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拆標

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什麼是拆標

  拆標是指長期借款標的拆成短期,大額資金拆成小額,從而造成了期限和金額的錯配。其中,標就是借款人的借款需要。

拆標的內容

  拆標是P2P網路借貸平臺常見的現象,對於平臺而言,拆標讓平臺承擔了一定的還款壓力,容易引發流動性風險,比如如果某個平臺基本都是1至3個月的短期標,而且借款人連續借款,借款金額和借款期限完全一樣,並且在接近上一個借款標還款日前幾天發佈,就基本可以斷定這一標的為拆標。

  進行P2P互聯網理財中,拆標和期限錯配會帶來融通效率的升高,而與此同時,同步而來的信用風險還會延伸出超募、自融和洗錢的額外風險,甚至走向龐氏騙局。因此在選擇投資項目時,要註意借款人的資料是否透明,借款期限和借款用途以及還款來源方面是否匹配,做好調研,從源頭來保障自身的權益。由於當前還沒有嚴格的行業規範,給了 P2P平臺經營者非常大的運作空間,為了吸引投資者拆標、假標、秒標等情況頻現,而出現問題的也往往是這些非常規的投標方式。

拆標的原因

  拆標不管是對借款金額的拆分,還是對借款期限的錯配,比如將12月標分為兩個6月標或四個3月標,將100萬標分為十個10萬標發佈等等。但最常見的是期限和金額的雙重混合錯配,即借款金額和借款期限都進行了拆分。

  • 適應卡族需求

  P2P網貸按月還款、短期回款的特性讓許多"卡族"加入了這一投資領域。"卡族"們常會持有多張額度不同還款日不同的信用卡,用拆東牆補西牆的辦法在各個平臺投資、套現,甚至有投資人專門以此為生並取得了非常可觀的投資收益。

  平臺拆標為短期標適應了卡族的需求,但這些操作存在著極大的隱患,如出現逾期情況,資金金鏈出現斷裂則是全盤皆輸,甚至存在非法套現等法律風險

  • 增加成交量

  拆標縮短了借款人的實際還款日期,將前期的還款壓力轉移到平臺身上,如大量拆標又集中到期,平臺自有資金不足的情況下則無法兌付,因此拆標後平臺常會重覆發標

    P2P投資行業內普遍認為“第三方資金托管”有保障的原因。平臺採用第三方資金托管後,就不能拆標和期限錯配拆標的平臺多採取期限錯配來拆新牆補舊牆,那麼平臺之所以能隨意動用這個“牆”也就是咱們投資者的資金,原因很顯然,這家平臺沒有採用第三方資金托管,這種模式下,投資人的錢是直接打給平臺公司賬戶的,平臺再將錢打給借款人,根本沒法控制平臺挪用資金。

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