非保本浮動收益理財產品

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　　非保本浮動收益理財產品是指商業銀行根據約定條件和理財業務的實際投資收益情況向投資者支付收益，並不保證投資者本金安全的理財計劃。

　　1.非保本浮動收益代表產品——“打新股”產品

• 打新股產品的門檻、期限和收益率：各銀行推出的打新股產品門檻較低：5萬元人民幣即可。期限短，目前市場上推出的打新股產品期限大都在12個月到24個月左右。

• 投資優勢:風險較低，股市振蕩對打新股產品收益率影響非常小。以工行打新股產品為例，新股申購主要遵守首日賣出策略，受市場波動影響不大。

• 面臨的主要風險：一是隨著各家銀行不斷推出此類產品，申購新股資金量增長過快，難免中簽率下降，從而造成投資者實際收益率的降低；二是收益率不高。尤其是投資者的實際收益在預期收益基礎上，還要扣除銀行收取的管理費或手續費。例如某行新股申購理財產品規定：固定費率0.7%。如理財產品年化收益率高於3.6%(扣除相關費用後)，對高於3.6%、低於8.8%(含8.8%)的部分收20%；對高於8.8%的收益部分按30%的比例收取業績報酬。因此投資者在選購打新股產品時要註意不同銀行、不同產品費用提取比例的差異。三是；很多銀行的打新股產品說明書中並未註明“保本”，如果上市首日跌破發行價，投資著有虧本風險。

　　2.非保本浮動收益代表產品——銀行系QDII

　　可用人民幣購買也可用外匯購買，面臨人民幣升值的風險。代客境外理財產品可以用人民幣或外匯購買。如果代客境外理財產品是以人民幣計價，就不可避免地面臨人民幣升值的風險。銀行產品說明書中的外幣收益率如果要轉化為人民幣收益率，可能會打些折扣。

　　預期收益率是外幣的預期收益率。即使代客境外理財產品是以人民幣計價，但由於銀行將人民幣轉化為外幣，然後投資到境外市場，從境外返回的理財收益肯定是外幣，銀行產品說明書中列明的預期收益率是外幣的預期收益率而不是人民幣的預期收益率。人民幣理財產品和外幣理財產品的收益率都是投資幣種的收益率，不存在本金按人民幣標價而收益率按外幣計算的問題。　　

　　需繳納較低比例的托管費和管理費。由於代客境外理財產品需要托管行托管客戶的理財資金，因此需繳納較低比例的托管費和管理費，銀行產品說明書會詳細列明費用計算方式。客戶最終的理財收益率應該是預期收益率減去各種費用。

• 保本浮動收益理財產品
• 保證收益型理財產品