重覆交易法
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重覆交易法(Repeat Sale Method)
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Martin J. Bailey、Richard F. Muth和Hugh O. Nourse1963年提出的重覆售出模型。根據同一宗房地產在不同時期售出的價格來計算房地產價格指數。這樣，不同時期考察相同的房地產，在結構、材料、外部品質等方面都相同，免去了控制房地產品質的麻煩。該方法經過實踐和專家的多次修正，在理論上已經相當完整，因此該方法被稱為國際上最先進的計算方法，能夠客觀、準確地反映出房地產市場的狀況。
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該方法的優點是基於同一宗房地產的價格變化運行。在剔除標的物折舊的影響後，根據重覆交易法編製的指數可以滿足房地產價格“同質性”的需要。
但同時，重覆交易法的如下缺點也限制了其廣泛運用：
（1）有兩次重覆出售價格記錄的房地產數量有限，樣本容量相對較小，抽樣誤差較大；
（2）重覆交易價格的周期很難與指數要求的周期相匹配；
（3）房產再交易間隔期間，發生重大整修或品質或質量變動會影響價格指數的真實性。即使房地產品質在兩次交易之間沒有發生改變，也難以保證該房地產在不同的時期能夠給人們帶來相同的效用；
（4）只利用重覆交易價格信息而偏廢一次性交易資料，難以保證資料的市場性；
（5）重覆交易函數模型中存在多重共線性的問題，即使用年限和兩次出售間隔是完全共線性的。因此，儘管重覆交易法的經濟意義比較直觀，計算也相對簡單，但在實際應用時仍有一些欠缺。
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