项目财务风险

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项目财务风险(Project financial risk)

　　项目财务风险是指项目在实施过程中的资金融通、资金调度、资金周转、利息支付等不确定性因素影响项目的预期收益的可能性。

　　项目的财务风险分析是了解不确定因素对财务评价指标的影响，预测项目可能承担的风险。项目财务风险分析包括：盈亏平衡分析和敏感性分析。

　　1．盈亏平衡的分析，主要测算项目投产后的盈亏平衡点。盈亏平衡点可以用实物量，也可以金额表示。计算公式如下：

　　盈亏平衡点越低，项目适应市场变化能力就大，抗风险的能力也就越强。

　　2．敏感性分析。

　　敏感性分析也叫灵敏度分析。它是分析项目主要因素变化对财务评价指标的影响程度。影响大的，敏感性就高，反之，则小。通过敏感性分析可以确定哪些影响是可以接受的，哪些影响是不可以接受的，做到心中有谱。敏感性分析一般从可能发生变化的产量、价格、项目的寿命期、固定、变动成本的变化、汇率的变化入手。实际工作中，还绘有敏感性分析图。

　　随着我国基础设施建设的不断加快，建筑行业得到了空前的发展。然而，机遇总是与风险并存的，在建筑企业高速发展的同时，也面临着由于资金、管理、政策、招投标等因素而带来的财务风险。就施工企业而言，其财务风险主要包括以公司为中心的财务风险和以项目为中心的财务风险两个部分。文章则从财务风险的广义角度出发，以施工项目为中心的财务风险为研究对象，结合施工项目实际，找出施工项目实施过程中存在的各类财务风险，并针对性的提出了便于财务风险防范和控制的对策，以促使施工企业规避、控制施工项目财务风险，使施工企业得以健康、快速发展。这对今后施工项目在风险识别、控制、防范方面有着积极的作用，对我国的财务管理研究内容进行了有益的补充。因此，研究施工项目财务风险对我国建筑行业既有理论意义又有实践意义。

　　一、施工项目常见财务风险

　　通常情况下，以施工项目为中心的财务风险主要包括以下几个方面。

　　(一)施工项目分包不当形成的财务风险

　　施工项目一般并不是独立完成工程，而是要分包给一些外包队，如箱梁预制、支架、钢筋加工等，这就需要签订分包合同。施工项目部在选择外包单位时应谨慎，外包单位工作的好坏直接会影响整体工程项目的质量、材料的节约、工程的进度，一旦外包单位出现工程质量问题，给施工项目带来的财务风险将是极大的。

　　(二)施工方案设计差异形成的财务风险

　　施工项目施工方案的设计，包括了在施工过程中的方方面面。但由于在投标时时间仓促或施工单位制定施工方案时未派技术人员到施工现场深入调查研究，未按照工期要求结合施工项目规模、特点、复杂程度及现场条件制定出经济合理的施工方案，使设计方案不合理、设计标准应用不当、方案频繁变更等，造成施工工期延长、所需机械设备增加、施工质量达不到设计要求，导致投入的成本费用相应增加。另外，在项目实施过程中，不能严格按照成本计划实施和控制，造成人工费、材料费、机械费等浪费严重，管理费用增大，使整个项目成本超出预算，项目实际收益低于期望收益。

　　(三)施工项目成本管理不精细形成的财务风险

　　由于施工项目大都是固定造价合同，成本管理对于项目的盈利与否至关重要。但施工项目特殊的作业环境，材料、机械设备散布在施工现场，给施工项目现场管理带来很大困难。施工项目管理的好坏，组织的合理与否直接影响到成本的高低。因此，要根据施工项目特点、规模、现场条件制定合理的采购计划，安排合适的人员管理现场物资，如果管理不善，导致施工工期延长，所需机械设备将增加，投入的成本费用也将增加。施工项目在物资采购计划的制定、验收、现场管理、工程结束后的管理中任何一个环节出现问题，都可能使材料浪费、机械设备费用增加，最终引起财务风险。有些本可以反复使用的低值易耗品，如钢模板，因运费高昂而不能在其他工地继续使用，只能在一个工地用过以后闲置，导致施工项目成本的发生。施工项目所用的材料价格高，价格波动大，市场行情也会导致成本的攀升，如2009年8月钢材价格大幅上涨，对于没有提前购买钢材却又要赶工期的施工项目，额外的成本将是一笔不小的开支，也将带来很大的财务风险。

