海龜交易法

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什麼是海龜交易法

  海龜交易法是著名的公開交易系統,1983年著名的商品投機家理查德. 丹尼斯在一個交易員培訓班上推廣而聞名於世,它涵蓋了交易系統的各個方面。其法則覆蓋了交易的各個方面,並且不給交易員留下一點主觀想象決策的餘地。它具備一個完整的交易系統的所有成分。

海龜交易法的來源

  著名的商品投機家理查德·丹尼斯想弄清楚偉大的交易員是天生造就的還是後天培養的。為此,在1983年他招募了13個人,教授給他們期貨交易的基本概念,以及他自己的交易方法和原則。 “學員們被稱為‘海龜’(丹尼斯先生說這項計劃開始時他剛剛從亞洲回來,他解釋了自己向別人說過的話,‘我們正在成長為交易員,就象在新加坡他們正在成長為海龜一樣’)。”----斯坦利.W.安格瑞斯特,《華爾街期刊》,1989年9月5日。

  海龜成為交易史上最著名的實驗,因為在隨後的四年中海龜們取得了年均複利80%的收益。 丹尼斯證明用一套簡單的系統和法則,可以使僅有很少或根本沒有交易經驗的人成為優秀的交易員。 當時,海龜們認為應對理查德·丹尼斯負責,商定甚至在他們議定的10年保密協定於1993年終止後也不泄露這些法則。但是,有個別海龜在網站上出售海龜交易法則而謀取錢財。兩個原版海龜科蒂斯·費思和阿瑟·馬多克,為了阻止個別海龜對知識產權的偷竊和出售海龜交易法則而賺錢的行為,決定在網站上將海龜交易法則免費公之於眾。

海龜的核心

  1、掌握優勢

  找到一個期望值為正的交易策略,因為從長期看,他能創造正的回報。

  2、管理風險

  控制風險,守住陣地,否則你可能等不到創造成果的一天。

  3、堅定不移

  唯有堅定不移的執行你的策略,你才能真正獲得系統的成效。

  4、簡單明瞭

  從長久看,簡單的系統比複雜的系統更有生命力。

海龜交易法的內容

  一個完整的交易系統包含了成功的交易所需的每項決策:

  1、市場----買賣什麼

  2、頭寸規模----買賣多少

  3、入市----何時買賣

  4、止損----何時退出虧損的頭寸

  5、離市----何時退出贏利的頭寸

  6、策略----如何買賣

  市場——買賣什麼

  第一項決策是買賣什麼,或者本質上在何種市場進行交易。如果你只在很少的幾個市場中進行交易,你就大大減少了趕上趨勢的機會。同時,你不想在交易量太少或者趨勢不明郎的市場中進行交易。

  頭寸規模——買賣多少

  有關買賣多少的決策絕對是基本的,然而,通常又是被大多數交易員曲解或錯誤對待的。

  買賣多少既影響多樣化,又影響資金管理。多樣化就是努力在諸多投資工具上分散風險,並且通過增加抓住成功交易的機會而增加贏利的機會。正確的多樣化要求在多種不同的投資工具上進行類似的(如果不是同樣的話)下註。資金管理實際上是關於通過不下註過多以致於在良好的趨勢到來之前就用完自己的資金來控制風險的。

  買賣多少是交易中最重要的一個方面。大多數交易新手在單項交易中冒太大的風險,即使他們擁有其他方面有效的交易風格,這也大大增加了他們破產的機會。

  入市——何時買賣

  何時買賣的決策通常稱為入市決策。自動運行的系統產生入市信號,這些信號說明瞭進入市場買賣的明確的價位和市場條件。

  止損——何時退出虧損的頭寸

  長期來看,不會止住虧損的交易員不會取得成功。關於止虧,最重要的是在建立頭寸之前預先設定退出的點位。

  離市——何時退出贏利頭寸

  許多當作完整的交易系統出售的“交易系統”並沒有明確說明贏利頭寸的離市。但是,何時退出贏利頭寸的問題對於系統的收益性是至關重要的。任何不說明贏利頭寸的離市的交易系統都不是一個完整的交易系統。

  策略——如何買賣

  信號一旦產生,關於執行的機械化方面的策略考慮就變得重要起來。這對於規模較大的帳戶尤其是個實際問題,因為其頭寸的進退可能會導致顯著的反向價格波動或市場影響。

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