RATE函数
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什么是RATE函数[1]
RATE函数基于等额分期付款的方式，返回某项投资或贷款的实际利率。RATE函数通过迭代法计算得出结果，并且可能无解或有多个解。如果在进行20次迭代计算后，RATE函数的相邻两次结果没有收敛于0.0000001，RATE函数将返回错误值#NUM!。
RATE函数的语法和参数[2]
RATE函数的语法形式：RATE(nper, pmt, pv, [fv], [type], [guess])
RATE 函数语法具有下列参数：
- Nper：必需。年金的付款总期数。
- Pmt：必需。各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变。通常，pmt包括本金和利息，但不包括其他费用或税款。如果省略pmt，则必须包含fv参数。
- Pv：必需。现值，即一系列未来付款现在所值的总金额。
- Fv：可选。未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略fv，则假设其值为 0（例如，一笔贷款的未来值即为 0）。
- Type：可选。数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。
| TYPE值 | 支付时间 |
|---|---|
| 0或省略 | 期末 |
| 1 | 期初 |
- Guess：可选。预期利率。
- 如果省略预期利率，则假设该值为10%。
- 如果函数RATE不收敛，请改 guess的值。通常当guess位于0到1之间时，函数RATE是收敛的。
说明
应确认所指定的guess和nper单位的一致性，对于年利率为12%的4年期贷款，如果按月支付，guess为12%/12，nper为 4*12；如果按年支付，guess为12%，nper为4。
RATE函数的综合应用[3]
RATE函数用于计算年金利率或贴现率，可以计算一次性收付款项、债券等的贴现率或收益率。下面是RATE函数的应用总结。
- 例1.计算普通年金利率：某人今年一次性存入银行7000元，打算在今后的4年中每年年末等额从银行取出2000元，那么银行的利率应为：RATE(4, 2000,-7000,0,0)=RATE(4,2000,-7000)=5.56％。这是已知现值计算普通年金利率
- 例2.计算先付年金利率：某人今年一次性存入银行7000元，打算在今后的4年中每年年初等额从银行取出2000元，那么银行的利率应为：=RATE(4,2000,-7000,1)=9.70％。这是已知现值计算先付年金利率公式。
- 例3.计算一次性收付款项复利利率：若某人打算5年后从银行一次性取出10000元，今年一次性存入银行的金额为5000元，那么复利利率为：RATE(5,-5000,10000)=14.87％。这是计算一次性收付款项复利利率的公式。
- 例4.计算普通年金利率：若某人在10年的期限内每年年末等额地向银行存入1000元，此人在第10年末可一次性从银行取出本息金额为12000元，则年利率为：RATE(10,-1000,12000)=3.99％。这是已知终值计算普通年金利率的公式。
- 例5.计算先付年金利率：若某人在10年的期限内每年年初等额向银行存入1000元，此人在第10年初可一次性从银行取出的本息金额为12000元，则年利率为：RATE(10,-1000,12000,1)=3.29％。这是已知终值计算先付年金利率的公式。
- 例6.计算债券的到期收益率：某债券面值为1000元，票面利率为10％，期限为10年，每年末付息一次。若债券的发行价格为1150元，则债券的到期收益率为：RATE(10,-1000*10％,1150,-1000)=7.79％。这是计算债券的到期收益率的公式。
- 例7.计算投资项目内部收益率：某投资项目初始投资为500万元，年营业净现金流量220万元，期末残值为10万元，项目寿命期为6年，则项目的净现值为400万元，则项目的内部收益率为：RATE(6,220,-500,10)=37.64％。这是计算投资项目内部收益率的公式。
案例一：[1]
楼宇按揭即楼房抵押贷款，是房地产信贷中的一种抵押担保方式，从计算角度分析，这也是一个分期偿还贷款的问题。如果某房产的价格为600000元，银行提供7成15年按揭贷款，每月付3600元。利用RATE函数，试计算出相应的贷款利率。
根据题意，本例可以利用RATE函数计算其结果，具体操作步骤如下：
(1)在表1中，选定B9单元格，然后单击菜单栏中的“插入”菜单项，在“插入”菜单项下单击“函数”子菜单，在弹出的“粘贴函数”对话框中选择“财务”类型的“RATE”函数，弹出“RATE函数参数”对话框。
表1 RATE函数应用——贷款利率的计算
| A | B | |
|---|---|---|
| 1 | 按揭贷款利率的计算 | |
| 2 | ||
| 3 | 房款全价 | ￥600000．00 |
| 4 | 按揭比例 | 70％ |
| 5 | 每期支付 | ￥-3600．00 |
| 6 | 贷款期限(单位：月) | 180 |
| 7 | 还款方式 | 每月月初 |
| 8 | ||
| 9 | 按揭贷款月利率 | 0．5273％ |
| 10 | 按揭贷款年利率 | 6．33％ |
(3)点击“确定”按钮，然后右键单击B9单元格，在弹出的菜单中选择“设置单元格格式”子菜单，在弹出的“单元格格式”对话框中选择“数字”分类中的“百分比”，并把小数位数设为4，即可在B9单元格中显示出计算结果为0．5273％。在B9单元格中得到的是贷款月利率，如果要想得到贷款年利率，则在得到月利率的基础上乘以12即可得到年利率，如单击B10单元格，然后在编辑栏中输入：“=B9*12”，即可得到贷款年利率为6．33％。
也可以点击B9单元格，然后直接在编辑栏中直接输入公式“=RATE(B6,B5,B3*B4,0,1,)”，之后右键单击B9单元格，在弹出的菜单中选择“设置单元格格式”子菜单，在弹出的“单元格格式”对话框中选择“数字”分类中的“百分比”，并把小数位数设为4，也可得出表1所示结果。
- ↑ 1.0 1.1 潘席龙.2 贷款偿付 EXCEL在实验金融学中的应用.西南财经大学出版社,2007年09月第1版
- ↑ RATE函数.微软中国官网.
- ↑ 韩小良编著.Chapter 6 财务函数及其应用 Excel 2003/2007公式与函数的使用艺术.中国铁道出版社,2009.02.
自己搞一下，换成彩图，才好看