　　(四)施工项目资金管理不到位形成的财务风险

　　此处的资金管理风险是指内部管理原因导致的财务风险。主要表现是：成本管理失控，亏损严重；资金使用计划性不强，对工程项目资金的收支缺乏统一的筹划和控制，随意性大，使用混乱，经常出现资金紧张的局面，资金管理制度不健全，有章不循，不少施工企业尚未建立健全预算管理制度，有的虽然有了预算制度，但预算没有成为施工项目组织生产经营活动的法定依据，有的预算不切实际，指标不科学，缺乏严密的计量标准和考核依据。

　　(五)施工项目竣工结算不及时形成的财务风险

　　一般而言，施工项目竣工后，就要及时办理工程竣工验收、工程竣工决算，但是由于业主和设计的原因致使有的单项工程的变更或补偿申请不能得到回复，这样就会造成施工项目财务结算滞后。一些费用照常支出，从而增加了工程项目成本，财务风险也随之而来。另外，许多施工企业对于已完工项目不及时进行结算撤户，长期无人清理，导致项目虽已竣工结算并且项目部已撤销但项目财务仍在运作，这种状况的存在，使项目的盈利水平大大受损，甚至出现亏损和引发诉讼风险。

　　(六)施工项目安全、质量因素形成的财务风险

　　安全是施工项目生产经营的客观需要，特别是在社会化大生产中，必须把安全工作放在第一位，正确处理安全与生产的关系，杜绝安全事故的发生。否则，工作稍有疏忽，安全事故就会发生，轻者给施工项目部造成重大损失，重者影响到施：[企业的生存。在市场竞争日趋激烈的形势下，经济利益必须服从：[程项目质量。严重的质量事故将直接给施工项目带来重要的损失，产生额外的财务风险，因此，施工项目必须以质量为重。

　　二、施工项目财务风险控制与防范措施

　　可以看出，引起施工项目财务风险的因素是多方面的，一旦条件成熟，财务风险就会变成现实，给施工项目带来巨大损失，甚至会影响施工企业的生存。因此必须采取必要措施防范、控制风险，把财务风险带来的损失降到最低程度。由于施工项目相关工作的组织实施整体上是从属于施工企业的，因此，制定和应用施工项目财务风险防控措施的前提是施工企业财务风险的良好防控，主要可以从树立风险意识，完善决策程序；成立资金结算中心；加强合同管理：做好投标工作；分散和转移汇率风险这几个方面开展。在此基础上，以施工项目为中心进行财务风险防控。

　　(一)加强预算管理

　　施工项目部要降低成本，保证目标利润的实现，就要编制各类预算，在施工过程中以预算为基础进行控制，把实际成本与预算进行对比，找出差异，并分析差异形成的原因，用于指导以后的预算编制和成本控制。预算部门负责以施工图预算为基本数据，编制每个工程项目的成本预算。无论是招标还是议标工程，都要根据招议标文件提供的图纸、预算取费项目和相关费率计算出施工图总预算，然后扣除其中的间接费、计划利润、劳动保险费、定额编制测定费等费用项目，得到该工程项目的预算成本。预算成本的计算为项目投标提供了可靠的依据，既有利于在竞争中取胜，又避免了以过低价格中标，为施工项目的取得合理赢利奠定了基础。预算成本是在施工过程中进行全面成本控制的关键依据。项目施工的耗用是否控制在成本预算内，就需要决算。决算部门负责建设工程竣工后，根据国家对工程造价的规定，依据现行计价办法、工程竣工图纸、工程承包合同、设计变更、施工鉴证等编制、审核竣工结算书。在预算管理中应注意以下几点：

