籌碼分佈指標

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籌碼分佈指標(CYQ指標)

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什麼是籌碼分佈指標

  籌碼分佈指標(CYQ)是將市場交易的籌碼畫成一條條橫線,其數量共100條,該橫線在價格空間內所處的位置代表指數或股價的高低,其長短代表該價位籌碼數量的多少。該指標由陳浩於1997年發明,並被投資者所知。詳情可見《籌碼分佈》一書。

  打個比方來說,如果聚集一隻股票的全體流通盤的股東,並假設股票果真是一隻只籌碼,讓大家把這些籌碼按照其買入成本掛到K線的相應價位上,這樣籌碼就會堆積起來。如果某價位的籌碼多一些,則籌碼就堆得高一些,反之,就矮一些。從另一個角度去理解CYQ,就是把構成CYQ的每一條線的值全都加起來,則正好是 100%的流通盤。如果有些籌碼中有人賣掉了,它們將從CYQ中拿掉,而重新堆到買方新建倉的價位上。這樣,我們就可以直觀地看到籌碼的轉移,市場中所發生的交易被形象地表現出來。

筹码分布指标

  為了進一步研究的方便,我們對CYQ的形態進行若幹定義。參照上圖,顯示的是CYQ峰和谷。如果籌碼集中地分佈在狹窄的價格空間內,我們稱之為CYQ密集,這時的CYQ只有一個主峰,在約20%的空間內聚集了絕大多數的籌碼。反之,如果CYQ有兩個以上的主峰,甚至是群峰狀態,這種情形就稱之為CYQ發散。研究CYQ,研究的就是CYQ的峰和谷,CYQ的密集和發散。

籌碼分佈指標的適用範圍

  1、長期牛市中。

  2、用於中線行情第一主升浪最好。

  3、中線、短線,高位、低位均可使用。

籌碼分佈指標的主要作用

  1、判斷大盤及個股的底部及頂部區域。

  2、監測莊家進貨及出貨

  3、判斷個股主力是強莊還是弱莊。

  4、判斷主力炒作中各階段的持倉量

  5、預測個股漲升的目標位。

  6、預測股價上升或下跌過程中的阻力或支撐位。

籌碼分佈指標的形態特點及運用

  1、籌碼密集——行情的準備。

  1)籌碼低位密集,籌碼線變紫——有可能是主力吸籌

  2)籌碼高位密集,籌碼線變紅——則多數為主力出貨。

  CYQ的密集的市場含義就是在某一價位附近市場發生了一次通盤換手。這是市場可能在悄然之間發生了重大變化。先看下圖的CYQ的發散狀態:

筹码分布指标

  97年7月14日的遼物資(0511),此時,股票當前價位上方是一層一層的套牢盤。從中線的角度看,是沒有多大的上漲空間的。因為一旦股價大幅上漲,這些套牢盤的的解套出逃行為會耗盡多頭的能量。此時假若股價上漲的話,4.7元附近的CYQ套牢峰會對股價構成巨大的壓力。圖1-2-3中顯示了該股其後的走勢,充分證明瞭這個壓力的作用。

筹码分布指标

  至97年9月24日,該股沖高後再次回落。該股沖高受阻的位置恰恰是上圖中的CYQ套牢峰。經過這次迴圈,CYQ的圖形發生了本質變化,它的籌碼在低價位區密集起來。不過上方的套牢盤仍然有部分殘留。這種低位密集稱之為CYQ不完全低位密集。參照下圖,是又經過一段時間之後的CYQ圖形,此時的CYQ就可以稱為完全密集。

筹码分布指标]

  不要認為所有的CYQ低位密集的股票都可以成為大牛股。低位密集也不是100%的股價見底信號。這要取決於股票的長期趨勢。在長線向好的情況下, CYQ的低位密集才成為可靠的中線底部信號。因此,在進行投資決策時,要進行綜合分析。另外,有時主力也會犯錯誤,這是跟莊思路的不足之處。所以,要為您的操作設置止損位,要進行倉位管理規避風險

  高位密集同低位密集正好相反,股價在相對高點再次發生大規模換手。這時,從CYQ上可以看出當初在低位密集時主力買入的籌碼正在變少,見下圖:

筹码分布指标

  參照上圖,該圖是CYQ的不完全高位密集。這隻股票已經自最低點開始上漲約290%,如此巨幅上漲之後的踴躍買盤常常是散戶跟風盤。此時,這隻股票的主力已經有了出貨嫌疑了。這麼高的股價為什麼有這麼多人敢買?這是個很有意思的現象。從日成交量上大家都知道一個規律,在股票便宜的時候,每天沒有多少成交額,市場也沒幾個人願意買股票。股票漲高了反而大家都去搶,最後,再參照下圖,在高位,全部籌碼都聚集到了高位,早先主力進場時的籌碼在圖上已經全部消失。

