隔夜利息
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隔夜利息(Overnight Interest)
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隔夜利息是指期外匯交易中，頭寸必須在兩個交易日後交割。如果交易人在星期二賣出十萬歐元，投資人必須在星期四交割，除非這個歐元的頭寸被延期過夜。交易商會在北京時間上午六點的時候，自動將所有未平倉頭寸辦理延期過夜，使原來的外匯部位能在到期前轉移到下一個交易日。
相關的頭寸通常不會保持同樣的利率掉期點數，這個利率掉期點數基於相關的貨幣組合，隔夜掉期利息在兩種貨幣之間不同，而且伴隨每日價格的變動而變動。舉例來說，在某一天，美元兌日元的每一手利率掉期點數可能是0.50美元而英鎊兌日元的每一手利率掉期點數可能是2.0美元。未平倉頭寸的隔夜利息從賬戶的資金中增加或者減少。
客戶如果是做多(持有)高利息的貨幣，未平倉頭寸的隔夜利息將被添加賬戶的資本內。反之，相關的隔夜利息會被從資金中扣除。
特別註意事項：每逢星期四的時候，加減的隔夜利息會是平日的三倍，因為交割實際發生於周1，隔了周末2天。
第一種方法
一：對於USD[美元]為目標幣種的組合，如GBP/USD[美元]：假設是10K帳戶，周一買入3手GBP/USD[美元]，市場價格是：1.7718/1.7722，持倉隔夜至周二，PrmBuy%0.42.那麼持有英鎊的客戶會賺取利息，外匯隔夜利息計算方法如下：
0.42%/360x10000x3手x1.7722x1天=$0.62
二：對於USD[美元][美元]為基準幣種的組合，如USD[美元]/JPY：假設是100K帳戶，周三賣空1手USD[美元]/JPY，市場價格是107.44/107.47，隔夜至周四，PrmSell%-2.18，那麼賣出美元的客戶會付出利息，外匯隔夜利息計算方法如下：
-2.18%/360x100000x3天=[$18.17]
三：對於交叉幣種的組合，如EUR/GBP：假設是1K帳戶，周五買入5手EUR/GBP，市場價格是0.6885/0.6890，隔夜至下周一，PrmBuyl%-3.71，那麼買入歐元的客戶會付出利息，外匯隔夜利息計算方法如下：
-3.71%/360x1000x5手x0.6890x1天=[￡0.355]=[$0.63]
第二種方法
若：NZDUSD0.6500
NZD隔夜息利率6.0%P.A.
USD隔夜息利率2.0%P.A.
息差=遠期匯率-現期匯率=0.649929-0.6500=-0.000071或-0.71點
若買紐幣，所得息差為：
NZD100，000*0.000071=USD7.10
或：NZD隔夜利息收入-USD隔夜利息付出=(NZD16.44*0.649929)-USD3.61=USD10.68-USD3.61=USD7.10
若賣紐幣，就必須付出息差，息差的數目將因存貸款利率的價差或者息差買賣的差距而不同。
第三種方法
SWAP=息差
A=固定貨幣利率
B=浮動貨幣利率
S=現期利率
T=持倉日數
DB=固定貨幣年日數
