黑天鵝事件

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黑天鵝事件(Black Swan Events‎)

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什麼是黑天鵝事件

  黑天鵝事件指非常難以預測,且不尋常的事件,通常會引起市場連鎖負面反應甚至顛覆。

  慣常思維模式的徹底顛覆在發現澳大利亞之前,17世紀之前的歐洲人認為天鵝都是白色的。所以歐洲人沒有見過黑天鵝,“所有的天鵝都是白的”就成了一個沒有人懷疑的事實,一直到人們在澳大利亞發現黑天鵝,歐洲人的想法因此一百八十度翻轉,黑天鵝也變成了不吉利的象徵,像是我們所說的烏鴉一樣。這種翻轉會造成人們心理很劇烈的震蕩,因為“所有的天鵝都是白的”有數萬隻的白天鵝作證,但是要推翻它,只需要一隻黑天鵝就足夠了。也就是說,人們所習慣相信的信念、所樂觀看待的事件,有可能是錯的,而我們從未思考過“它是錯的”所造成的後果,我們期待的破滅,竟是如此之輕易。

黑天鵝事件的特點

  一般來說,“黑天鵝”事件是指滿足以下三個特點的事件:

  第一,它具有意外性。

  第二,它產生重大影響。

  第三,雖然它具有意外性,但人的本性促使我們在事後為它的發生編造理由,並且或多或少認為它是可解釋和可預測的。

“黑天鵝”的邏輯

  大約在四百年前,弗朗西斯·培根就曾經發出這樣的警告:當心被我們自己思想的絲線絲絲束縛。但是我們老是犯這種錯誤,老是以為過去發生過的事情很有可能再次發生,所以免不了會憑經驗辦事。比如說,我們經常編出簡單的理由或故事來解釋我們尚不知曉(而很有可能是我們根本就不可能知道的)複雜的事情。舉個簡單的例子:我們無法預知在未來的某一天股市會漲還是會跌,據以推斷預測的理由要麼過於簡單化了,要麼根本就是錯誤。事實上,真正重大的事件是無法預知的,Nassim Nicholas Taleb把這稱之為“黑天鵝”。

  “黑天鵝”的邏輯是:你不知道的事比你知道的事更有意義。在人類社會發展的進程中,對我們的歷史和社會產生重大影響的,通常都不是我們已知或可以預見的東西。股市會突然崩盤,美國地產泡沫會引發誰都沒有預料到的次貸危機,一場突如其來的大雪會使得大半個中國陷入癱瘓狀態,帶來上千億的損失……我們其實每一天都被“黑天鵝”環繞著。即使你足不出戶,認識到黑天鵝事件的影響力也並不難。審視一下你自己的生存環境,數一數自你出生以來,周圍發生的重大事件、技術變革和發明,它們有多少在你預料之中?看看你自己的生活,你的職業選擇、與愛人的邂逅、朋友的背叛、暴富或潦倒、股市大漲或崩盤……這些事有多少是按照計劃發生的?

黑天鵝事件

  黑天鵝事件一:“9·11”事件 2001年9月11日上午,美國人剛準備開始一天的工作,恐怖分子劫持了四架飛機撞向美國紐約世貿中心與華盛頓五角大樓。3000多人在這次黑天鵝事件中喪生,美國的經濟此後一度處於癱瘓狀態,巨大的經濟損失無法用數字來統計。這是一起典型的黑天鵝的事件,出乎意料,產生重大影響。

  黑天鵝事件二:中國雪災 2008年春節期間,中國自西向東連續出現大範圍雨雪天氣,涉及到了浙江、江蘇、安徽、江西等14個省區。這隻冬季里的“黑天鵝”造成農作物受災面積4219.8千公頃;倒塌房屋10.7萬間,損壞房屋39.9萬間;因災直接經濟損失220.9億元。

  黑天鵝事件三:泰坦尼克號——這艘當時世界上最大的豪華客輪,被稱為“永不沉沒的夢幻客輪”。誰都沒有想到它會沉沒。它於1912年4月10日從英國南安普頓駛往紐約,但就在其處女航的第4天晚上,因為在北大西洋撞上冰山而沉沒。由於缺少足夠的救生艇,這次“黑天鵝事件”中,1500人葬生海底,成為迄今為止最著名的一次海難。

  黑天鵝事件四:長期資本管理公司依據歷史數據建立了複雜的定量模型,並認為新興市場利率將降低,發達國家的利率走向相反,於是大量買入新興市場債券,同時拋空美國國債。出乎公司所有的人預料,1998年8月,俄羅斯宣佈盧布貶值延遲三個月償還外債,俄羅斯國債大幅貶值並完全喪失流動性。從5月俄羅斯金融風暴到9月全面潰敗,這家聲名顯赫的對沖基金在短短150餘天內資產凈值下降90%,出現43億美元巨額虧損,僅剩5億美元,瀕臨破產。俄羅斯國債的大幅貶值就是一隻無人能預見的黑天鵝,它再次印證了這一觀點:對於不可預計的突發事件的發生,金融市場是沒有準備的。

