權益類投資

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　　權益類投資是指投資於股票、股票型基金等權益類資產。包括：股票，證券投資基金，股票型基金。

　　1.股票

　　股票是股份證書的簡稱，是股份公司為籌集資金而發行給股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。

　　2.證券投資基金

　　根據我國《證券投資基金管理暫行辦法》的規定，證券投資基金是指一種利益共用、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人(一般是信譽卓著的銀行)托管，由基金管理人(即基金管理公司)管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資。基金投資人享受證券投資的收益，也承擔因投資虧損而產生的風險。

　　通俗地講，證券投資基金就是集中眾多投資者的資金，統一交給投資專家投資於股票、債券等金融產品，為眾多投資人謀利的一種投資工具。

　　3.股票基金

　　顧名思義，股票型基金就是以股票為主要投資對象的基金，它是相對於債券型基金、貨幣市場基金等其他類型的基金而言的。市面上大多數的基金都是股票型基金，一般說來，股票型基金的收益性較高，但投資的風險也較大。

　　1.判斷對被投資單位是否擁有控制權。判斷企業對被投資單位是否形成控制時，應當綜合考慮被投資單位的股權結構、董事會構成、日常經營管理特點等因素，而不應僅以股權比例這一量化標準進行判斷。如果能夠對被投資單位進行控制，應將其分類為長期股權投資並採用成本法核算。

　　2.判斷對被投資單位是否具有重大影響。實務中，企業可以通過一些具體情形來判斷是否對被投資單位具有重大影響：(1)是否在被投資單位的董事會或類似權力機構中派有代表，並享有相應的實質性參與決策權，投資企業可以通過該代表參與被投資單位經營政策的制定，達到對被投資單位施加重大影響；(2)投資企業是否能夠參與被投資單位的政策制定過程，在被投資單位生產經營決策制定過程中的發言權實施重大影響；(3)投資企業是否與被投資單位之間發生重要交易，且因有關交易對被投資單位日常經營很重要，一定程度上可以影響到被投資單位的生產經營決策；(4)是否向被投資單位派出管理人員，且管理人員有權力負責被投資單位的財務和經營活動，從而能夠對被投資單位施加重大影響；(5)是否向被投資單位提供關鍵技術資料。如果能夠對被投資單位在財務和經營政策方面產生重大影響,則將其分類為長期股權投資並採用權益法核算；如果投資企業對被投資單位在財務和經營政策方面不能產生重大影響，則要看投資有無市價，再進行具體判斷。

　　3.判斷投資是否具有市價，公允價值能否可靠計量。企業在金融資產上的投資通常都有公開的交易市場。在確定公允價值時，一般分為三個級次，即：第一，資產或負債等存在活躍市場的，應當按照活躍市場中的報價確定其公允價值；第二，不存在活躍市場的，參考熟悉情況並自願交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格或參照實質上相同或相似的其他資產或負債等的市場價格確定其公允價值；第三，不存在活躍市場，且不滿足上述兩個條件的，應當採用估值技術等確定公允價值。

　　4.判斷是交易性金融資產還是可供出售金融資產。對於既可劃分為交易性金融資產也可劃分為可供出售金融資產的股票投資的劃分，主要取決於管理層的意圖和企業的財務能力。通常情況下，企業以賺取差價為目的從二級市場購入的股票，應當分類為交易性金融資產。企業購入的在活躍市場上有報價的股票、債券和基金，如果沒有打算在近期內出售，也不准備持有至到期，可以劃分為可供出售金融資產。交易性金融資產和可供出售金融資產除了企業持有目的和意圖不同外，還要註意持有時間的不同。通常情況下交易性金融資產持有的時間短，屬於流動資產；可供出售金融資產持有的時間長，屬於非流動資產。需要說明的是，企業如果持有上市公司限售股權，應以對被投資單位是否具有重大影響為界線進行分類。如果對被投資單位具有重大影響，應劃分為長期股權投資，按其影響程度分別採用成本法或權益法核算。如果在重大影響以下，應當劃分為可供出售金融資產。