凱雷投資集團

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官方網站網址:http://www.carlyle.com/

　　美國凱雷投資集團（The Carlyle Group，又譯為卡萊爾集團，以下簡稱凱雷集團）成立於1987年，公司總部設在華盛頓，擁有深厚的政治資源，管理資產超過300億美元，是全球最大的私人股權投資基金之一。

　　最早的發起人史蒂芬·諾裡斯(Stephen Norris)性格獨斷機智，深知自己需要不屈不撓、極度聰明並有良好政界網路的人幫助，因此籠絡了大批美國高官和世界各國退休政界名流，如：前總統卡特的助理大衛·魯賓斯坦、前國防部長弗蘭克·卡路西以及美國前國務卿、白宮預算主任Frank Carlucci。前總統喬治·布希任凱雷亞洲顧問委員會主席，英國前首相約翰·梅傑任凱雷歐洲分公司主席，菲律賓前總統拉莫斯、美國前證券與交易委員會 (SEC)主席阿瑟·列維特擔任其顧問，而美國著名投機家喬治·索羅斯是凱雷的有限責任合伙人，連沙烏地阿拉伯拉登家族也是凱雷集團的投資人。因此美國業界也戲稱他為“總統俱樂部”。他的辦公大樓就在華盛頓特區賓夕法尼亞大街，剛好處在白宮和國會大廈的中間地帶，竟然與美國聯邦調查局和許多美國的部級總部為鄰！實力可見一斑。

　　這家全球著名的直接投資機構目前管理著39個基金，共管理資金390億美元。自創立以來，凱雷集團已經投資130億美元，主要在亞洲、歐洲和北美用於公司併購、房產、風險投資和杠桿融資等，給投資者的年均回報率高達35%。旗下三家亞洲基金擁有超過10億美元的資金，以投資於泛亞地區。凱雷集團不但進行資本投資，還利用前政府高官的人脈進行軍工生產，包括為美國軍隊製造設備、車輛和軍火。比如1990年凱雷就從美國陸軍那裡贏得了200億美元的軍火合同，從而帶動了凱雷集團的飛速發展。

　　凱雷一直積極關註中國資本市場，並從香港開始進入大陸試探著進行了一些小的投資。其中最成功的案例是凱雷下屬的風險投資基金參與攜程的私募,併在攜程上市後成功套現，當年的800萬美元收益在10倍以上。此後凱雷在中國投資了上海目標媒體公司、上海華亞微電子公司、上海太平洋百貨連鎖等，但是這些項目並沒有引起太大的反響,而凱雷也繼續著低調的風格。

　　2005年歲凱雷在中國突然發力,一齣手就是大手筆。2005年10月凱雷集團擊退卡特比勒、美國國際投資集團、摩根大通等國際知名機構和企業，協議以30億的價格控制了徐州工程集團85%的股權。2005年12月,凱雷集團與中國太平洋保險集團簽約,33億吃下太保人壽股份24.975%的股權。前後不到兩個月時間,凱雷在中國出手兩次,合計投資63億元,約合7.85億美金,而凱雷在亞太地區三個基金的總資金不過10.5億美金左右。“侵掠如火,不動如山”，這是資深投行人士對美國凱雷集團充滿敬畏的評價。

　　但正是凱雷集團對徐工集團的併購而引發的“向文波博客事件”以及後來的外資併購與產業安全的大討論，才揭開了凱雷集團神秘的面紗，使凱雷走向前臺。前不久，凱雷與徐工集團改簽協議，轉讓股權比例由85%降低至49%，從而為通過中國商務部的審批創造條件。

　　凱雷投資集團於1998年在香港成立了其第一個亞洲辦事處和地區總部。此後，凱雷投資集團在亞太地區的網路擴展到了八個辦事處：北京、香港、孟買、首爾、上海、新加坡、悉尼和東京辦事處。其中，北京、孟買和悉尼辦事處是在2005年成立的。

