供应链财务风险

用手机看条目

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

目录

什么是供应链财务风险

  供应链财务风险是指供应链节点成员企业经营管理决策财务管理决策所引发的企业自身财务损失以及由于这种损失而引发的包括其他供应链成员企业在内的整个供应链的财务状况恶化或财务损失的不确定性

供应链财务风险的传导[1]

传导类型

  1、供应链内部的直接风险传导

  由于供应链内部各个企业之间存在着较强的业务联系和利益关系,这使得在企业各项业务经营直接往来时发生在单个企业内部的财务风险可以通过资金信息采购合同等载体而传导扩散到另一个供应链成员企业,并使之财务状况发生恶化。

  2、供应链内部的间接风险传导

  随着供应链成员的扩充和膨胀,供应链范围内的业务往来和利益关系更多地表现为间接关系,即供应链企业之间的资金流多呈现出间接和中转的关系,这样当供应链中一个节点企业发生财务风险时,其不仅会对与其有着直接业务往来的节点企业产生影响,还会间接地通过对与其具有非直接业务往来和利益关系的企业产生影响

  3、供应链外部的风险传导

  由于现代企业业务组合生产经营的多元化,使得财务风险不仅仅局限在某一个供应链范围内进行传导和扩散,也有可能在两个或多个具有业务关联的供应链之间进行传播。诸如在农产品供应链中,财务风险会沿着农户、集货商、批发商这个链条进行传播,而农户的生产作业机械化设备是由机械企业生产制造的,财务风险又会扩散到机械制造企业所在的供应链,从而导致多个链条的协同反应和联动。

传导机制及流程

  供应链内财务风险的形成、传导乃至最终显现的整个过程是各种财务风险因子以及众多传导机制相互作用、相互影响的结果。财务风险的显现和进发释放分为以下两种情况,一是财务风险中所包含的财务风险压力超出了企业的风险承受范围;二是财务风险的变化频率和速度超出了企业的风险承受能力和范围。

  最初财务风险在一个单独的供应链节点企业相对封闭的空间内产生、发展和存在,在某种风险传导因素的驱动下会由一个企业首先向与其财务利益关系最为密切的成员企业转移和传递。当一个企业的财务风险通过载体的传播而扩散到另外一个企业之后,其风险的表现形式和能量大小有可能发生变化,也有可能保持不变,这就使得供应链内企业财务风险传导结果具有很大的不确定性,再加上供应链节点企业和业务往来关系的复杂性、多样性,造成了供应链范围内企业财务风险的传导具有多样性、复杂性和不可控性。

  归结起来供应链导向下企业财务风险的传导机制主要有以下几种,即集聚传导、放大传导、助推传导、加剧传导、改变传导等。下面分别进行研究:

  (一)集聚传导

  存在复杂业务往来和利益关系的供应链范围内,一个很小的初始财务风险变量可能会通过链条传导产生能量集聚效应。在供应链范围内各成员节点企业的业务往来和利益关系呈现网络结构而相互关联,当一个节点企业出现财务风险时就会通过关联业务进行传递,从而导致财务风险在供应链各节点中进行传播和扩散。供应链范围内企业财务风险集聚传导的机制主要是通过一个企业将自身携带的财务风险因子通过关联业务传递给另一个企业,从而使得下一个企业复制了上一个节点成员的财务风险因子。如果这种风险因子的集聚传导在供应链内部不能得到有效的防范和监控管理,就会发生财务风险因子的持续累积和递进并最终扩散至整个供应链成员企业中,更为严重的是这种基于财务风险因子的传递有可能引发和诱导其他方而的风险,从而导致整个供应链抵抗风险的能力下降,甚至发生供应链断裂的情况。

  (二)放大传导

  财务风险在供应链中的放大传导是基于蝴蝶效应的分析而得出的。蝴蝶效应理论认为,事物之间的联系是普遍的,并且在初始条件下表现相当小的变量会驱动整个系统发生巨大的连锁反应而最终引起咫风式的快速规模变化。供应链管理中企业财务风险的放大传导机制是显而易见的,并且其大小与供应链成员之间业务依存度有关。当供应链成员企业内部单个微小的财务状况问题得不到有效及时的梳理和控制时,将会导致整个供应链范围内财务网络的不良反应。

