跟庄操作法

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　　跟庄操作法是指跟踪庄家动向进行操作的方法。而所谓庄家就是指持有巨额资金，掌握着某种股票较多的流通筹码，在一定时期内对该种股票进行集中操作，以从中牟取利润的机构投资者或大户。

　　要很好地运用跟庄操作法，必须了解庄家的类型及其主要的操盘手法。

　　根据坐庄时间的长短，可将庄家分为短线庄家、中线庄家和长线庄家三类。

　　短线庄家的坐庄时间最短，从吸货到派发一般不超过一个月。其操作特点是：

　　(1)收集筹码少，通常是占流通盘的5％～10％；收集期特别短，吸货行动十分隐蔽，不易被发现。

　　(2)涨幅有限，一般为10％～20％。

　　(3)借助于朦胧利好进货，待利好明朗、众人追涨时，便出货。

　　(4)快进快出，获利即退，落袋为安，一般来讲短线庄家预期利润只有10％～15％。

　　长线庄家收集、拉高、派发的全过程起码在两个月以上，最长可达半年。其操作特点是：

　　(1)有一个耐心的收集期，收集的筹码可达到流通盘的30％～50％，收集时间较长。

　　(2)涨幅可观，一般在50％以上。中线庄家的拆借资金比重较大，成本较高，必须确保有相当数量的盈利。

　　(3)派发时间较长，多采用高位震荡方式完成。

　　长线庄家的坐庄时间通常在一年以上。其操作特点是：

　　(1)这种庄家大多在大盘跌至底部时埋头苦干，吃进筹码，大势好转后则进入拉升，当大盘人气高涨，指数进入高位时，庄家悄然撤退。

　　(2)十分重视基本面分析，一般选择成长性好、具备长期投资价值的股票。

　　(3)收集筹码比例相当大；由于建仓总是在低位，而出货时已有很大涨幅，故无论进货、出货时均不太计较价位。

　　(4)盈利目标很高，所坐庄股票通常可有成倍地涨升，且往往能走出独立行情，呈现出台阶式上升趋势。

　　庄家的操作通常要经历五个阶段，即调研策划、吸货、洗盘、拉升和派发。

　　庄家坐庄的第一步必须从调研策划开始。其主要内容有：

　　(1)要对当前的周边环境、经济形势、政策导向等等进行分析。

　　(2)要筹措资金，资金的来源对于庄家坐庄时间的长短、坐庄的方式等都将产生重大影响。

　　(3)要精心选择炒作对象，通常庄家要全面评估目标公司的经营业绩、行业地位、发展潜力、综合实力、股本结构、流通股本、历史股性、有无旧庄、潜在题材等各个方面。

　　(4)最后是要根据大盘情况确定入市时机。

　　庄家坐庄的第二步是吸货，即收集筹码的过程。坐庄必须吸货，只有掌握了足够的筹码，仓位达到了一定比例，通常为10％～30％，才能有货用来砸盘、震仓，才能操纵股价。庄家吸货的手法主要有以下几种：

　　(1)大幅度打压吸货。庄家借助某些利空消息或其他不利因素，先打穿某一重要的技术支撑位，形成股价破位下行的态势，动摇持股者信心，引出恐慌性抛盘，然后低位顺势吸纳。

　　(2)低位横盘吸货。庄家利用市场人气低迷，造成股价长期在低位徘徊，投资者对其价格走势丧失信心，持股心态不稳，耐心俟机吸货。

　　(3)拉高吸货。庄家大幅度拉高股价，引出大批获利或解套筹码，从而实现快速建仓。这一般是在大市反转，或即将有利好消息兑现，庄家不得不快速介入时采用。

　　庄家坐庄的第三步是洗盘，它是中长线庄家在将股价由底部拉升一段后进行的中间整理活动。洗盘的主要目的，一是清洗出获利筹码，抬高散户成本，以减轻日后拉抬时的压力；二是赚取阶段性差价，以降低成本，并为进一步的拉升准备资金，同时继续逢低吸货；三是将不坚定的跟庄者清理出局，并通过与反复拉升结合运用，培植坚定的跟庄者，为将来顺利派发预埋伏笔。而洗盘时常用的手法，则包括震荡式、拔档式、大幅跳水式、平台整理式、边拉边洗式等多种。对于中长线庄家来说，洗盘往往要进行多次；但短线庄家有时可能不洗盘。洗盘过程中，股价或是横盘滞涨，或是反身向下，常给人以庄家派发的错觉，因而是一种空头陷阱，也是庄家刻意折磨跟庄者的阶段。

　　庄家完成洗盘任务后，会迅速进入第四步拉升阶段。拉升的初期成交量温和放大，股价依托5日、10日均线缓慢攀升，均线系统向上发散，成多头排列，这一阶段阳线多阴线少。随着股价的进一步上扬，日上涨幅度也越来越大，上升角度也越来越陡，换手率也越来越高，成交量也往往放出天量，当个股交易过热时，拉升阶段也即将结束。拉升成功与否，直接关系到庄家能否获利以及获利水平的高低，因而是非常重要的阶段。庄家拉升主要有高举高打式、平台推进式和慢牛盘上式等手法。借助短期利好消息，且庄家实力又较强时，常采用第一种手法；业绩优良、有长期利好题材，庄家坐庄时间较长者，多采用第二、第三种手法。

　　庄家坐庄的第五步是派发即出货。庄家出货的方式也很多，常见的方式包括震荡出货、跳水出货、拉高出货等。出货顺利与否，对庄家是生死攸关的问题。庄家此前的炒作再成功，纸面上的盈利再大，如果不能出货兑现，也就毫无意义。

　　庄家在实际的操作中基本上都要经历以上五个步骤，但很多时候是以复合的形式出现的，如吸筹与洗盘同时进行，拉升与洗盘同时进行，拉升与出货同时进行等等。