應付票據貼現

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應付票據貼現（discount on notes payable）

　　應付票據貼現亦稱應付票據折價、買方付息票據貼現指企業通過簽發票據憑以向銀行辦理短期性質的貼現借款。是指根據協議約定，買方（付款人）或賣方（收款人）簽發的商業匯票，在由買方或買方開戶銀行承兌後，買方承諾由其支付貼現利息。賣方持未到期的匯票向其開戶銀行辦理貼現業務時，銀行審核無誤後，向買方扣收貼現利息，並將全額票款支付給賣方的一種授信業務。與傳統的票據貼現業務相比，除了承擔貼現利息的人不同外，票據的出票、承兌、付款等業務完全一樣。

　　企業簽發的票據以向銀行辦理貼現借款的票據一般為不帶息票據。企業因借款而出具不帶息票據，銀行按市場利率預告扣除借款利息後，企業實際取得的借款金額（即票據的現值）與票據面值的差額。應付票據貼現應在票據的一年續存期內分期轉作利息費用，通常採用直線法進行攤銷。“應付票據貼現”賬戶是“應付票據”的抵消賬戶，在期末資產負債表上，“應付票據貼現”的未攤銷餘額應作為“應付票據”的減項列示。

　　一．降低融資成本

　　假設一筆交易，買方A購買賣方B的一筆貨物，價款1000萬人民幣，雙方協商，買方A在一個月內付款，如果買方A在一個月後由於資金困難無法支付貨款給B，那麼面臨的資金短缺，B可以有以下幾種方法來解決。

　　1．向銀行進行借款，期限6個月，按照銀行半年期的貸款利率5.40%來算，6個月後 A需支付銀行的利息為：1000×5.40%÷2＝27萬

　　2．買方A向賣方B簽發一張商業承兌匯票，期限6個月，由B申請貼現，A來支付貼現息，按照貼現利率3.24%~4%來算，A需支付的貼現利息為：1000×3.62%×6÷12＝18.1萬<27萬

從上述的例子中，我們不難發現，通過應付票據貼現後，企業將融資成本降低了8.9萬，降幅達到了33％之多。

其次，作為買方在面對多個賣方時，如果由賣方分別與銀行協商貼現的話，那麼相應的貼現率就會比較高。但是如果由買方與銀行進行統一的協商，那麼買方就可以獲得批發貼現價優惠，，降低貼現費用，更優化了企業資金管理。

　　二．簡化操作手續

仍就按照上述例子，如果按照傳統的應收票據貼現模式，賣方B可以通過申請貼現得到扣除貼現息後的貨款，同時買方A也需劃付18.1萬元的貼現息給B。這就需要買賣雙方聯繫劃轉貼現息，相應的手續也會比較繁瑣。而且對於買方A劃付的18.1萬元的貼現息，由於沒有銀行扣款憑證，所以無法合理的計入財務費用。

　　傳統銀行承兌匯票貼現模式

　　應付票據貼現模式

　　三．提高企業競爭優勢

在業務交易過程中，作為買方在面臨強勢的賣方時，賣方往往不願意接受買方以票據形式進行貨款的支付。對於賣方而言，接受票據就可能意味著自由資金的凍結，或者需要用貼現率來換取資金的流動性。在應付票據貼現的模式下，買賣雙方都有利可圖。首先賣方能獲得全額貨款，消除賒賬和壞帳的風險。其次，對於買方而言，及時付款使其能夠得到較優惠的商業折扣，降低採購成本。同時還能隨開隨用，不需要以較高的貸款利率籌備大量流動資金，達到降低資金成本的目的。這樣就可使企業在價格、付款期限方面與供應商進行有利的談判，密切與賣方的業務關係。

　　應付票據貼現基本業務操作流程

　　① 當以不帶息的票據向銀行貼現時，票據的面值即為其到期值。則應付票據貼現可按如下公式計算：

　　應付票據貼現息=票據面值×貼現率×貼現期

　　應付票據貼現實得金額=票據面值－應付票據貼現息

　　② 在票據存續期內，應付票據貼現應採用直線法分攤計入各期以作為利息費用

　　③ 應付票據貼現計算實例：

　　[例]華豐公司於20×1年4月1日出具一張面值為100 000元的6個月期的不帶息票據向市政銀行借款，市政銀行按照9%（年利率）的貼現率收取貼現息。

　　應付票據貼現息=100 000×9%×6÷12=4 500

　　應付票據貼現實得金額=100 000－4 500=95 500

　　每個月的利息費用=4 500÷6=750

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