深度套牢

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

　　深度套牢是指以某個價格買入股票後，股價持續下跌，跌幅超過了買入價的30%到50%。

　　正確認識股市下跌和被套，對於虧損要有一種正確的態度。

　　這是基礎。在股市當中，不是賺錢就是虧損，不賺不虧的是絕對少數。因此，無論是賺錢還是虧損都需要正確的態度。賺錢的時候你不能瘋狂，不能失去理智；很多人一看行情好就發了瘋，到處借錢賭一把，希望能撿個金娃娃，這是錯誤的。同樣，很多人虧了錢就罵娘，就覺得生活失去意義，覺得一切都有幻滅的感覺，這也是錯誤的。股市其實就是人生的濃縮本，只不過它把悲哀、喜悅、成功以及失敗過度地集中在較短時間里來讓人品嘗，但最後，是非成敗總會過去，青山依舊在、幾度夕陽紅！所以，對待下跌和虧損要有一顆博大的心，要能夠包容自己的錯誤還有東山再起的勇氣。這句話說起來容易，但是每個人做起來都很難。如果心裡煩，就多上網沙發一下、灌灌水、或者和網友聊聊天。我想，只要心裡還抱著積極的願望，這世界仍然是美好的。

　　正確認識下跌的性質和未來的變化，從而採取正確措施。

　　在股市上想要成功，靠運氣是絕對不行的，任何成功都是身經百戰或者千錘百煉才能夠成就。就拿巴菲特來說，他能夠承受1986年的股災、承受2001年的美國股災而不動搖，堅定持有自己看好的股票，風雨不動，其實這需要多大的勇氣。我們親身經歷了災難性的時刻才能理解。具體到中國股市，我認為大家必須要能夠正確認識調整的性質，以及對公司研究有足夠深刻的見解，過了這兩大關才能夠談到敢不敢持股堅持。為什麼這樣講，因為A股市場里真正能扛得住大跌的股票其實少之又少，大多數股票是純粹的炒作，屬於上得快下得更快的類型。所以，想在中國做巴菲特，必須在公司研究上下大功夫。不具備這一點，只能把握大市的基礎上來管理自己的財產。如果認準大市是大級別調整，就要敢於“壯士斷腕”！想當年中國股市暴漲暴跌如同兒戲一般的時候，比如1993年那一撥兒和1998年那一撥兒，在政策干預背景下的調整，令人除了“壯士斷腕”根本無力回天。當然，就目前的股市來講，遠不至於似當年那種程度；不過，採取正確的措施仍然是非常重要的。否則，任其自然，可能資產會損失到超乎你的想像。

　　研究有關股票“解套技巧”，或咨詢專業人士。

　　很多新股民始終停留在打聽消息、內幕以及道聽途說階段，這是很可怕的。嚴格來說即使是在網路上散佈內幕消息也是違法的。所以，大家一定要清醒過來。向真正的專業人士咨詢非常必要，大家可以找一些證券公司的朋友，他們至少會從客觀的角度來幫你提供建議。從專業圖書中總結和提升也是必要的，因為手裡的股票你最終要判斷它是不是值得你持有，是不是值得你把“牢底坐穿”。正視現實，讓我們從頭再來，有股市就會有希望。堅持，可能就會進入新天地。

　　整合賬戶結構，凸現資金主流

　　通過很多散戶朋友的咨詢，我發現很多朋友資金不大，但是買的股票可不少，有的朋友10萬的資金，股票賬戶既然高達10支之上的股票，還說“雞蛋不要放在一個籃子里”，可以分散風險，但是賬戶中的股票一看都象是一個娘生的，此話怎講，要麼是同一個屬性的，比如：大盤股或小盤股；要麼就是為同一板塊，比如:地產、銀行，我實在看不出這和把雞蛋放進同一個籃子有什麼區別，而且這些個裝蛋的籃子底還是漏的。所以，對於這類朋友，整合賬戶結構，是重中之重。

• 適用人群：持有多支被套股票的朋友。

• 整合賬戶結構，凸現資金主流的操作策略：

1. 賬戶中同類型、同行業股票只留一個最好的，其餘全拋出歸攏。
2. 賬戶中零頭股應出局，因為零頭股的漲跌無關痛癢，零頭股即持倉量最少的股票(一般只占整個賬戶市值的10%以內)。
3. 賬戶中虧損股、問題股出局，這樣的股票當斷不斷，反受其亂。
4. 賬戶中市盈率高的股票，應考慮出局。因為市盈率高的股票風險很大，意味著兩點:價格高或業績差。目前股市平均市盈率為15，高出一倍以上的視為目前市場高市盈率股票。通過以上賬戶結構整理，將資金轉換到一兩個重點基本面好、成長性高的優勢股票上即可完成整合賬戶和集中資金的作用。

　　資金量對應的合理持股支數:資金量小於5萬的，最好一支；資金量大於10萬的，根據自己喜好控制在1-3支。持倉要講究立體性，投資和投機結合，短線和中長線結合，

　　波段操作，攤低成本

• 適合人群：目前持股1-3支和通過以上賬戶整合後的滿倉、重倉被套的朋友。

• 波段操作，攤低成本的操作策略:

　　對於滿倉、重倉被套的朋友，在通過以上賬戶整合後，根據資金資金量將股票集中為1-3支。這時候由於你們被深套，成本價很高，那麼則圍繞著手中的這1-3支股票，以一定倉位比例，結合大盤的波動，做高拋低吸，以此攤低成本。切記:不是讓你頻繁做T+0,而是根據大盤的波段起伏的高點和低點而定。

　　不同重倉位朋友的高拋低吸的倉位比例:對於85%-滿倉的朋友，可以30%的倉位比例，高拋低吸，攤低成本；對於65-85%倉位的朋友，可以25%的倉位比例，高拋低吸，攤低成本；對於60%倉位的朋友，可以20%的倉位比例，高拋低吸，攤低成本。由於高拋低吸需要把握好股指的高低點，需要一定的經驗和技術，所以，對於技術良好的朋友可參考以上倉位比例操作，對於技術不允許的朋友，需要謹慎，大家可參考我每日博客的操作策略。

　　底部換馬，汰弱尋強

• 適合人群：手中均為基本面差、無價值品種被深套的朋友。

• 底部換馬，汰弱尋強的操作策略:

　　對於目前手中的持股為基本面差、成長性差、無實質題材的“三無品種”，那麼可考慮採取底部換馬、汰弱尋強的操作策略，因為近期股指大跌，不管基本面好壞的，都一律下挫，對於手中的“三無品種”沒有投資價值可言，就算股指反彈，反彈力度也很弱，所以，根據你所持股的價位找尋一支價值相差較近、被錯殺的價值股，進行底部換馬，這樣在反彈或上漲中，才可能較快的輓回或減小損失。

• 底部換馬的方法：

1. 首先，通過基本面和成長性確認自己手中持有股為弱勢股或垃圾股；
2. 確定後，找尋價格相近的，基本面好或成長性好、市盈率低、市凈率低、符合熱點等的價值股，然後進行底部換馬；
3. 基本面主要看每股收益和每股凈資產及成長性；市盈率=每股市價/每股收益；市凈率=每股市價/每股凈資產，大家可以算出市盈率的高低，目前個股市盈率以低於17的算低的，低於10倍的那麼算很低的；市凈率低於2的都算較低的。

• 高位套牢