先調整後折演算法

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

先調整後折演算法（remeasurement-translation method）

　　先調整後折演算法是指先把國外附屬公司的會計報表項目根據附屬公司貨幣單位的購買力變化重新計算後，再用資產負債表日的匯率折算成控股公司所在國的等值貨幣的一種方法。通貨膨脹條件下外幣會計報表折算的一種方法。

　　此法能使會計報表的使用者按附屬公司所在國的當地貨幣來評估其一般經營成果以及國外通貨膨脹對這一經營成果造成的影響，也有利於管理部門根據附屬公司經營所在國的環境來評估其經營業績。但是，這種根據先調整後折算編製的合併會計報表，不符合控股公司和其他股權的利益集團的需要，因為企業管理當局和投資者對國外附屬公司會計報表項目用國外貨幣單位的一般購買力調整不會很感舉，此外，若一家控股公司合併多個在具有不同通貨膨脹率國家的國外附屬公司的會計報表，由於在同一會計報表裡包含了許多不同的計量單位，就不能真實地反映這些國家的貨幣購買力。

　　 　　先調整後折演算法與先折算後調整法與的區別：

　　先折算後調整法其優點是不僅能揭示會計報表上外幣匯率變化的影響，也能揭示控股公司所在國通貨膨脹對國內投資者預期收益的影響。這一方法按單一的計量標準即控股公司所在國貨幣表示，也就是合併會計報表是以控股公司所在國貨幣的國內購買力表示的。

　　顯然後折演算法，將附屬公司會計報表上以外幣表示的項目根據通貨膨脹率調整時，使用的是附屬公司所在國的通貨膨脹率。若採用先折算後調整法，將已經折算成控股公司所在國貨幣的附屬公司會計報表上的項目再根據通貨膨脹率調整時，使用的是控股公司所在國的通貨膨脹率。因此，這兩種折算方法在折算的立場、方法的構思上都是截然不同的。至於這兩種方法的選擇，迄今仍在爭論。也有人認為，投資者關心的是用特殊物價水準而不是一般物價水準調整的會計報表。他們建議，首先對控股公司國內會計報表項目和其分設在國外的所有附屬公司會計報表項目進行重新計算，以反映特殊物價水準的變化，然後，再以固定的現行匯率把一切國外附屬公司的會計報表項目折算成控股公司所在國的等值貨幣。

　　某母公司以人民幣為記賬本位幣，母公司在境外有一子公司為獨立經營的實體，該子公司編製會計報表的貨幣為美元。假設，19×8年以美元表述的比較資產負債表、損益表及利潤分配表如圖表：子公司比較資產負債表、子公司損益表及利潤分配表所示。又假設：

　　(1)子公司所在國報告期初的一般物價指數為120，期末的一般物價指數為200，報告期平均物價指數為180。

　　(2)存貨的購入和銷售在年內均衡發生，存貨計價採用先進先出法，年初存貨購置時的平均物價指數為115，年末存貨購置時的平均物價指數為150。

　　(3)固定資產購置時的物價指數為110，年折舊率為5％，無殘值。

　　(4)應收賬款、應付賬款的收支時間在年內均勻發生。

　　(5)普通股發行時的物價指數為105。

　　(6)現金股利在年末宣告分派。

　　(7)期初美元的匯率為8．30元人民幣，期末美元的匯率為8．50元人民幣，報告期美元的平均f[率為8．40元人民幣，普通股項目美元的歷史匯率為8．35元人民幣。

　　(8)母公司要求先按子公司所在國一般物價指數將會計報表以美元數據調整為年末的不變幣值，然後，再按現行匯率法將美元折算成人民幣。

　　根據上述所給資料，將子公司以美元表述的會計報表按先調整後折演算法，重編會計報表工作底稿和貨幣性項目購買力變動凈損益計算表如圖表：子公司重編資產負債表工作底稿（19×7年12月31日）、子公司重編資產負債表工作底稿（19×8年12月31日）、子公司重編損益表及利潤分配表工作底稿、8—22所示。