指數平均數指標

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指數平均數指標(Exponential Moving Average,EXPMA或EMA)

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什麼是指數平均數指標

  指數平均數指標也叫EXPMA指標,它也是一種趨向類指標,其構造原理是仍然對價格收盤價進行算術平均,並根據計算結果來進行分析,用於判斷價格未來走勢的變動趨勢。

指數平均數指標的原理

  與MACD指標DMA指標相比,EXPMA指標由於其計算公式中著重考慮了價格當天(當期)行情的權重,因此指標自身的計算公式決定了作為一類趨勢分析指標,它在使用中剋服了MACD指標信號對於價格走勢的滯後性。同時也在一定程度中消除了DMA指標在某些時候對於價格走勢所產生的信號提前性,是一個非常有效的分析指標。

  我們先來看一下EXPMA指標的計算公式,並以此對指標的特征作進一步的瞭解:

  EXPMA=(當日或當期收盤價-上一日或上期EXPMA)/N+上一日或上期EXPMA,其中,首次上期EXPMA值為上一期收盤價,N為天數。

  實際上,從EXPMA指標的構造原理和它的使用原則來看,這一指標更接近於均線指標,而且由於EXPMA指標通過對參數進行有效地設定,可以發揮出比均線指標更為直觀和有用的信息

  Image:Expma.gif

  在技術分析軟體中,EXPMA指標由三條線構成,價格K線、短期EXPMA線(以白色線條或其他稍淺色的線條表示)、長期EXPMA線(以黃色線條或其他稍深色的線條表示),EXPMA指標的坐標圖上,縱坐標代表價格運行的價位,橫坐標代表價格運行的時間,這一點也和均線指標保持了一致。

EXPMA指標應用原則 [1]

  1.在上升行情中,K線、短期EXPMA線、長期EXPMA線從高到低依次排列時,視為多頭特征;在下調行情中,長期EXPMA線、短期EXPMA線、K線從高到低依次排列時,視為空頭特征。

  2.當短期EXPMA線從下而上穿越長期EXPMA線時,一般視其為買入信號,此時短期EXPMA線對價格走勢將起到助漲的作用。當短期EXPMA線從上而下穿越長期EXPMA線時,一般視其為賣出信號,此時長期EXPMA線對價格走勢將起到助跌的作用。

  3.一般來說,在多頭市場中,K線在短期EXPMA線和長期EXPMA線上方運行,此時這兩條線將對價格走勢形成支撐。在一個明顯的多頭趨勢中,價格將沿短期EXPMA線移動,價格反覆的最低點將位於長期EXPMA線附近。相反地,在空頭市場中,K線在短期EXPMA線和長期EXPMA線下方運行,此時這兩條線將對價格走勢形成壓力。在一個明顯的空頭趨勢中,價格也將沿短期EXPMA線移動,價格反覆的最高點將位於長期EXPMA線附近。

  4.一般來說,在多頭趨勢中,K線跌破短期EXPMA線,必將向長期EXPMA線靠攏,而長期EXPMA線將對價格走勢起到較強的支撐作用。當價格跌破長期EXPMA線時,往往是絕好的買入時機。相反地,在空頭趨勢中,K線突破短期EXPMA線後,將有進一步向長期EXPMA線衝刺的希望,而長期EXPMA線對價格走勢起到明顯的阻力作用,當價格突破長期EXPMA線後,往往會形成一次回抽確認,而且第一次突破失敗的概率較大,因此應視為一次絕好的賣出時機。

  5.當價格K線在一個多頭趨勢中跌破短期EXPMA線,並繼而跌破長期EXPMA線,而且使得短期EXPMA線開始轉頭向下運行,此時意味著多頭趨勢發生變化,應作止損處理。相反地,當價格K線在一個空頭趨勢中突破短期EXPMA線,並繼而突破長期EXPMA線,而且使得短期EXPMA線開始轉頭向上運行,甚至突破長期EXPMA線,此時意味著空頭趨勢已經改變成多頭趨勢,應作補倉處理。