  黑天鵝事件五:次級抵押貸款風波在過去的20年中,華爾街各大金融機構聘請了來自美國頂尖高校的數學人才,編製了針對股市的電腦自動交易系統。理論上,電腦交易出現大崩盤的概率為“10 萬年才會發生一次”,就像從前歐洲的人們確信所有的天鵝都是白色的。但在今年夏天,因為次級債市突變,高盛旗下由電腦交易的“全球配置基金”在一周的時間里價值縮水30%,損失14億美元。

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評論(共30條)

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210.73.97.* 在 2008年4月7日 17:49 發表

1. 慣常思維模式的徹底顛覆 在發現澳大利亞之前,17世紀之前的歐洲人認為天鵝都是白色的。但隨著第一隻黑天鵝的出現,這個不可動搖的信念崩潰了。黑天鵝的存在寓意著不可預測的重大稀有事件,它在意料之外,卻又改變一切。 人類總是過度相信經驗,而不知道一隻黑天鵝的出現就足以顛覆一切。然而,無論是在對股市的預期,還是政府的決策中,或是普通人日常簡單的抉擇中,黑天鵝都是無法預測的。“9·11”事件的發生、美國的次級貸危機、我國的雪災,都是如此。 一般來說,“黑天鵝”是指滿足以下三個特點的事件: 首先,它具有意外性。 第二,它產生重大影響。 第三,雖然它具有意外性,但人的本性促使我們在事後為它的發生編造理由,並且或多或少認為它是可解釋和可預測的。

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Angle Roh (討論 | 貢獻) 在 2008年4月7日 18:19 發表

210.73.97.* 在 2008年4月7日 17:49 發表

1. 慣常思維模式的徹底顛覆 在發現澳大利亞之前,17世紀之前的歐洲人認為天鵝都是白色的。但隨著第一隻黑天鵝的出現,這個不可動搖的信念崩潰了。黑天鵝的存在寓意著不可預測的重大稀有事件,它在意料之外,卻又改變一切。 人類總是過度相信經驗,而不知道一隻黑天鵝的出現就足以顛覆一切。然而,無論是在對股市的預期,還是政府的決策中,或是普通人日常簡單的抉擇中,黑天鵝都是無法預測的。“9·11”事件的發生、美國的次級貸危機、我國的雪災,都是如此。 一般來說,“黑天鵝”是指滿足以下三個特點的事件: 首先,它具有意外性。 第二,它產生重大影響。 第三,雖然它具有意外性,但人的本性促使我們在事後為它的發生編造理由,並且或多或少認為它是可解釋和可預測的。

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14.152.71.* 在 2014年10月30日 08:09 發表

怎麼感覺和囚徒效應有點聯繫

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14.215.37.* 在 2014年12月23日 19:55 發表

很有道理

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110.80.33.* 在 2015年11月3日 19:20 發表

圖咯哦我希望我哦哦也我喲 // 出大多數人的特性均趨向於正態曲線的均數或中

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27.215.236.* 在 2015年11月3日 21:07 發表

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Jap (討論 | 貢獻) 在 2015年11月4日 14:55 發表

Yyt // 奎斯勒

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14.215.35.* 在 2015年11月6日 09:07 發表

以最壞的打算 最好的準備 應對變幻莫測的未來

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112.64.152.* 在 2015年11月9日 17:43 發表

不可抗力?

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许磊 (討論 | 貢獻) 在 2015年11月10日 07:22 發表

現在的人們都熟悉常規,對一些日常的事情瞭如指掌,但是,一旦出了意外就不知道怎麼去處理。因為意外是未知的,人們對未知的事物總是害怕的。

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方定玉 (討論 | 貢獻) 在 2015年11月10日 13:34 發表

對於未知的事情,要有所準備,就算曙光就在前方,在你觸手可及之地,沒準下一步踩下去,下麵就是萬丈懸崖,所以在做準備,做預算之前也要最好算盤皆蹦的打算。

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106.83.129.* 在 2015年11月16日 16:31 發表

慣常思維模式的徹底顛覆 在發現澳大利亞之前,17世紀之前的歐洲人認為天鵝都是白色的。但隨著第一隻黑天鵝的出現,這個不可動搖的信念崩潰了。黑天鵝的存在寓意著不可預測的重大稀有事件,它在意料之外,卻又改變一切。 人類總是過度相信經驗,而不知道一隻黑天鵝的出現就足以顛覆一切。