凱雷的亞洲基金主要專註於三個業務領域，即：

　　1、增長資金：凱雷投資集團於2006年6月為凱雷亞洲增長基金III成功籌集680 億美元資金。該基金將主要對中國、印度、日本及南韓等亞洲最重要的經濟體系中增長記錄良好、處於擴展階段的各行業優秀民營企業進行投資。凱雷已經組建了亞洲最大的增長資金投資平臺，管理資本超過10億美元。除了凱雷亞洲增長基金III之外，凱雷亞洲增長基金團隊同時也管理凱雷亞洲創投I(1.59億美元) 及凱雷亞洲創投II(1.64億美元)兩隻基金，該兩隻基金分別在2000年及2002年創立。

　　2、收購：凱雷收購投資於亞洲及日本分別由兩隊本土化的團隊負責。

　　亞洲﹙不包括日本﹚：凱雷於1999年成立凱雷亞洲基金I(7.50億美元)並於2006年7月成立第二只亞洲區﹙日本除外﹚的凱雷亞洲基金 II(18億美元)。凱雷在亞洲的收購領域確立了領先地位，完成了多宗亞太區內的里程碑式交易，其中包括多宗亞洲最大規模的私人股權投資—臺灣東森媒體科技、臺灣寬頻通訊、南韓韓美銀行(KorAm Bank) 4.35億美元的私人股權投資和中國最大規模的私人股權交易，即在中國太保壽險的4.1億美元投資。

　　日本：凱雷也針對日本市場籌募專註日本收購投資的基金，於2001年成立凱雷日本基金I(5百億日元)並於2006年6月成立凱雷日本基金II(2,156億日元)。凱雷日本基金I已成功進行七項投資項目，範圍包括保健、工業、汽車、委外作業、電信和媒體。

　　3、房地產：2005年8月凱雷投資集團成立了4.1億美元的亞洲房地產基金。該基金在南韓和日本進行了重要投資。南韓、日本和中國是凱雷的主要市場。

如何為公司創造價值：

　　與其在北美和歐洲的投資活動一樣，凱雷在亞洲的投資專家訓練有素、謹慎穩健、全心全意致力於協助所投資的每一家公司取得成功。

　　凱雷的一個特點是專註於自己非常熟悉的行業，包括電信和媒體、信息技術、工業、消費、保健、能源、房地產和金融服務。

　　凱雷在亞洲的投資專家專門尋求具有絕對優勢和挖掘具有潛力的公司，以確保凱雷的行業專長和全球資源能夠為所投資的公司創造價值。凱雷的全球網路通過提供交流以及跨境合作的機會，為亞洲公司提供在世界市場上開展業務的機會。

　　凱雷還通過吸引卓越的管理人才，建立業務合作伙伴關係，以及雄厚的資金實力，滿足公司的戰略需求，提供最新的管理體制和管理創新理念，從而為公司提供增值。

凱雷亞洲增長基金(CARLYLE ASIA GROWTH CAPITAL GROUP)

• 主管：祖文萃；董事總經理：何欣、Shankar Narayanan、Haruyasu Asakura
• 在中國、印度、日本和南韓4個目標市場採用不受行業限制、根據各個國傢具體情況而定的投資方針。
• 投資團隊由多名資深專家組成，每位投資專家專註於其熟悉的投資區域，常駐北京、上海、香港、孟買、東京和首爾等6個辦事處。

投資策略：

• 發掘並投資擁有出色創業家及成功本地管理團隊的企業，以為各個行業的高增長新晉領導者提供資金及其它方面的支持。
• 主要對處於成長期的企業進行非控股性的大額股權投資。在某些情況下，如於日本，也會進行“小型控股收購”和戰略性企業分拆。
• 作為長期增值伙伴與所投資公司的首席執行官及高級管理層進行積極合作，憑藉凱雷的全球網路和資源加速企業成長。

領導團隊

　　祖文萃先生現任董事總經理兼亞太地區(包括日本)亞洲增長基金主管。在加入凱雷之前，祖先生曾在華平投資集團工作七年，擔任了董事總經理及亞洲(包括日本)科技投資部主管等職務，同時也是華平全球信息技術團隊和全球通訊團隊的成員之一。此前，祖先生曾在摩根士丹利及Lazard Frères工作。

