资金调度

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资金调度(Capital movement)

　　资金调度也叫头寸调度，它是基层商业银行对以往历史资料进行整理分析，在科学预测的基础上，根据自身头寸松紧而进行资金上缴下拨、调出调入等。资金调度工作是基层商业强行合理运用资仝的重要管理手段。基层商业银行必须在保证各项负债支付，满足日常合理资金需求的前提下．通过对责产、盘债总量和结构的调节，实现资产、负债总量平衡，结构搭配合理。

　　商业银行经营管理的核心是头寸调度，这是因为商业银行的头寸调度，是指在正确预测资金头寸变化趋势的基础上，及时灵活的调节头寸余缺，以保证在资金短缺时，能以最低的成本和最快的速度调入所需的资金头寸；反之，在资金头寸多余时，能及时调出头寸，并保证调出资金的收入能高于筹资成本，从而获取较头寸调度是银行扩大业务，增强实力的基本手段头寸调度是避免和减少银行经营风险的重要手段头寸调度是商业银行提高经营效益的重要途径。

　　头寸调度包括调进和调出两方面，无论是哪一方面，都需要有相应的渠道。商业银行头寸调度的主要渠道有以下几方面：

　　1)同业拆借

　　2)短期证券回购及商业票据交易

　　3)总行与分支行之间的资金调度

　　4)通过中央银行融通资金

　　5)出售中长期证券

　　6)出售贷款和固定资产

　　商业艰行资金调度应遵循以下几个原则

　　(一)保证存款支付的原则

　　存款是基层商业银行营运资金的重要未源，是银行赖以生存和扩大营远规模的主要源泉，是银行在调度资金时必须把存款支付放在资金调度的首位。

　　(二)承前启后的原则

　　通常为便于资金前后衔接得当．进出搭配时间合理，银行计划部门在日常工作中必须具体算好八笔帐：一算可甩头寸，二算资金需求，三算存货增减，四算大额汇划，五算解缴税款，六算现垒领缴，七算调缴款项，八算资金折出拆八。此外，还要对影响人民银行存款的诸因素进行预测分析．使中长期预测与短期预刹分析相结合。

　　(三)松紧适度的原则

　　银行的营运资金运转不是孤立静止的，而是诸多因素相互联系、相互影响的。因此，在调度资金过程中，应随时掌握分析国家货币政策的变动趋势，收集资金市场的资金余缺信息 尽可能地给资金调度创造一个良好的外部环境，这也是资金调度的一项重要原则。

　　(一)短期资金调度计划的安排

　　1．保持适度的备付金和库存现金。短期资金调度计划的制定，要椎据一定时期内社会资金松紧状况及自身业务资金供求的现状．来确定在人民银行存款和库存现金的适度额，并尽量使之保持在适度状态下。因为库存现金是银行的一种无收益资产，且流动性较强。调度不好套影响客户现金的提取，而人民银行存款是银行低收益资产，它主要用于保证正常的合理支付和清算。因此，也必须保持适度。以上两项资金均为银行的存款备付金，两者经常互为转换。基层商业银行要时影响人民银行资金头寸的诸因素进行相关分析，并预测其内在联系和发展趋势。找出一定时期的变动规律及资金清算额的波动区间，为保留在人民银行存款最佳余额提供依据，同时对一定时期内现金投放回笼规律及时点构成进行分析，从中可以得出由于现金因素直接影响在人民银行存款额的程度和时点分布规律等。准确把握和蔼测现金收支．对于科学地保留在人民银行存款和库存现金具有重要意义。

　　2．多渠道、多方式地选择调出、调入资金。资金由于受客观因素的影响，出入有时较大。资金调出调入的融资网络覆盖面推广，如向上级行借款，向人民银行短期借入以及同业拆出拆入，短期票据市场买卖等。资金调出调入方式也各有不同，再贷款、再贴现、转贴现、票据转让、信用融费等 基层商业根行利用何神渠道、何种方式进行调出调入资金，需要根据自身资金优劣搭配特点及头寸余额的多寡来综合考虑作出正确选择。

　　3．选择最佳时间调度资金。最佳时间的选择包括两个方面含义：一是指确定汇出款项的最佳时间。在一般情况下，上午九点钟左右办理电报汇款，力争当天将款项汇入调入(拆入)行。二是指确定汇款最佳日期。除特殊情况外．节假日前一天，一般不向人民银行办理汇款．尽量避免延长资金汇划在途时问。

　　4．制订资金调度计划。根据信贷计划和存贷款预测水平，来编制月资金调度计划和旬资金调度计划。资金调度计划要紧紧围绕信贷计划来制订，以保证信贷计划的顺利完成。资金调度计划内容大致包括：月末存款余额及各科室存款进度，月末贷款余额及各业务部门用款计划；拆出拆入资金及归还偿付等。资金调度计划须报行务会讨论通过后，由计划部门组织各部门认真贯彻执行。

　　5．以资金调度为核心，不断加强各业务部门的协调工作。要及时有效地调度资金。就必须加强各业务部门的协调关系。资金调度是银行业务经营活动和内部管理的一项整体工作，各业务部门的业务活动都会涉及营运资金的变动，合理的资金调度应是全行各业务部门共同努力的结果。

　　(二)远期资金调度计划的构想

　　1．贷款的合理转换。贷款转换适用于近期松、远期紧或近期紧、远期松的资金变动状态。主要考虑到远期资金需求量较太，资金头寸可能趋紧的情况下，在安排贷款的期限问题上，尽可能最太限度地保证随时收回贷款。基层商业银行在资金头寸较宽松的环境下，容易将可用资金贷放出去，随意安排贷戟期限，而不考虑一定时期内的资金供求状巩，其结果往往套造成资金供求趋于紧张．贷款不能按期收回，增量资金无法及时补充，人为造成资金调度的被动局面。

　　2.资产多样化的搭配。目前，贷款回笼率指标偏低，这必将加剧资金需求高峰期的资金紧张状况。在市场经济发展到一定程度时，可将银行由过去单一资产转换到现在多样化的资产上来，也可以选择流动性不同的资产来安排可用资金，例如 ：可将一部分资金用于放贷、一部分资金购买有价证券，一部分用于同业拆借，另一部分作银行中间业务资金使用，这样转换的目的．使银行流动性资产能随时可以变现，从而增加银行的抵御风险能力。从长远考虑，不仅提高了银行信誉，而且扩大了自身经营规模。

　　企业每个月都应召开资金调度例会。资金调度会由企业的财务负责人主持，各涉及收支的职能部门负责人参加。资金调度会要对本月的资金收支作出安排，对上期的资金计划进行讲评、检查。资金调度会，是参会人员最踊跃、发言最积极、争论最热烈的会议。它的作用体现在以下方面：

　　1、提高了资金安排的透明度，避免了资金安排上易于出现的弊端；

　　2、体现了资金安排的计划性、严肃性，有利于保证企业经营目标的实现，保障企业各项工作有效地进行，使保重点、照顾一般的原则得以落实；

　　3、有利于调动企业全员增收节支的积极性。各部门在确定的资金额度内，合理有效地运用资金，人人算账理财，提高了资金的效益

　　4、便于落实资金计划、公开进行计划检查，便于追究经济责任。有的部门把不能完成某项业务的原因归结于资金不到位，巧妇难为无米之炊而把责任推到财务身上。资金调度会能够划清责任界限，分清是非。