  6.價格對於長期EXPMA線的突破次數越多越表明突破有效,第一次突破一般會以失敗而告終;價格對於長期EXPMA線的突破時間越長越表明突破有效。一般來說,在長期EXPMA線被價格突破之後,需要2~3個交易日的時間來確認突破的有效性。

  7.當短期EXPMA線向上交叉長期EXPMA線時,股價會先形成一個短暫的高點,然後微幅回檔至長期EXPMA線附近,此時為最佳買入點;當短期EXPMA線向下交叉長期EXPMA線時,股價會先形成一個短暫的低點,然後微幅反彈至長期EXPMA線附近,此時為最佳賣出點。

如何活用EXPMA指標

  在一般情況下,許多投資者均以KDJ指標MACD指標作為買賣的重要指示,當大盤或個股的KDJ指標和當大盤或個股的KDJ指標MACD指標在高位形成死叉後,他們通常會賣出。但是,由於市場的主力經常進行反向操作,所以常常導致"頂在頂上"和"底在底下"的情況發生,因此這種指標常常會失靈。

  據於上述現象,許多投資者於是用移動平均線來作為買賣股票的主要依據,意思是:當月線指標(即5天均線、10天均線和20天均線)形成多頭排列時,他們通常會買進。反之,當月線指標形成空頭排列時,他們通常會賣出。但是,由於市場主力經常會進行反技術的操作,故意令股價連連破位,從而打穿上述均線,這樣做會令很多人的籌碼因此而脫手。

  綜上所述,為了剋服上述缺點,我們在此介紹EXPMA指標,該指標的主要優勢是:對移動平均線進行了取長補短,同時又具備了KDJ指標MACD指標的"金叉"和"死叉"等功能。因此該指標具有較高的成功率和準確性,對於個股的抄底逃頂提供了較好的點位,是投資者採用中短線決策的好幫手。

EXPMA指標圖形特征

  1. EXPMA指標由EXPMA1(白線)和EXPMA2(黃線)組成,當白線由下往上穿越黃線時,股價隨後通常會不斷上升,那麼這兩根線形成金叉之日便是買入良機。

  2. 當一隻個股的股價遠離白線後,該股的股價隨後很快便會回落,然後再沿著白線上移,可見白線是一大支撐點。

  3. 同理,當白線由上往下擊穿黃線時,股價往往已經發生轉勢,日後將會以下跌為主,則這兩根線的交叉之日便是賣出時機。

EXPMA指標的註意要點

  (一)EXPMA註意要點

  1. 關於EXPMA指標的其他使用原則,可根據不同基期的指數參數設置來進一步總結。在目前眾多的技術分析軟體中,EXPMA指標參數預設為(5,10,20,60),客觀講有較高的使用價值。

  2. EXPMA指標比較適合與SAR指標配合使用。

  (二)EXPMA指標乖離註意要點

  ①、預測大盤指數的正確率要遠遠高於個股。

  ②、必須在日K線,周K線的EXPMA中三者(指數、快線、慢線)同時乖離時,正確率最高。

  ③、在K線圖上三者(指數、快線、慢線)關係是:指數(股價)與快線的乖離,應大於快線與慢線的乖離。

  ④、成交量異常放大,指數(股價)連續沖高,加速到幾乎呈90度角上行時。(就象跳高先助跑,再加速,然後一躍而上。)

  ⑤、乖離一般用於極端狀況,即在市場情緒化時,日線,周線同時產生。大盤相對穩定,個股因股性不同,

  其乖離程度應結合它原來運行中的彈性而定,超過10%以上就要註意了,領頭羊在20%左右。

  ⑥、在出現上述情況時,沖高回落是必然的,絕對不要去搏傻。

  (三)運用EXPMA指標註意事項

  當第一條EXPMA線由下往上穿越第二條EXPMA線時,將對股價造成推升力道;當第一條EXPMA線由上往下穿越第二條EXPMA線時,將對股價造成推降的力道。

  股價由下往上碰觸EXPMA時,很容易遭遇大阻力回檔;

  股價由上往下碰觸EXPMA時,很容易遭遇大支撐反彈;

  當快線由下向上穿越慢線時,快線對股價有助漲作用;

  當快線由上向下穿越慢線時,慢線對股價有助跌作用;

