價利潤質量的一個重要指標是應收賬款占銷售收入的比重。該指標值越大，表示企業利潤質量越差。企業的獲利能力最終體現為取得現金收入，現金流量仍是獲利能力分析的核心。

• 營運能力分析。

　　營運能力是指在企業生產經營中各項資產的周轉速度所反映出來的資產運用效率，但營運能力分析的最終目的是評價企業的償債能力和獲利能力。

• 發展能力分析。

　　發展能力分析反映了企業的成長性，即企業通過自身的生產經營活動，不斷擴大積累而形發展潛能。