RATE函數
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什麼是RATE函數[1]
RATE函數基於等額分期付款的方式,返回某項投資或貸款的實際利率。RATE函數通過迭代法計算得出結果,並且可能無解或有多個解。如果在進行20次迭代計算後,RATE函數的相鄰兩次結果沒有收斂於0.0000001,RATE函數將返回錯誤值#NUM!。
RATE函數的語法和參數[2]
RATE函數的語法形式:RATE(nper, pmt, pv, [fv], [type], [guess])
RATE 函數語法具有下列參數:
- Nper:必需。年金的付款總期數。
- Pmt:必需。各期所應支付的金額,其數值在整個年金期間保持不變。通常,pmt包括本金和利息,但不包括其他費用或稅款。如果省略pmt,則必須包含fv參數。
- Pv:必需。現值,即一系列未來付款現在所值的總金額。
- Fv:可選。未來值,或在最後一次付款後希望得到的現金餘額。如果省略fv,則假設其值為 0(例如,一筆貸款的未來值即為 0)。
- Type:可選。數字0或1,用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。
TYPE值 | 支付時間 |
---|---|
0或省略 | 期末 |
1 | 期初 |
- Guess:可選。預期利率。
- 如果省略預期利率,則假設該值為10%。
- 如果函數RATE不收斂,請改 guess的值。通常當guess位於0到1之間時,函數RATE是收斂的。
說明
應確認所指定的guess和nper單位的一致性,對於年利率為12%的4年期貸款,如果按月支付,guess為12%/12,nper為 4*12;如果按年支付,guess為12%,nper為4。
RATE函數的綜合應用[3]
RATE函數用於計算年金利率或貼現率,可以計算一次性收付款項、債券等的貼現率或收益率。下麵是RATE函數的應用總結。
- 例1.計算普通年金利率:某人今年一次性存入銀行7000元,打算在今後的4年中每年年末等額從銀行取出2000元,那麼銀行的利率應為:RATE(4, 2000,-7000,0,0)=RATE(4,2000,-7000)=5.56%。這是已知現值計算普通年金利率
- 例2.計算先付年金利率:某人今年一次性存入銀行7000元,打算在今後的4年中每年年初等額從銀行取出2000元,那麼銀行的利率應為:=RATE(4,2000,-7000,1)=9.70%。這是已知現值計算先付年金利率公式。
- 例3.計算一次性收付款項複利利率:若某人打算5年後從銀行一次性取出10000元,今年一次性存入銀行的金額為5000元,那麼複利利率為:RATE(5,-5000,10000)=14.87%。這是計算一次性收付款項複利利率的公式。
- 例4.計算普通年金利率:若某人在10年的期限內每年年末等額地向銀行存入1000元,此人在第10年末可一次性從銀行取出本息金額為12000元,則年利率為:RATE(10,-1000,12000)=3.99%。這是已知終值計算普通年金利率的公式。
- 例5.計算先付年金利率:若某人在10年的期限內每年年初等額向銀行存入1000元,此人在第10年初可一次性從銀行取出的本息金額為12000元,則年利率為:RATE(10,-1000,12000,1)=3.29%。這是已知終值計算先付年金利率的公式。
- 例6.計算債券的到期收益率:某債券面值為1000元,票面利率為10%,期限為10年,每年末付息一次。若債券的發行價格為1150元,則債券的到期收益率為:RATE(10,-1000*10%,1150,-1000)=7.79%。這是計算債券的到期收益率的公式。
- 例7.計算投資項目內部收益率:某投資項目初始投資為500萬元,年營業凈現金流量220萬元,期末殘值為10萬元,項目壽命期為6年,則項目的凈現值為400萬元,則項目的內部收益率為:RATE(6,220,-500,10)=37.64%。這是計算投資項目內部收益率的公式。
案例一:[1]
樓宇按揭即樓房抵押貸款,是房地產信貸中的一種抵押擔保方式,從計算角度分析,這也是一個分期償還貸款的問題。如果某房產的價格為600000元,銀行提供7成15年按揭貸款,每月付3600元。利用RATE函數,試計算出相應的貸款利率。
根據題意,本例可以利用RATE函數計算其結果,具體操作步驟如下:
(1)在表1中,選定B9單元格,然後單擊菜單欄中的“插入”菜單項,在“插入”菜單項下單擊“函數”子菜單,在彈出的“粘貼函數”對話框中選擇“財務”類型的“RATE”函數,彈出“RATE函數參數”對話框。
表1 RATE函數應用——貸款利率的計算
A | B | |
---|---|---|
1 | 按揭貸款利率的計算 | |
2 | ||
3 | 房款全價 | ¥600000.00 |
4 | 按揭比例 | 70% |
5 | 每期支付 | ¥-3600.00 |
6 | 貸款期限(單位:月) | 180 |
7 | 還款方式 | 每月月初 |
8 | ||
9 | 按揭貸款月利率 | 0.5273% |
10 | 按揭貸款年利率 | 6.33% |
(3)點擊“確定”按鈕,然後右鍵單擊B9單元格,在彈出的菜單中選擇“設置單元格格式”子菜單,在彈出的“單元格格式”對話框中選擇“數字”分類中的“百分比”,並把小數位數設為4,即可在B9單元格中顯示出計算結果為0.5273%。在B9單元格中得到的是貸款月利率,如果要想得到貸款年利率,則在得到月利率的基礎上乘以12即可得到年利率,如單擊B10單元格,然後在編輯欄中輸入:“=B9*12”,即可得到貸款年利率為6.33%。
也可以點擊B9單元格,然後直接在編輯欄中直接輸入公式“=RATE(B6,B5,B3*B4,0,1,)”,之後右鍵單擊B9單元格,在彈出的菜單中選擇“設置單元格格式”子菜單,在彈出的“單元格格式”對話框中選擇“數字”分類中的“百分比”,並把小數位數設為4,也可得出表1所示結果。
- ↑ 1.0 1.1 潘席龍.2 貸款償付 EXCEL在實驗金融學中的應用.西南財經大學出版社,2007年09月第1版
- ↑ RATE函數.微軟中國官網.
- ↑ 韓小良編著.Chapter 6 財務函數及其應用 Excel 2003/2007公式與函數的使用藝術.中國鐵道出版社,2009.02.
自己搞一下,換成彩圖,才好看