短期資產

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

短期資產(Short-term assets)

　　短期資產是企業一種很重要的資產形式，它是企業開展正常的生產經營活動的保障，也是企業短期償債能力的最重要體現。一般來講，短期資產主要由存貨、應收賬款、貨幣資金等組成。反映企業短期資產營運能力的財務指標主要有：存貨周轉率、應收賬款周轉率、營業周期、流動資產周轉率。

　　（1）應收賬款營運能力分析

　　①應收賬款周轉次數

　　是指一年內應收賬款轉為現金的平均次數，它說明應收賬款的流動速度。按一年內商品或產品銷售收入總額與應收賬款平均餘額的比值計算。公式為：

　　應收賬款周轉次數=主營業務收入÷應收賬款平均餘額

　　應收賬款平均餘額=（期初應收賬款+期末應收賬款）÷2

　　對一個企業來講，一年內應收賬款周轉次數越多，說明應收賬款收回，轉變為現金的速度越快，企業的營運能力越強。資產管理水平越高。及時收回應收賬款，不僅可以避免壞賬損失，而且可以加速企業資金周轉。

　　②應收賬款周轉天數

　　是指企業從實現銷售取得應收賬款的權利開始到收回款項轉變為現金為止所需的時間，其計算公式為：

　　應收賬款周轉天數=計算期天數÷應收賬款周轉次數

　　式中：計算期一般為一年，通常按360天計算。

　　對一個企業來講，應收賬款的周轉天數越少，說明應收賬款占用的時間越短，資金管理效率越高。

　　（2）存貨營運能力分析

　　①存貨周轉次數

　　存貨周轉次數是指一年記憶體貨墨跡為現金或應收賬款的次數，按企業一年內銷售成本與存貨平均餘額的比值計算。其計算公式為：

　　存貨周轉次數=銷售成本÷存貨平均餘額

　　式中：存貨平均餘額=（期初存貨+期末存貨）÷2

　　式中的銷售成本可以從損益表中得知。期初存貨與期末存貨來自資產負債表。

　　存貨周轉次數可衡量企業的銷貨能力及存貨是否過量。一般來霽，存貨周轉次數越多，表明其變現或變為應收賬款的速度越快，資金利用效率越高，管理水平也越高。因此，通過存貨周轉次數分析，有利於找出存貨管理中存在的問題，儘可能降低資金占用水平。存貨不能過量儲存，否則可能造成積壓、呆滯；也不能儲存過少，造成生產中斷或銷售緊張。合理的存貨儲備量，可減少企業的資金占用，提高其變現能力和盈利能力。

　　②存貨周轉天數

　　存貨周轉天數是指存貨轉變為現金或應收賬款所需要的時間，其計算公式為：

　　存貨周轉天數=計算期天數÷存貨周轉次數

　　式中：計算期一般為一年，通常按360天計算。

　　對一個企業來講，存貨的周轉天數越少，表明其轉變為現金或應收賬款所需的時間越短，流動性越強，企業的存貨管理水平越高，銷售能力越強，盈利能力也越強。

　　③存貨與日銷售額比

　　存貨與日銷售額比是指期末存貨數額與平均每日銷售成本之比，它表明銷售全部存貨所需的時間長度。其計算公式為：

　　存貨與日銷售額比=期末存貨÷平均日銷售成本

　　式中：平均日銷售成本=銷售成本÷360

　　對一個企業來講，在銷售額保持相對穩定的狀態下，存貨與日銷售額比越低，說明存貨控制越好，流動性越強。

　　（3）短期資產綜合營運能力分析

　　短期資產營運能力的分析可以通過營運周期、流動資產周轉次數和流動資產周轉天數來進行分析。

　　①營運周期

　　是指從購入存貨到賣出存貨收回現金為止的一段時期，它可以從應收賬款流動性和存貨流動性指標中進行推算。其計算公式為：

　　營運周期=應收賬款周轉天數+存貨周轉天數

　　一個企業的營運周期越短，說明企業的短期資產綜合營運能力越強，生產管理水平越高。

　　②流動資產周轉次數

　　是反映企業流動資產周轉速度的指標。它一般按一年內企業銷售收入與流動資產平均占用額的比值計算。其計算公式為：

　　流動資產周轉次數=銷售收入凈額÷流動資產平均占用額

　　式中：流動資產平均占用額=（期初流動資產占用額+期末流動資產占用額）÷2

　　對一個企業來講，流動資產周轉次數越多，說明企業流動資產周轉速度越快，資金利用效果好，營運能力強。

　　③流動資產周轉天數

　　是指企業的流動資產每周轉一次所需要的時間。它也是反映企業流動資產周轉速度的重要指標，其計算公式為：

　　流動資產周轉天數=360÷流動資產周轉次數

　　流動資產周轉天數越少，說明流動資產每周轉一次所需要的時間越少，即流動資產在生產經營過程中占用的時間越短，其周轉速度越快，營運效果越好。