筹码分布指标

  其實股票的高位密集有兩種市場含義,一是主力出貨,二是換莊。它們對後市的影響是截然不同的。判斷是哪一種情況比較複雜,一般的方法是先看大勢,在一個弱勢行情中,別的主力是不敢高位接別人的盤子的,這種弱市牛股一旦CYQ高位密集幾乎肯定是主力出貨。但在大勢強勁時情況就會複雜些,為了規避風險,遇到 CYQ高位密集先出局觀望總是明智的。其次可以看位置,如果股票漲幅不高,CYQ的高位相對密集可能僅僅是由於主力的震倉換手所致,後市還可能上漲。但若已有可觀的漲幅,則要警惕主力出局了。最後看結果,若主力出貨,則股價一定不可能保持在高位,若是換莊,則要創新高。因此,在出現CYQ高位密集時先離場,等方向明瞭後再做決定是個安全的做法。因為一旦主力完全出貨,後市的下跌一定是相當慘烈的,見下圖:

筹码分布指标

  其實股市就是這麼一回事,在低位,當公眾投資者看壞後市,試圖先拋出股票,等在跌一波後再抄回時,股價就不跌了,反而是主力找到了建倉機會吸籌築底。而當股價大幅上漲之後,市場中的人們希望能抓住最後的獲利機會大舉殺入時,卻給主力創造了出貨良機。籌碼就這樣在低位和高位之間,主力和散戶之間換手。在這種主力和公眾的游戲中,主力的成功率總是高於散戶。做為中小投資者,藉助主力的做盤從中獲利是一個捷徑,但又必須警惕跟莊不成反被莊家所困。

  判斷主力建倉和出局僅靠CYQ是不夠的,還要結合K線的組合形態來看。K線是市場的最基本的信息,其每一階段的形態總是有明確的市場含義的。尤其是在結合了CYQ之後,K線所顯示的股市語言就更容易被理解。在密集之後,最終確認主力是進場還是出場,以最終的股價突破方向為準。低位密集後主力也可能逃莊,高位密集後主力也是換莊,畢竟,市場是複雜的。

  2、籌碼發散——行情的展開。

  1)籌碼向上發散,籌碼線變黃、蘭——股價開始拉升。

  2)籌碼向下發散,籌碼線變黃、蘭——股價開始下跌。

  註:籌碼線呈黃、蘭色時,黃色表示獲利盤,蘭色表示套牢盤,游標橫線處顯示的數值為該籌碼線的籌碼數量,同時也表示是盈虧平衡的籌碼。

  CYQ的密集是下階段行情的準備。而CYQ的發散是行情的發展。一旦CYQ進入向上發散過程,股市就進入了上升趨勢。股市的趨勢原理是一旦趨勢形成就將延續。抓住趨勢是做股票的要點。我們看深發展,該股在98年10月末進入下降趨勢後,一路下跌到98年7月,其間沒有主力入場的任何跡象,CYQ呈向下發散的狀態。其間的逢底買入者悉數被套牢

筹码分布指标

  實際上在底部確認主力入場之後,CYQ的向上發散是主升段開始的信號。CYQ發散對操作的指導非常明確,就是抓住趨勢一做到底。如果是上升趨勢,則持股不放,直到趨勢被破壞,如果是下跌趨勢,不僅不去搶低點捉反彈,甚至要直到主力重新進場後再介入。對CYQ發散的操作,原則上是向上發散持股,向下發散持幣。

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評論(共15條)

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康龙生 (討論 | 貢獻) 在 2009年10月24日 09:17 發表

很有用,再學些其他的就可以跟莊,或跟機構了。

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59.61.216.* 在 2009年12月7日 23:06 發表

謝了

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123.130.250.* 在 2009年12月23日 16:43 發表

看不大懂

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220.164.16.* 在 2010年4月6日 15:10 發表

很好,謝謝老師

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117.136.8.* 在 2010年4月10日 21:26 發表

有幫助

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59.54.126.* 在 2010年7月11日 22:34 發表

很有幫助謝謝。

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221.120.64.* 在 2011年4月3日 09:44 發表

請問k線圖最右邊ㄉ山峰圖有哪一ㄍ軟體有這種圖ㄉ???

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Yixi (討論 | 貢獻) 在 2011年4月6日 10:23 發表

221.120.64.* 在 2011年4月3日 09:44 發表

請問k線圖最右邊ㄉ山峰圖有哪一ㄍ軟體有這種圖ㄉ???

請問您具體指那個圖呢?MBA智庫百科是可以自由參與的百科,如有發現錯誤和不足,您也可以參與修改編輯,只要通過網頁右上角的創建新帳號,創建用戶名後即可參與,期待您的加入!~

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119.39.248.* 在 2011年4月24日 12:30 發表

豁然開朗,謝謝指點

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220.162.90.* 在 2011年5月16日 21:18 發表

看不大懂

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111.72.73.* 在 2011年6月4日 12:11 發表

有個時間搞錯了

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Yixi (討論 | 貢獻) 在 2011年6月8日 15:58 發表

111.72.73.* 在 2011年6月4日 12:11 發表

有個時間搞錯了

MBA智庫百科是可以自由參與的百科,如有發現錯誤和不足,您也可以參與修改編輯,只要通過網頁右上角的創建新帳號,創建用戶名後即可參與,期待您的加入!~

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120.9.147.* 在 2012年3月19日 07:39 發表

說的很透徹,謝謝了

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116.226.221.* 在 2017年1月20日 13:52 發表

謝謝老師,說的很清楚,沒有任何故弄玄虛的東西

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M id 212aa0797559a4f6e99ed1edea5f16cb (討論 | 貢獻) 在 2019年8月25日 11:14 發表

能加具體圖示嗎?

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