動態質押
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動態質押(Dynamic Pledge)
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什麼是動態質押[1]
動態質押又稱核定庫存模式，是指銀行在給中小企業提供的供應鏈融資服務中，接受信貸方質押的動產形式可以多樣，質押的動產在不同階段可以以不同的形式存在，比如原材料、產成品或者應收賬款等形式，這些動產之間可以相互置換，只要質押的動產價值在一個合理的範圍內浮動以控制風險即可。動態質押是相對靜態質押而言的。在靜態質押中，質押物事先約定．在信貸過程中不允許更換，直到信貸方繳納足夠的保證金或者還清貸款，才可以贖回質押物。靜態質押信貸是動產及貨權質押信貸業務中最基礎的產品。質押物不允許以貨換貨。稱為“特定化庫存模式”。動態質押是靜態質押信貸的延伸產品，它是指客戶以其自有或者第三人合法擁有的動產為質押的信貸業務。銀行對於客戶質押的動產設定最低限額，允許在限額以上的質押物出庫，客戶可以以其他形式動產替換質押的動產。
動態質押信貸對生產經營活動的影響較小，客戶無須啟動保證金贖回質押貨物，因此對盤活存貨的作用明顯。
- 適用於除了存貨以外沒有其他抵質押物、又有融資需求的企業，該企業擬質押的存貨必須符合銀行貨押商品目錄製度，並且存貨經常需要進出。
- 對客戶：在沒有其他抵質押物品或擔保的情況下，從銀行獲得授信；將原本積壓在存貨上的資金盤活，從而擴大經營規模。
（1）銀行、客戶、倉庫簽訂《倉儲監管協議》
（2）客戶將存貨質押給銀行
（3）銀行為客戶提供授信
（4）客戶補交保證金或打入款項或補充同類質押物
（5）銀行向倉庫發出放貨指令
動態質押與靜態質押的比較[1]
動態質押是靜態質押信貸的延伸產品，它們同為供應鏈融資中的質押信貸業務．儘管在服務對象、利益主體、風險控制等方面存在不少相同點，然而二者在操作過程中存在很多不同，下表顯示了動態質押和靜態質押信貸的異同。
態質押與靜態質押的異同
| 比較內容 | 靜態質押 | 動態質押 | |
| 不同點 | 產生的背景 | 缺乏擔保、信用低的中小企業融資困難，而流動資產占用大量資金。 | 不同階段的動產形式不同。質押動產需及時贖回參與到供應鏈的生產運作中。 |
| 服務的主要對象 | 貿易型客戶 | 生產型客戶 | |
| 風險識別 | 信貸前的動產審核 | 信貸的全過程動產審核、評估 | |
| 質押物形式 | 單一 | 多樣、混合 | |
| 質押模式 | 特定化庫存模式 | 核定庫存溪式 | |
| 贖回方式 | 追交保證金 | 動產置換贖回 | |
| 相同點 | 都是面向整條供應鏈的貿易背景為中小企業提供動產質押信貸 | ||
| 引入核心企業的資金作為風險控制變數 | |||
| 都存在信用風險、操作風險和市場風險 | |||
| 有選擇的引入第三方服務企業提供倉儲、監管和風險評估等專業服務 | |||
| 利益相關者基本相同，包括融資企業、金融機構、第三方服務企業及核心企業等 | |||
| 以良好的商貿環境和高效的供應鏈管理水平為基礎 | |||
| 為有效抑制信息不對稱．服務平臺需要具備先進的信息系統作為支持； | |||
通過上表，我們可以看出動態質押和靜態質押信貸，都是面向貿易背景的供應鏈融資服務，基於貿易自償性還貸機制，它們是對銀行融資業務的創新。這兩種融資模式的最大區別是在質押物是否可以在信貸過程中發生置換，同一筆信貸在時空上是否可以經歷不同質押模式。針對供應鏈中融資企業的經營特點，通過選擇適宜的質押方案，設計合理的組織結構與運作流程，在風險控制體系的保證下，為企業提供融資服務，解決資金難題。