　　1．预算要实事求是，不流于形式，要科学不要武断。预算要根据招议标文件提供的图纸、预算取费项目和相关费率计算出施工图总预算，并层层分解，制定各级预算。

　　2．预算要讲究方法，选择适合施工项目特点的预算编制方式。

　　3．要保证预算切实执行，并配备激励措施。

　　4．对预算差异要分析原因，找到管理中的漏洞，并用于指导以后的预算编制和预算执行。

　　(二)优化施工方案

　　工程项目实施之前的投标阶段要对工程现场进行详细的勘察，针对施工现场具体情况结合图纸初步确定采用何种施工方法。投标方案综合考虑现场可能遇到的情况及已确定的施工方法精心编制，在施工过程中，除了应聘请专家对投标中施工组织设计进行审核外，还应对施工过程中的各细化施工工艺进行筛选，根据方案对工程的投入成本、工期、质量的影响进行对比分析，从而选择适合工程的最优方案。对于那些对工程项目成本影响较大的分部分项工程，可采用价值工程的分析方法，优化施工方案。对模板、支架、脚手架、排水等防护构造措施要根据拟定的施工方案进行详细测算。结合市场工程造价信息或参照市场资源价格，判断劳动力价格、材料单价、施工机械台班费单价及价格走势，确定风险费用、管理费。如某工程主体现浇楼板施工中，施工单位拟采用钢木组合模板或小钢模饭施工，通过价值工程法来比较两方案的技术经济指标。如表1所示，可以明显看出钢木组合模板价值系数为1．500和1．605，均高于小钢馍板价值系数。因此应该选择钢木组合模板，该方法的应用达到节约工程投资、控制工程成本，提高工程经济效益的目的。

　　(三)强化成本管理控制

　　在外部影响因素难以改变的情况下，加强成本管理是施工项目增加利润的根本途径。在项目施工过程中，首先要根据设计图纸和技术材料，考虑合同工期施工现场条件、目标责任成本等因素，制定出经济合理的施工方案，以达到缩短工期、提高质量、降低成本的目的。其次，要根据所选定的施工方案，加强对施工项目成本中人工费、材料费、机械费、间接费用等重点项目的监控，及时开展调价索赔工作，对施工中执行情况必须加强检查和分析，及时与目标比较差异，采取措施，保证责任成本目标的实现。再次 施工过程中要尽可能采用新设备、新技巧，以节俭材料、节约时间，降低工程成本、缩短工期，打造出高质量、高技巧的建筑精品，提高企业核心竞争力。企业财务部要定期会同工程技术部对项目部目标责任成本执行情况进行检查。检查内容应当为：项目部本级开支情况，材料消耗情况，分包工程清算情况，各种往来款项情况和现金、银行存款情况等。加强成本管理应从以下四方面做起。

　　1．健全预决算管理体系。编制的预算应尽可能贴近实际，而不能流于形式。决算部门负责建设工程竣工后，根据国家对工程造价的规定，依据现行计价办法、工程竣工图纸、工程承包合同、设计变更、施工鉴证等编制、审核竣工结算书。

　　2．加强施工过程的成本动态管理。对于在施工过程中发生的成本，应严格执行审批制度，检查支出的合法性、合理性、真实性。

　　3．建立成本核算、分析和考核相结合的激励机制。项目的财务人员要按月做好成本原始资料的收集和整理工作，正确计算月度工程成本，同时要按照责任预算考核要求，按工程项目分析实际成本与预算成本的差异。要找出产生差异的原因，并及时反馈到工程管理部门，采取积极的防范措施纠正偏差。对成本控制执行好的部门和个人进行奖励，对成本控制执行差的单位和个人进行警示。

　　4．加强管理费用的管理。确定管理费用最高限额，年初制订开支计划，按费用开支项目逐一核定指标，严格审批手续，不合理、不真实的项目不予报销。严格控制招待费用开支，进行事前报告制度和事后审批制度。通过费用总额控制、专项控制、责任控制和领导审批等多种形式配合，达到降低管理费用的目的。

　　(四)及时办理竣工结算

　　施工项目按照施工合同要求全部完工并交付使用后，应该及时向业主办理工程价款结算。一般应做好以下儿点：

　　1．及时办理预结算。一旦按照图纸要求完成施工项目后，就要及时办理竣工验收，编制工程竣工决算，按照施工合同规定的时间办理决算送审。对于设计变更部分或因业主原因导致的停工损失、场地原因而发生的材料运费等费用要及时进行现场签证，追加合同价款办理工程结算，确保取得足额结算收入，加速竣工工程款的回收。

　　2．据施工合同做好工程的索赔工作。当工程项目施工中出现合同内容之外的自然囚素、社会因素引起工程发生事故或拖延工期等情况时，施工 位应及时收集相关证据，认真分析，提出索赔申请，追补损失。因此，做好索赔工作，尽量减少施工企业前期投入的资源损失和资金的占用，加快资金周转，对规避财务风险起着不可忽视的作用。

　　3．在工程保修期内，工程项目部应根据实际工程量，合理预计可能发生的维修费用，并制定保修计划，以此作为保修费用的控制依据。根据实际情况，项目部可委派专人或由就近施工的人员代管，尽量节约开支，降低财务风险。

　　除了以上措施外，施工项目提高质量、安全防范也是防控财务风险的一个重要组成部分。总之，要根据施工企业及施工项特点综合性的应用财务风险防控措施，以保证施工项目质量、效率的双赢，促进施工企业健康发展。