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虚素 (討論 | 貢獻) 在 2016年11月23日 22:08 發表

要預想到一切的可能

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呆呆呆呆呆三十 (討論 | 貢獻) 在 2016年11月29日 07:13 發表

為什麼貨幣貶值可以延遲償還外債

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120.42.101.* 在 2016年11月29日 09:22 發表

呆呆呆呆呆三十 (討論 | 貢獻) 在 2016年11月29日 07:13 發表

為什麼貨幣貶值可以延遲償還外債

外債當然是國外的貨幣了,存在匯率變動風險,本國貨幣貶值,相對於外債即升值,這時候要用更多錢去還債

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121.10.21.* 在 2016年12月13日 17:29 發表

變幻莫測

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Susan1990424 (討論 | 貢獻) 在 2016年12月14日 11:14 發表

哈哈哈

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曾玉林 (討論 | 貢獻) 在 2017年1月9日 21:39 發表

所有讓人覺得意外的事件其實它是有潛在性的,只是通過數據並不能完全顯現,這就是定量分析的一個弱點。然而定性也不可以,定性分析無法排除不可能的這種可能性。

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218.102.124.* 在 2017年1月27日 23:21 發表

沒有好方面的黑天鵝事件嗎?

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巴巴的 (討論 | 貢獻) 在 2017年6月23日 14:14 發表

你不知道的事比你知道的事更有意義。

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巴巴的 (討論 | 貢獻) 在 2017年6月23日 14:15 發表

你不知道的事比你知道的事更有意義。!、

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巴巴的 (討論 | 貢獻) 在 2017年6月23日 14:17 發表

巴巴的 (討論 | 貢獻) 在 2017年6月23日 14:15 發表

你不知道的事比你知道的事更有意義。!、

意義

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125.67.184.* 在 2017年11月12日 09:04 發表

210.73.97.* 在 2008年4月7日 17:49 發表

1. 慣常思維模式的徹底顛覆 在發現澳大利亞之前,17世紀之前的歐洲人認為天鵝都是白色的。但隨著第一隻黑天鵝的出現,這個不可動搖的信念崩潰了。黑天鵝的存在寓意著不可預測的重大稀有事件,它在意料之外,卻又改變一切。 人類總是過度相信經驗,而不知道一隻黑天鵝的出現就足以顛覆一切。然而,無論是在對股市的預期,還是政府的決策中,或是普通人日常簡單的抉擇中,黑天鵝都是無法預測的。“9·11”事件的發生、美國的次級貸危機、我國的雪災,都是如此。 一般來說,“黑天鵝”是指滿足以下三個特點的事件: 首先,它具有意外性。 第二,它產生重大影響。 第三,雖然它具有意外性,但人的本性促使我們在事後為它的發生編造理由,並且或多或少認為它是可解釋和可預測的。

分析透徹,有力度!精彩!

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61.65.116.* 在 2018年1月12日 07:06 發表

整理一下,一旦劇烈翻轉人所樂觀相信的信念(白天鵝),被稱黑天鵝常只表述當時心理衝擊。(但不像烏鴉從沒被看好過) 可謹慎認定的理由,一是該影響可能只留心理衝擊。二是冰山一角的全貌,不一定都是壞的。

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42.226.118.* 在 2019年2月6日 11:07 發表

黑天鵝事件中的“黑天鵝”代表什麼?

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180.191.159.* 在 2019年4月20日 23:22 發表

42.226.118.* 在 2019年2月6日 11:07 發表

黑天鵝事件中的“黑天鵝”代表什麼?

代表意外性

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JK_Lydia (討論 | 貢獻) 在 2020年2月6日 11:51 發表

這次的新型冠狀病毒肺炎也算是黑天鵝事件嗎?

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M id 50b106280e2991d7500f5ac28ad97f80 (討論 | 貢獻) 在 2020年2月8日 12:25 發表

JK_Lydia (討論 | 貢獻) 在 2020年2月6日 11:51 發表

這次的新型冠狀病毒肺炎也算是黑天鵝事件嗎?

算,太突然了

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M id 50b106280e2991d7500f5ac28ad97f80 (討論 | 貢獻) 在 2020年2月8日 12:26 發表

華為總部建築前面小湖好像養了黑天鵝

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M id 0140116e7f460eb53f270b7632fb22f0 (討論 | 貢獻) 在 2020年2月9日 23:32 發表

M id 50b106280e2991d7500f5ac28ad97f80 (討論 | 貢獻) 在 2020年2月8日 12:26 發表

華為總部建築前面小湖好像養了黑天鵝

哥們 最近才看到的?

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