  當快線向上交叉時,股價會先形成一個短暫的高點,然後微幅回檔至慢線附近,此時為最佳買入點;

  當快線向下交叉時,股價會先形成一個短暫的低點,然後微幅反彈至慢線附近,此時為最佳賣出點;

  當股價瞬間行情波動過大時,應放棄使用EXPMA指標,改用CCI、ROC指標研判。

  當指標快線和指標慢線之間的空檔過大(兩線位置相差太遠)時,應當作好短線操作的思想準備,此時股價在突破快線後,往往會產生較大的向上或向下運動慣力,向慢線靠攏,此時後者往往起到決定性的支撐或阻擋作用。但這種情況需要時間驗證,有效的突破應當以連續三天收盤價低於或高於快線為準。

  該指標以交叉為主要訊號。該指標可以隨股價的快速移動,立即調整方向,有效地解決訊號落後的問題,但該指標在盤整行情中不適用。

  股價瞬間行情幅度過大時,使用EXPMA的交叉訊號,經常買在最高價或賣在最低價,此時可以將日線圖轉變成半小時或一小時圖,這樣就能夠迅速抓住時效性。

EXPMA指標的分時圖應用

  操作時,一般進行大盤(個股)的趨勢分析,遵循(由遠及近、看長作短、小周期服從大周期、大形態影響小圖形)的原則,先月線級別狀態,次周線級別級別狀態,再日線級別級別狀態,而60分鐘、30分鐘、15分鐘形態只為介入點,不做趨勢分析的依據。如果短線甚至超短線交易時,就60分鐘、30分鐘、15分鐘的技術形態至關重要,其中尤以60分鐘圖表兼具穩定性及迅捷性於一身,是承前啟後的短線技術圖表。

  ㈠、60分鐘EXPMA指標應用

  1、股價從階段高位向下,經一輪完整的子浪調整,MACD出現底背離。K組合出現標誌性K線. 此時應觀察EXPMA指標狀態。從指標上直觀可看出股價、快速線和慢速線之間的相互運動關係,其使用方法與均線系統的使用方法類似,該指標在多頭市場中成功率較高,可達85%以上,而在空頭市場中應用此指標須註意防止多頭陷阱,因其反應速度較慢,成功率約為65%。該指標用於中短線選股選時介入,具較高的參考價值。在60分鐘圖表中將修正KDJ指標的頻繁波動,當股價從10小時線下向上時,在10小時線價位主動發起第一波攻擊。股價上穿10小時線之後,此時KDJ將金叉但並非較佳的接入點,主力會展開短暫的回調震倉,只要股價不再下破10小時線,EXPMA指標多頭向上,盤中就是加倉機會,即使主力凶悍的震倉會向下擊穿10小時線,但MACD仍然向上或回調不死叉,只要股價迅速向上再次帶量突破10小時線時,應集中全部資金滿倉操作。

  2、股價上穿l0線後,升勢會快速展開,10小時線向上的角度越陡,股價上漲的力度越強,MACD的紅柱出現高位峰,倉位較大獲利豐厚的資金,可在MACD的紅柱縮短,並伴隨KDJ出現高位死叉時,部份離場進行戰術撤退,不參與調整。

  3、股價在10小時線上方不遠處向下靠近10小時線,此時不管是平臺整理,還是單邊下跌,只要MACD沒有出現頂背離,就在10小時線上檔價位,用前期離場資金介入。最後的升勢會在出現急速放量的標誌性K線,或長上影線,或長陰線,股價上漲而MACD的峰位比前峰低(頂背離)時結束,EXPMA指標出現死叉時。此時,如果K線組合出現第二根K線的最高價,低於前一根K線的最高價,MACD的紅柱第一次縮短,立刻在第一時間內向買三或更低價派發,清倉離場。

  4、股價在高位第一次向下跌破10小時線時,絕對不能買入該股票。

  ㈡、30分鐘EXPMA指標應用

  在下跌行情的末期階段,價格在遠離快線後回覆到快線附近,並突破快線,向上小幅運行,此時慢線將起到一定的壓製作用,使得價格再度回落到快線附近的位置,此時如果SAR指標已經翻紅,表明價格的短期運動將有可能突破慢線的壓制,進行上漲,此時應為買入時機。