  当供应链范围内生产制造企业的生产成本上升时,其一般会通过成本加成法提高输送到下游经销商产品的价格,或者采取减少补贴返点的方法来将成本压力转移到产业链下游,而经销商也会通过相应的方法将成本转移到批发商零售商身上,如果没有相应的协调机制这种成本加成就会顺着整个供应链向着下游方向进行持续传递,这会导致整个供应链的成本压力加大,对链条上的节点企业成员的财务状况产生一系列不良影响。

  (三)助推传导

  助推传导是财务风险在供应链范围内进行传导的重要机制之一,它是基于破窗示范效应而引发的。破窗理论认为,一个不管设训一多么严密的系统只要存在一扇无人监管的“破窗”,在具有强烈示范性和诱导性的环境中会给人一种无序混沌的感觉,其他人就会受到某种暗示去尝试打破更多的窗户,从而导致整个系统的瘫痪和崩溃。系统设训一者如果能够第一时间修补好已经处于破烂边缘的窗户,那么其他的窗户也会因此而得以保全。

  假设在供应链内部的信用交易中,如果甲企业是乙企业的原材料供应商,如果乙企业因经营问题导致资金链紧张、短期偿付能力不足而发生无法按合同规定偿付原材料货款的情况,甲企业可能会因此导致流动资金链断裂而出现流动资金周转困难。如果甲企业对于乙企业的行为没有采取及时的处理和纠正,那就会对与甲企业有业务往来和账款偿付的企业以某种心理暗示,进而即使在没有出现财务资金短缺的情况下也仿效乙企业的做法而延长货款偿付时间,这就会增加甲企业的应收账款数量,从而使得其坏账损失的可能性加大,使其短期现金流量减少并埋下严重的财务风险。

  (四)加剧传导

  加剧传导是基于锁定效应而产生的一种供应链范围内财务风险激化和进发的机制。锁定效应理论认为行为主体决策者的当前行为与其前期行为有着重要关联,从而使得行为主体的利益收到来自决策因素的影响。锁定效应是行为心理学中对这种依赖于既定行为规则的决策行为模式定义

  供应链企业基于长期的业务合作和事务处理方式,成员之间习惯于使用既定的操作流程规则和程序方法处理日常事务,对于在供应链成员之间出现的新的财务风险事件,其一般会遵循固有的思维模式去处理和解决,这种缺乏具体分析和灵活性的处理方式有时会使得财务风险进一步扩大而丧失了最好的处理时机。

  (五)改变传导

  改变传导是祸合效应作用下供应链财务风险传导和扩散的一种方式。祸合效应理论认为两个子系统在中间媒介的作用下会产生既相互排斥又相互吸引,既有正向作用力又有反向作用力的现象。供应链范围内企业风险传导的过程中,祸合是风险流传导变化的重要特征,由于企业内部各风险子系统、企业内部各风险子系统与企业间各风险系统等在风险因子传递过程中会相互作用、相互影响,从而风险流中所蕴藏的风险量也会发生不同程度的转化。企业财务风险的传导过程中各财务网络节点之间存在复杂的拓扑结构和作用机制,从而使得财务风险的传导过程中财务风险因子和财务风险当量会发生不同程度的改变。

参考文献

  1. 王逸远.供应链导向下企业财务风险传导机制问题研究 [J].会计之友.2013 (03)
本条目对我有帮助0
MBA智库APP

扫一扫,下载MBA智库APP

分享到:
  如果您认为本条目还有待完善,需要补充新内容或修改错误内容,请编辑条目

本条目由以下用户参与贡献

Tracy,寒曦.

评论(共0条)

提示:评论内容为网友针对条目"供应链财务风险"展开的讨论,与本站观点立场无关。

发表评论请文明上网,理性发言并遵守有关规定。

MBA智库
打开APP

以上内容根据网友推荐自动排序生成