印度：

　　Shankar Narayanan現任董事總經理兼印度增長基金主管。在加入凱雷之前，Narayanan先生曾在孟買Hathway Investments工作六年，擔任了公司董事總經理及首席執行官等職務。此前他曾在香港的Deutsche Bank Capital Partners出任董事一職，負責南亞及印度業務。Narayanan先生曾經領導及參與了印度的一系列著名私人股權投資活動，其中包括Johnson Tiles、Exide Industries、Hathway Cable、Asianet Satellite Communications、Pushpa Polymers、Tata Infomedia及AFL Limited，為所有上述公司的董事會出任董事。在加入Hathway Investments之前，Narayanan先生曾在孟買花旗銀行工作。

中國內地及香港：

　　何欣先生現任董事總經理，負責大中華地區的增長基金投資業務，常駐香港。在加入凱雷之前，何先生曾在英特爾投資部出任亞太區投資副總監一職，負責亞太地區的風險基金投資業務。此前，他曾任日興資產管理有限公司(香港)大中華區投資經理一職，負責管理一隻大中華地區基金。此前，何先生還曾於星展銀行擔任高級研究員。

日本：

　　Haruyasu Asakura現任董事總經理兼日本增長基金團隊主管，常駐東京。在加入凱雷之前，Asakura 先生是Apax Globis Partners & Co.(一家日本私人股權投資公司，Apax Partners的附屬公司)的創立合伙人之一，主要負責科技、電信及收購領域的業務，並作為主要合伙人完成了四項投資及一項投資的退出。在加入Apax Globis之前，Asakura 先生曾出任三菱公司ISS投資管理部副經理一職，負責科技、電信及保健服務等行業的私人股權投資、企業發展及多樣化戰略業務。

　　Koichiro Yoshizaki現任董事，主要負責發掘電信、媒體及科技等領域的投資機會，常駐東京。在加入凱雷之前，Yoshizaki先生為MKS Partners(Schroder Ventures前身)的合伙人，負責科技、及通訊領域的風險及收購投資工作達八年。此前，Yoshizaki先生曾在AT&T日本分公司工作兩年併在三菱信托銀行工作六年。

中國：

　　趙寧先生現任副總裁，常駐上海。在加入凱雷之前，趙先生曾在投資銀行瑞士信貸第一波士頓的香港和臺北辦公室擔任半導體業研究高級經理和 證券分析師。在此之前，趙先生曾在紐約任職於摩根士丹利投資管理有限公司及金融軟體供應商Infinity Financial Technology。此前，趙先生曾在Digital Equipment Corporation擔任高級軟體工程師，並負責和微軟公司在Microsoft Windows操作系統方面的相關合作及提供咨詢。

　　肖楓先生現任副總裁，常駐北京。在加入凱雷之前，肖先生曾任中國國際金融有限公司投資銀行部副總經理，參與過中國石化、中國電信、中國郵政及中國建設銀行等多個大型中國企業的重組上市工作。此前，肖先生在中國專利代理(香港)有限公司擔任律師及商標代理人。

南韓：

　　Sang Pil (Philip) Park現任副總裁，常駐首爾。在加入凱雷之前，Park先生曾任ASEM Capital(臺灣中華工業開發銀行在首爾的風險投資分部)的投資經理，完成了在通訊、數字內容及顯示領域的多項創投交易。此前，Park先生曾任LG 多種電信產品的出口銷售經理。

　　Jung Woo Sung現任副總裁，常駐首爾。在加入凱雷之前，Sung先生曾任軟銀亞洲基礎設施基金(SAIF賽富)負責人，主要負責電信、媒體、科技及商業服務領域的業務並完成了六項投資。Sung先生領導了賽富基金在WiderThan Co., Ltd. ﹙NASDAQ:WTHN，為全球無線業務運營商提供移動娛樂方案)的投資，並出任該公司董事會董事一職。此前，Sung先生是La Jolla Investment聯合創建人之一，併在Tong Yang Group(南韓領先的金融集團)擔任多個職位。

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