  在一次階段性上漲行情的末期,30分鐘EXPMA指標中股價、快線、慢線仍然處於多頭排列,但股價有向下突破快線的可能,第一次突破該線後價格可能會重新回抽確認,甚至重新站於該線之上,使三條線仍然呈順序的多頭排列,但如果SAR指標已經翻綠,預示著價格上漲無力,不能在快線之上長期站穩,此時應當作賣出操作。

  運用這兩個指標進行綜合判斷時應註意:當價格站於EXPMA指標兩條線的上方,且快線和慢線粘合,如果SAR指標呈多頭狀態,表現出的上漲態勢最為明顯,相反,如果股價處於快線和慢線下方,且快線向上而穿破慢線,SAR指標翻綠,表明空頭力量強,應該作止損操作。

EXPMA指標的市場意義

  1. 該指標一般為中短線選股指標,比較符合以中短線為主的投資者,據此信號買入者均有獲利機會,但對中線投資者來說,其參考意義似乎更大,主要是因為該指標穩定性大,波動性小。

  2. 若白線和黃線始終保持距離地上行,則說明該股後市將繼續看好,每次股價回落至白線附近,只要不擊穿黃線,則這種回落現象便是良好的買入時機。

  3、對於賣出時機而言,還是不要以EXPMA指標形成死叉為根據,因為該指標有一定的滯後性,可以超級短線指標為依據,一旦某隻個股形成死叉時,則是中線離場信號。

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評論(共8條)

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陈清华 (討論 | 貢獻) 在 2012年4月21日 16:45 發表

4、一般地,當價格K線在一個多頭趨勢中跌破短天期天數線,必將向長天期天數線靠攏,而長天期天數線將對價格走勢起到較強的支撐作用,當價格跌破長天期天數線時,往往是絕好的買入時機。 “當價格跌破長天期天數線時,往往是絕好的買入時機”?亂說不是!跌破長天期天數線,應該說是賣出時機,當然往往會回抽確認,回抽確認點應該說就絕好的做空機會。

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113.251.186.* 在 2012年4月21日 17:36 發表

4,“當價格跌破長天期天數線時,往往是絕好的買入時機”,回檔時未跌破又再度上升時為買進時機,跌破實為賣出時機。

回複評論
HEHE林 (討論 | 貢獻) 在 2012年4月23日 11:31 發表

陈清华 (討論 | 貢獻) 在 2012年4月21日 16:45 發表

4、一般地,當價格K線在一個多頭趨勢中跌破短天期天數線,必將向長天期天數線靠攏,而長天期天數線將對價格走勢起到較強的支撐作用,當價格跌破長天期天數線時,往往是絕好的買入時機。 “當價格跌破長天期天數線時,往往是絕好的買入時機”?亂說不是!跌破長天期天數線,應該說是賣出時機,當然往往會回抽確認,回抽確認點應該說就絕好的做空機會。

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222.89.10.* 在 2012年9月20日 15:42 發表

113.251.186.* 在 2012年4月21日 17:36 發表

4,“當價格跌破長天期天數線時,往往是絕好的買入時機”,回檔時未跌破又再度上升時為買進時機,跌破實為賣出時機。

親 ema在mt4上咋設置呀 謝謝

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115.150.86.* 在 2012年12月15日 04:56 發表

EMA參數200用在月線上選股,不准,怎麼辦,

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101.71.38.* 在 2014年6月8日 23:49 發表

這個公式有問題吧?百度百科裡面的公式是:EXPMA=[當日或當期收盤價*2 + 上日或上期EXPMA*(N-1)] / (N+1)

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Mis铭 (討論 | 貢獻) 在 2014年6月9日 10:52 發表

101.71.38.* 在 2014年6月8日 23:49 發表

這個公式有問題吧?百度百科裡面的公式是:EXPMA=[當日或當期收盤價*2 + 上日或上期EXPMA*(N-1)] / (N+1)

補充了新內容,希望對您有幫助!

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203.106.157.* 在 2014年11月2日 22:19 發表

好, 謝謝

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