白糖期貨
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白糖期貨的交易代碼是SR，交割方式採取實物交割，交割品級是標準品，即一級白糖（符合GB317-2006）；替代品及升貼水見《鄭州商品交易所期貨交割細則》。國際主要的白糖期貨交易場所包括：美國的咖啡、糖、可可交易所（GSEC）、英國倫敦商品交易所和日本東京砂糖交易所。我國現在廣西白糖市場遠期合約交易較為火爆，但這不是標準的期貨交易。白糖期貨在鄭州商品期貨交易所交易，它也為白糖生產、加工、流通企業提供一個真正的套期保值的場所。
白糖期貨具有較高的投資價值：
- 食糖是國際上成熟的期貨交易品種
在國際期貨市場上，食糖是成熟的也是較活躍的交易品種，從世界上第一份糖期貨合約誕生至今已經有90年的歷史。世界上很多國家開展食糖期貨、期權交易，主要包美國、英國、法國、巴西、日本、印度等國。
- 食糖產銷特點有利於期貨投資
食糖具有季產年銷的特點，即季節生產、全年消費。我國食糖生產集中於每年的10月份至次年的4月份，年產量在1000萬噸左右，年消費量略超過年產量。
- 食糖產業鏈條長，題材豐富
白糖品種所涉及的產業鏈條比較長，包括生產、流通、進出口、消費等，而每一鏈條所輻射的領域較為寬泛，與白糖有關的每一個細小的因素髮生變化，都會在價格上有所反映，因而白糖作為期貨品種其市場題材格外豐富。
- 食糖價格波動頻繁，市場交易機會較多
受供需格局變動的影響，食糖市場價格頻繁波動，涉糖企業具有套期保值、規避風險的需求，也給投資者提供了無限商機。
白糖期貨是分級收取交易保證金，合約最低交易保證金為6%，在上市初期為7%，如果交割月前一個月經紀會員、非經紀會員、投資者的持倉分別達到最近交割月市場單邊持倉的15%、10%、5%，則在正常保證金比例基礎上提高5個百分點。白糖期貨有漲跌停板制度，即白糖期貨合約允許的日內價格最大波動幅度，超過該漲跌幅度的報價則被視為無效，不能成交，白糖合約的漲跌停板幅度為上一個交易日結算價的4%。白糖期貨有強行平倉制度，即當投資者出現下列情況之一時，交易所有權進行強行平倉。
影響國際白糖期貨價格的因素主要體現在六個方面，即主要出口國及消費情況、自然災害對主要產糖國食糖生產的影響、國際石油價格對食糖市場的影響、國際石油價格對食糖市場的影響，隨著國際石油價格不斷上漲，一些國家為減少對石油的依賴性加入了尋找蔗制酒精等生物替代能源的行列，甘蔗已不再單一地作為一種農產品，市場方面已越來越把糖看作是一種能源產品，石油價格的漲跌不僅影響全球經濟狀況，影響國際運費，還會影響酒精產量，進而影響全球食糖產量。因此，石油價格的漲跌不可避免地將影響食糖價格的走勢。美元幣值變化和全球經濟增長情況對食糖市場的影響、主要食糖進口國政策變化對食糖市場的影響、投資基金大量涌入使國際糖市充滿變數。
影響國際白糖期貨價格的因素主要體現在六個方面，即主要出口國及消費情況、自然災害對主要產糖國食糖生產的影響、國際石油價格對食糖市場的影響、國際石油價格對食糖市場的影響、美元幣值變化和全球經濟增長情況對食糖市場的影響、主要食糖進口國政策變化對食糖市場的影響、投資基金大量涌入使國際糖市充滿變數。
