Portal:風險管理/案例

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1．背景簡介

　　銀行業對任何一個社會來說都是不可或缺的商營機構。社會上各階層和行業在日常生活上均需使用銀行服務，一旦銀行倒閉，社會上很多商業活動都會受到極大的影響。60年代，香港便曾經歷過銀行危機，一些銀行在這次危機中宣告倒閉，對社會影響很大。

　　匯豐銀行實行風險管理大約始自1994年，其風險管理包括資金管理、信貸風險管理以及市場風險管理。同一時期，匯豐銀行亦嘗試透過改善資訊管理系統以增加銀行的透明度。在九七亞洲金融風暴期間，利率高企，銀行銀根短缺，加上面對信貸風險，香港的銀行均面對很大的壓力。匯豐銀行可以說是其中經營得較為成功的例子。從該銀行的年報可以知道它們的呆壞賬和逾期貸款都較市場低，反映出該銀行有較完善的風險管理。以下簡述銀行業所面對的風險和匯豐銀行的風險管理經驗。

2．風險確認

　　根據Unisys Corporation(一家為銀行提供風險管理工具的軟體公司)於1999年9月發表的一份文件中提及，銀行業所面對的風險可以歸納為：信貸風險、市場風險和流動性風險等。在確定和評估風險後，便需要運用相應的風險控制工具去控制銀行所要承受的風險。

• 信貸風險

　　若客戶不能履行借貸合約，銀行就有信貸風險。這些借貸合約包括放款及貿易融資等。銀行本身可以透過控制風險、批核許可權以及監管風險以控制所面對的風險。銀行批出貸款時會考慮借貸的地區、到期日以及所經營的行業，並且對借貸個別作評估以減低所要面對的信貸風險。

根據匯豐銀行年報指出，該銀行之集團總管理處負責制定高層信貸政策、獨立審核集團之大宗信貸、控制集團之跨國風險，以及以組合方式管理集中之風險。另外，銀行亦會定期參考信貸風險報告，包括資產分佈情況、行業風險、壞賬準備及國家風險水平等資料以制定銀行的風險管理政策。

　　一般來說，因應Basle Committee的要求，銀行會把貸款分散到不同的行業來減低風險，而銀行對特定的行業貸款亦不能超出金融管理局的規定。可是，以這種形式來減低風險亦存在問題，全面的信貸風險管理必須考慮以下問題：

　　(1)信貸的違約或然率(default probability)和復元速度(recovery rate)。

　　(2)新的貸款能否為現有的貸款組合增值。

　　(3)如何決定貸款的數目。

　　(4)貸款和貸款組合的市場價值(market value)以及影響其價值的因素。

　　(5)貸款的組合是否合理地分散。

　　(6)損失儲備(loss reserve)的數目。

• 市場風險

　　銀行的市場風險主要來自利率、匯率、股票和商品價格之變動所帶來的風險，其中又以利率變動所帶來的風險最大。銀行身為利率及匯率衍生工具、債務、股票及其他證券市場之莊家，便有可能產生交易風險。銀行會利用涉及風險之數值VAR(根據匯豐銀行年報指出，集團的VAR有95％信賴度)去量度所承受的市場風險，包括利率風險和外匯風險。銀行會對分行作出限制，以求每一家分行都有對衍生工具有認識的專業人士和系統，以進行與衍生工具有關的交易。銀行亦有獨立的單位Group Executive Committee訂定風險管理的政策、量度方法和檢討銀行所能承受的風險幅度。銀行也會把利率風險轉嫁到其他金融機構。

　　信貸風險和市場風險是互相關連的，而這亦是一套完善的風險管理所要面對的問題。由於傳統上，公司不同的部門會負責不同的風險，面對每一種風險所採用的技術和應用的理論都會有所不同，故此，要有完善的風險管理，部門之間的協調是不可缺少的。匯豐銀行在決策上是經由集團總管理處負責，這樣便可以解決部門間不協調現象。

• 流動性風險

　　從貸款活動中所收取的利息是銀行盈利的主要來源，而銀行的貸款是來自客戶的存款，貸款期和存款期之不協調便會產生銀行的流動性風險。假如銀行沒有完善管理措施管理銀行資金的流動性，銀行便有可能沒有能力應付客戶提取存款的要求，60年代香港的銀行危機正是因此原因而產生的。故此，銀行必須要有一套完善的管理政策去管理資金流動。