Portal:风险管理/案例

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

1．背景简介

　　银行业对任何一个社会来说都是不可或缺的商营机构。社会上各阶层和行业在日常生活上均需使用银行服务，一旦银行倒闭，社会上很多商业活动都会受到极大的影响。60年代，香港便曾经历过银行危机，一些银行在这次危机中宣告倒闭，对社会影响很大。

　　汇丰银行实行风险管理大约始自1994年，其风险管理包括资金管理、信贷风险管理以及市场风险管理。同一时期，汇丰银行亦尝试透过改善资讯管理系统以增加银行的透明度。在九七亚洲金融风暴期间，利率高企，银行银根短缺，加上面对信贷风险，香港的银行均面对很大的压力。汇丰银行可以说是其中经营得较为成功的例子。从该银行的年报可以知道它们的呆坏账和逾期贷款都较市场低，反映出该银行有较完善的风险管理。以下简述银行业所面对的风险和汇丰银行的风险管理经验。

2．风险确认

　　根据Unisys Corporation(一家为银行提供风险管理工具的软件公司)于1999年9月发表的一份文件中提及，银行业所面对的风险可以归纳为：信贷风险、市场风险和流动性风险等。在确定和评估风险后，便需要运用相应的风险控制工具去控制银行所要承受的风险。

• 信贷风险

　　若客户不能履行借贷合约，银行就有信贷风险。这些借贷合约包括放款及贸易融资等。银行本身可以透过控制风险、批核权限以及监管风险以控制所面对的风险。银行批出贷款时会考虑借贷的地区、到期日以及所经营的行业，并且对借贷个别作评估以减低所要面对的信贷风险。

根据汇丰银行年报指出，该银行之集团总管理处负责制定高层信贷政策、独立审核集团之大宗信贷、控制集团之跨国风险，以及以组合方式管理集中之风险。另外，银行亦会定期参考信贷风险报告，包括资产分布情况、行业风险、坏账准备及国家风险水平等资料以制定银行的风险管理政策。

　　一般来说，因应Basle Committee的要求，银行会把贷款分散到不同的行业来减低风险，而银行对特定的行业贷款亦不能超出金融管理局的规定。可是，以这种形式来减低风险亦存在问题，全面的信贷风险管理必须考虑以下问题：

　　(1)信贷的违约或然率(default probability)和复元速度(recovery rate)。

　　(2)新的贷款能否为现有的贷款组合增值。

　　(3)如何决定贷款的数目。

　　(4)贷款和贷款组合的市场价值(market value)以及影响其价值的因素。

　　(5)贷款的组合是否合理地分散。

　　(6)损失储备(loss reserve)的数目。

• 市场风险

　　银行的市场风险主要来自利率、汇率、股票和商品价格之变动所带来的风险，其中又以利率变动所带来的风险最大。银行身为利率及汇率衍生工具、债务、股票及其他证券市场之庄家，便有可能产生交易风险。银行会利用涉及风险之数值VAR(根据汇丰银行年报指出，集团的VAR有95％信赖度)去量度所承受的市场风险，包括利率风险和外汇风险。银行会对分行作出限制，以求每一家分行都有对衍生工具有认识的专业人士和系统，以进行与衍生工具有关的交易。银行亦有独立的单位Group Executive Committee订定风险管理的政策、量度方法和检讨银行所能承受的风险幅度。银行也会把利率风险转嫁到其他金融机构。

　　信贷风险和市场风险是互相关连的，而这亦是一套完善的风险管理所要面对的问题。由于传统上，公司不同的部门会负责不同的风险，面对每一种风险所采用的技术和应用的理论都会有所不同，故此，要有完善的风险管理，部门之间的协调是不可缺少的。汇丰银行在决策上是经由集团总管理处负责，这样便可以解决部门间不协调现象。

• 流动性风险

　　从贷款活动中所收取的利息是银行盈利的主要来源，而银行的贷款是来自客户的存款，贷款期和存款期之不协调便会产生银行的流动性风险。假如银行没有完善管理措施管理银行资金的流动性，银行便有可能没有能力应付客户提取存款的要求，60年代香港的银行危机正是因此原因而产生的。故此，银行必须要有一套完善的管理政策去管理资金流动。