跟莊操作法

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　　跟莊操作法是指跟蹤莊家動向進行操作的方法。而所謂莊家就是指持有巨額資金，掌握著某種股票較多的流通籌碼，在一定時期內對該種股票進行集中操作，以從中牟取利潤的機構投資者或大戶。

　　要很好地運用跟莊操作法，必須瞭解莊家的類型及其主要的操盤手法。

　　根據坐莊時間的長短，可將莊家分為短線莊家、中線莊家和長線莊家三類。

　　短線莊家的坐莊時間最短，從吸貨到派發一般不超過一個月。其操作特點是：

　　(1)收集籌碼少，通常是占流通盤的5％～10％；收集期特別短，吸貨行動十分隱蔽，不易被髮現。

　　(2)漲幅有限，一般為10％～20％。

　　(3)藉助於朦朧利好進貨，待利好明朗、眾人追漲時，便出貨。

　　(4)快進快出，獲利即退，落袋為安，一般來講短線莊家預期利潤只有10％～15％。

　　長線莊家收集、拉高、派發的全過程起碼在兩個月以上，最長可達半年。其操作特點是：

　　(1)有一個耐心的收集期，收集的籌碼可達到流通盤的30％～50％，收集時間較長。

　　(2)漲幅可觀，一般在50％以上。中線莊家的拆藉資金比重較大，成本較高，必須確保有相當數量的盈利。

　　(3)派發時間較長，多採用高位震蕩方式完成。

　　長線莊家的坐莊時間通常在一年以上。其操作特點是：

　　(1)這種莊家大多在大盤跌至底部時埋頭苦幹，吃進籌碼，大勢好轉後則進入拉升，當大盤人氣高漲，指數進入高位時，莊家悄然撤退。

　　(2)十分重視基本面分析，一般選擇成長性好、具備長期投資價值的股票。

　　(3)收集籌碼比例相當大；由於建倉總是在低位，而出貨時已有很大漲幅，故無論進貨、出貨時均不太計較價位。

　　(4)盈利目標很高，所坐莊股票通常可有成倍地漲升，且往往能走出獨立行情，呈現出臺階式上升趨勢。

　　莊家的操作通常要經歷五個階段，即調研策劃、吸貨、洗盤、拉升和派發。

　　莊家坐莊的第一步必須從調研策劃開始。其主要內容有：

　　(1)要對當前的周邊環境、經濟形勢、政策導向等等進行分析。

　　(2)要籌措資金，資金的來源對於莊家坐莊時間的長短、坐莊的方式等都將產生重大影響。

　　(3)要精心選擇炒作對象，通常莊家要全面評估目標公司的經營業績、行業地位、發展潛力、綜合實力、股本結構、流通股本、歷史股性、有無舊莊、潛在題材等各個方面。

　　(4)最後是要根據大盤情況確定入市時機。

　　莊家坐莊的第二步是吸貨，即收集籌碼的過程。坐莊必須吸貨，只有掌握了足夠的籌碼，倉位達到了一定比例，通常為10％～30％，才能有貨用來砸盤、震倉，才能操縱股價。莊家吸貨的手法主要有以下幾種：

　　(1)大幅度打壓吸貨。莊家藉助某些利空消息或其他不利因素，先打穿某一重要的技術支撐位，形成股價破位下行的態勢，動搖持股者信心，引出恐慌性拋盤，然後低位順勢吸納。

　　(2)低位橫盤吸貨。莊家利用市場人氣低迷，造成股價長期在低位徘徊，投資者對其價格走勢喪失信心，持股心態不穩，耐心俟機吸貨。

　　(3)拉高吸貨。莊家大幅度拉高股價，引出大批獲利或解套籌碼，從而實現快速建倉。這一般是在大市反轉，或即將有利好消息兌現，莊家不得不快速介入時採用。

　　莊家坐莊的第三步是洗盤，它是中長線莊家在將股價由底部拉升一段後進行的中間整理活動。洗盤的主要目的，一是清洗出獲利籌碼，抬高散戶成本，以減輕日後拉抬時的壓力；二是賺取階段性差價，以降低成本，併為進一步的拉升準備資金，同時繼續逢低吸貨；三是將不堅定的跟莊者清理出局，並通過與反覆拉升結合運用，培植堅定的跟莊者，為將來順利派發預埋伏筆。而洗盤時常用的手法，則包括震蕩式、拔檔式、大幅跳水式、平臺整理式、邊拉邊洗式等多種。對於中長線莊家來說，洗盤往往要進行多次；但短線莊家有時可能不洗盤。洗盤過程中，股價或是橫盤滯漲，或是反身向下，常給人以莊家派發的錯覺，因而是一種空頭陷阱，也是莊家刻意折磨跟莊者的階段。

　　莊家完成洗盤任務後，會迅速進入第四步拉升階段。拉升的初期成交量溫和放大，股價依托5日、10日均線緩慢攀升，均線系統向上發散，成多頭排列，這一階段陽線多陰線少。隨著股價的進一步上揚，日上漲幅度也越來越大，上升角度也越來越陡，換手率也越來越高，成交量也往往放出天量，當個股交易過熱時，拉升階段也即將結束。拉升成功與否，直接關係到莊家能否獲利以及獲利水平的高低，因而是非常重要的階段。莊家拉升主要有高舉高打式、平臺推進式和慢牛盤上式等手法。藉助短期利好消息，且莊家實力又較強時，常採用第一種手法；業績優良、有長期利好題材，莊家坐莊時間較長者，多採用第二、第三種手法。

　　莊家坐莊的第五步是派發即出貨。莊家出貨的方式也很多，常見的方式包括震蕩出貨、跳水出貨、拉高出貨等。出貨順利與否，對莊家是生死攸關的問題。莊家此前的炒作再成功，紙面上的盈利再大，如果不能出貨兌現，也就毫無意義。

　　莊家在實際的操作中基本上都要經歷以上五個步驟，但很多時候是以複合的形式出現的，如吸籌與洗盤同時進行，拉升與洗盤同時進行，拉升與出貨同時進行等等。