垄断金融资本

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垄断金融资本(Monopoly Finance Capital)

　　垄断金融资本是在性质上有别于金融资本的经济现象。

　　历史地看，以国家强权为信用基础的金融资本，形成于17世纪后期商人利益群体与欧洲君主共同获取巨额利益的战争需求；发展于参与产业资本循环的利润分配；本身就是与资本主义的发展进程紧密联系在一起的。这种金融化制度收益的最大获得者，是当前占据霸主地位、主导金融资本全球化发展的核心国家——美国。

　　第二次世界大战导致了资本主义“核心”转移，使美国替代西欧成为西方政治经济秩序的主导国家，除了军事上无可替代造成的单极政治优势之外，一定程度在于1944年建立布雷顿森林体系——因美国拥有世界黄金储备的59%，并且承担战后欧洲和日本重建的投资责任，而形成了以美元作为西方世界的结算货币、最为关键的是因其承诺与黄金的固定汇率而客观上成为世界资本主义国家的“中央银行”——遂以赋予美元“完全垄断”的地位，结束了1929—1933年资本主义世界经济危机时各国因金融资本扩张而发生的货币战。

　　至1960年代，随着生产恢复和贸易增长，西方各国的外汇储备急剧上升：而且欧洲区内贸易需求增加形成了难以回流美国的“欧洲美元”，遂驱使美元大量增发以满足流动性和储备需求，但也必然由于黄金供应的刚性短缺而发生美元赤字。资本主义体系内部欧美两大利益集团的内在矛盾演进的阶段性后果，是1971年美国总统尼克松出于美国的国家利益不得不单方面宣布美元与黄金脱钩，是为布雷顿森林体系的瓦解。其时，美国的黄金储备（102.1亿美元）仅是其对外流动负债（678亿美元）的15.05%，但各国为了避免已有的美元储备缩水，在经历了金融市场的短期震荡之后，接受了虽与黄金脱钩、但却内在地与政治军事强权支撑货币信用的显著地具有帝国主义性质的特殊条件愈益关系密切的“符号美元”继续作为世界货币。

　　垄断金融资本是对垄断资本的发展。根据保罗·巴兰和保罗·斯威奇的论述，垄断资本主义的一个规律是剩余随着这个制度的发展而在绝对数上和相对数上增长。为了吸收这些日益增长的经济剩余需要开拓新的途径作为消费和投资的补充，比如销售努力、政府民用支出、军事主义和帝国主义等，然而这些途径都不能有效吸收经济剩余，持续的生产过剩导致20世纪70年代滞胀局面的产生。于是在危机背景下，资本主义开始了由垄断资本向垄断金融资本的转变。垄断金融资本具有其鲜明的阶段特点。

　　（一）经济金融化

　　经济金融化是资本主义发展的必然结果。资本的本性是不断追逐剩余价值，但随着机构成不断提高，实体经济的利润率呈下降趋势，这使得经济剩余在实体经济中找不到出路，而金融资本却可以完全摆脱物质形态的束缚，获得最大限度的自由权和灵活性，满足其获得价值增值的本性。于是，金融资本相对于实体经济资本迅速膨胀。

　　（二）金融虚拟化

　　目前全球金融衍生品总值达到596万亿美元，是全球股市总值65万亿美元的9倍，是全球GDP总量54.5万亿美元的11倍。其中美国金融衍生产品总值占全球的50%以上，是美国GDP的25倍。

　　（三）金融部门走向垄断并在经济中发挥重要作用

　　随着金融体系的不断发展，金融部门正日益走向垄断，"1990年美国最大的10家金融机构只持有全部金融资产的10%；今天它们拥有的是50%。前20位的金融机构现在持有金融资产的70%——这是从1990年的12%上涨起来的。"这些巨型金融机构在经济中发挥着越来越重要的作用，特别是当工业企业与金融机构组成"金融——工业联合体"后，金融部门的定价权力显著提高，金融的触角渗透到经济活动的各个方面，包括微观层面的非金融企业通过融资获得资金，企业利润来源以金融业资本为主，和宏观层面的金融部门相对于实体经济部门利润总量比重上升，国际间的经济活动以金融资本运动为主，各国间实物和服务贸易居于次要地位。

　　（四）新自由主义占统治地位

　　由于主张国家干预的凯恩斯主义对滞胀问题解决乏力，新自由主义逐渐在理论上和政策上居于主导地位，其核心主张是尽可能减少国家干预，充分发挥市场对经济关系的调控作用，实行自由化、私有化和市场化。其中，关于金融自由化的政策要求各国开放金融市场，实行外汇交易自由化，取消对金融的监管，使金融运作自由化。

　　在金融日益脆弱的环境下，与投机相适应的体制需要持续的新的资金注入—大部分资金是通过对工人阶级提高剥削获取的。对大多数美国工人而言，垄断金融资本的经济困境导致了一种好似停止签证的情形:多数工人的实际工资已经停滞了一代或几代;家庭债务占可支配收入的比例在上升;失业不充分就业在攀升;劳动力参与在下降反映了较弱的工作机会及由此而造成的挫折感>,人们的医疗保健福利、养老金及政府服务包括教育)都在减少;工人所支付的税收份额也在扩大。从上述所有的情形可以看出:在垄断金融资本条件下，“与财富的积累相对应”“工人阶级的悲惨的积累”是前者的“一个不可或缺的条件”。

　　需要迫切说明的一个问题就是，垄断金融资本新阶段与帝国主义之间的特定关系。当前的十年中，新赤裸裸帝国主义出现了—其标志是美国对伊拉克和阿富汗的战争，美国军事基地的全球扩张以及美国军费的大幅度增长。华盛顿的野心首先是重新获取美国失去的对世界经济的霸权地位。但在帝国主义野心膨胀的背后，是美国高层对经济停滞、控制全球石油供应和其他战略资源以及金融统治和金融稳定性的基础泡括美元霸权)的深切关注。

　　而且，这种新赤裸裸帝国主义是已经存在于新自由主义全球化中的趋势的延伸:新自由主义全球化是对20世纪70、80年代经济停滞蔓延的反应，并且利用了爆发于20世纪80年代早期的第三世界国家的债务危机，它带着一种特殊的恶毒的外表。毫无疑问，为了从外围榨取更多的剩余，垄断金融资本需要侵入贫困国家的经济和社会生活。第三世界国家已遭受了长时间的巨大的净剩余输出—以给位于世界体系中心的外国投资者和贷款者净支出的形式。已困挠不发达国家的上述及其他的服务性支出给它们当前的国际收支平衡带来了负面影响，并且往往把它们拉入赤字状态。在这些国家，撤除任何外围经济对国际资本的有限控制和任何为其人民建立的有限支持，代表全球垄断金融资本利益的新自由主义经济重构，使整个状况只能更糟。新自由主义重构由国际货币基金组织、世界银行和世界贸易组织三架马车和中心国家的政府和公司牵头推行，但最终由发达资本主义国家的军事力量所支持，尤其是美国宪兵—它的破坏力量超过了所有其他帝国主义力量的总和。如果历史是向导的话，那么现今整个边缘世界出现的对新自由主义的反抗将会遭遇到由美国所领导的帝国主义中心国家越来越多的干预。