負債管理法

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　　負債管理法是指銀行通過市場借入資金來擴大負債與資產規模的方法。負債管理方法主要有儲備頭寸管理法與全面負債管理法。

　　(一)儲備頭寸的負債管理

　　儲備頭寸負債管理使用借人資金滿足短期流動性需要，補充一級儲備，以滿足存款的提取和增加的貸款需求。這一方法可以使得商業銀行有較高比例的收入資產，提高預期收入。但是，由於借入資金的成本難以確定，資金的借入有一定難度，會產生一定的風險。

　　(二)全面負債管理

　　全面負債管理也稱為純負債管理，是指商業銀行利用借入的資金持續的擴大資產負債規模。這一方法是以借入資金具有較大的供應彈性為前提，市場要有足夠的參與者和足夠的資金，單一銀行的活動不會影響市場利率的水平。一旦得不到足夠的資金，或者中央銀行採取緊縮性貨幣政策，部分小型銀行的負債管理結構就可能會崩潰。

　　商業銀行除了運用存款方式吸納資金外，還利用其他各種負債方式來增加資金來源，以保證經營活動的正常運行，商業銀行的其他負債主要包括同業借款、向中央銀行借款、發行債券和向國內外金融市場借款等。這些負債對於商業銀行是主動性負債，有較強的可控性。商業銀行可以依據資金需求，選擇有利的時機，採取合理的籌資方式籌集到穩定的資金來源。但是因為利用其他負債進行籌資的成本通常要高於吸收存款的成本，因此，對其他負債的利用，必須對籌資成本加以重視，尤其是在利用其他負債來擴大資產規模時，對籌資成本與投資收益的對比更要加以註意。因此，商業銀行對其他負債的管理，重點是對其他負債的成本控制，通過負債成本的比較，正確選擇負債的時機，確定負債規模和負債結構。

　　1．準確把握利用其他負債的時機

　　首先，商業銀行要依照一定時期的資產結構及其變化趨勢，確定是否利用和其他負債方式及利用的程度。當某一時期銀行的資產平均期限較短，有相當的能力防止流動性風險時，則沒有必要採用或擴大其他負債。相反，若資產的期限結構表現出長期化趨勢，則應加強對其他負債的利用。其次，依據一定時期金融市場的狀況來確定如何利用其他負債。當市場利率較低時應適當多借入一些款項，相反市場利率較高時便少借人資金。再次，根據中央銀行貨幣政策的變化來決定怎樣利用其他負債方式。當中央銀行採取緊縮貨幣政策時，不僅向中央銀行以再貸款和再貼現方式借入資金的成本提高，而且通過其他方式從金融市場借入資金成本相應提高，這時商業銀行應適當減少借人資金。反之，當中央銀行對銀行放鬆時，則應考慮增加借入資金。

　　2．確定合理的其他負債結構

　　從資金來源的成本結構看，商業銀行應儘可能多地利用那些低息的其他負債，少利用高息的其他負債，以壓低負債成本。但當資產的預期收益較高，而存款的擴大又面臨一定困難，低息的其他負債也很難取得時，也可適當地借入一些利息較高的其他負債。

　　從國內外金融市場借款成本看，假如從國際金融市場借款比國內市場成本更低，就適當增加國際金融市場借款所占的比重，反之，就適當增加國內金融市場借款所占的比重。

　　從中央銀行的貨幣政策看，如果中央銀行再貸款利率和再貼現率提高，則應減少中央銀行再貸款和再貼現在其他負債中的比重，反之，則應提高中央銀行再貸款和再貼現的比重。

　　3．確定適度的其他負債規模

　　商業銀行的其他負債並非越多越有利於銀行經營。由於商業銀行增加其他負債，目的是減輕依靠資產結構的調整來保持流動的壓力，併為盈利資產規模的擴大補充一部分資金來源，以獲取更多的利潤。假如以其他負債方式來保持流動性和擴大盈利性資產規模所付出的成本超過了因擴大資產規模所增加的利潤，則不應繼續增加其他負債規模，而應加強以調整資產結構的辦法來保持流動性，或進一步挖掘存款潛力來擴大資金來源。