商業實質

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商業實質(commercial substance)

　　商業實質是指必須是換入資產的未來現金流量在風險、時間和金額方面與換出資產顯著不同，或者是換入資產與換出資產的預計未來現金流量現值不同，且其差額與換入資產和換出資產的公允價值相比是重大的。

　　(一)判定條件

　　企業發生的非貨幣性資產交換，符合下列條件之一的，視為具有商業實質：

　　1.換入資產的未來現金流量在風險、時間和金額方面與換出資產顯著不同

　　換入資產的未來現金流量在風險、時間和金額方面與換出資產顯著不同，通常包括但不僅限於以下幾種情況：

　　(1)未來現金流量的風險、金額相同，時間不同。比如，某企業以一批存貨換入一項設備，因存貨流動性強，能夠在較短時間內產生現金流量，設備作為固定資產在較長的時間內為企業帶來現金流量，兩者產生現金流量的時間相差較大，則可以判斷上述存貨與固定資產的未來現金流量顯著不同，因而該兩項資產的交換具有商業實質。

　　(2)未來現金流量的時間、金額相同，風險不同。比如，A企業以其用於經營出租的一幢公寓樓，與B企業同樣用於經營出租的一幢公寓樓進行交換，兩幢公寓樓的租期、每期租金總額均相同，但是A企業是租給一家財務及信用狀況良好的企業(該企業租用該公寓是給其單身職工居住)，B企業的客戶則都是單個租戶，相比較而言，A企業取得租金的風險較小，B企業由於租給散戶，租金的取得依賴於各單個租戶的財務和信用狀況。因此，兩者現金流量流入的風險或不確定性程度存在明顯差異，則兩幢公寓樓的未來現金流量顯著不同，進而可判斷該兩項資產的交換具有商業實質。

　　(3)未來現金流量的風險、時間相同，金額不同。比如，某企業以一項商標權換入另一企業的一項專利技術，預計兩項無形資產的使用壽命相同，在使用壽命內預計為企業帶來的現金流量總額相同，但是換入的專利技術是新開發的，預計開始階段產生的未來現金流量明顯少於後期，而該企業擁有的商標每年產生的現金流量比較均衡，兩者產生的現金流量金額差異明顯，則上述商標權與專利技術的未來現金流量顯著不同，因而該兩項資產的交換具有商業實質。

　　2.換入資產與換出資產的預計未來現金流量現值不同，且其差額與換入資產和換出資產的公允價值相比是重大的

　　企業如按照上述第一個條件難以判斷某項非貨幣性資產交換是否具有商業實質，即可根據第二個條件，通過計算換入資產和換出資產的預計未來現金流量現值進行比較後判斷。本章所指的資產預計未來現金流量現值，應當按照資產在持續使用過程和最終處置時預計產生的稅後未來現金流量現值，根據企業自身而不是市場參與者對資產特定風險的評價，選擇恰當的折現率對預計未來現金流量折現後的金額加以確定，及國際財務報告準則所稱的“主題特定價值”。

　　從市場參與者的角度分析，換入資產和換出資產預計未來現金流量在風險、時間和金額方面可能相同或相似，但是，鑒於換入資產的性質和換入企業經營活動的特征等因素，換入資產與換入企業其他現有資產相結合，能夠比換出資產產生更大的作用，使換入企業受該換入資產影響的經營活動部分產生的現金流量，與換出資產明顯不同，即換入資產對換入企業的使用價值與換出資產對該企業的使用價值明顯不同，使換入資產預計未來現金流量現值與換出資產發生明顯差異，因而表明該兩項資產的交換具有商業實質。

　　某企業以一項專利權換入另一企業擁有的長期股權投資，假定從市場參與者來看，該項專利權與該項長期股權投資的公允價值相同，兩項資產未來現金流量的風險、時間和金額亦相同，但是，對換入企業來講，換入該項長期股權投資使該企業對被投資方由重大影響變為控制關係，從而對換入企業產生的預計未來現金流量現值與換出的專利權有較大差異；另一企業換入的專利權能夠解決生產中的技術難題，從而對換入企業產生的預計未來現金流量現值與換出的長期股權投資有明顯差異，因而該兩項資產的交換具有商業實質。

　　(二)關聯方之間交換資產與商業實質的關係

　　在確定非貨幣性資產交換是否具有商業實質時，企業應當關註交易各方之間是否存在關聯方關係。關聯方關係的存在可能導致發生的非貨幣性資產交換不具有商業實質。