基金凈收益
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基金凈收益(Fund net income)
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基金凈收益是指基金收益減去按照國家有關規定，可以在基金收益中扣除的費用後的餘額。基金收益包括基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、存款利息收入以及其他收入。
以安信為例，2000年度安信的基金收益由股息收入、債券利息收入、股票買賣價差收入、債券買賣價差收入、其他收入5個項目組成，共123801.11萬元。費用由基金管理費、基金托管費、應由基金承擔的其他費用3個項目組成，共8155.98萬元。收益扣除費用，99年度安信凈收益為115645.13萬元，摺合成基金單位為0.5782元。
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基金資產凈值=基金份額+期末基金凈收益(相當於基金已實現的凈收益)+未實現利得(體現期末基金持有資產的未實現的損益)。兩邊除以基金總份額,就得到單位基金資產凈值。實際可能存在的幾種單位基金凈值構成列表如下表。
| 序號 | 單位基金面值 | 單位基金已實現未分配收益 | 單位基金未實現利得 | 單位基金資產凈值 | 單位基金可分配收益 | 分紅除權後的單位凈值 |
| A | B | C | D=A+B+C | E | F=D-E | |
| 1 | 1.00 | 0.02 | 0.01 | 1.03 | 0.02 | 1.01 |
| 2 | 1.00 | -0.01 | 0.04 | 1.03 | 0 | 1.03 |
| 3 | 1.00 | 0.04 | -0.01 | 1.03 | 0.03* | 1.00 |
| 4 | 1.00 | -0.02 | -0.01 | 0.97 | 0 | 0.97 |
| 5 | 1.00 | 0.01 | -0.04 | 0.97 | 0* | 0.97 |
從表中可看到,在基金凈值同為1.03時,基金已實現的收益一般是正的(第1和第3),但也可能為負(第2)。在第2種情況下,基金已實現的收益為負,雖然基金凈值較高,但由於其中大部分是未實現的估值增值,所以基金無法進行分紅。
而在基金凈值同為0.97時,基金已實現的收益一般是負的(第4),但也可能為正(第5)。在第5種情況下,雖然基金已實現的收益為正,由於基金凈值低於面值,根據下述第三點的解釋,基金也無法進行分紅。
學習了. B < 0 或 B + C < 0, 不分紅