資金配置管理

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　　資金配置管理是商業銀行綜合性管理，它體現了銀行總體管理的思想。

　　商業銀行處在高度競爭的狀態中，銀行按照自我利益最大化的原則進行資金來源和資金運用的配置，力圖在保證流動性和安全性的同時，追求儘可能高的利潤。長期以來，隨著經濟環境的變化，商業銀行經歷了一系列資金管理方法。在20世紀60年代以前，西方商業銀行在資金配置上主要採用資產管理的方法。

　　(一)資金合用方法

　　20世紀30—40年代，資金合用方法(Pool Funds Approach)是資金配置中普遍運用的管理方法。它的基本內容是：把存款和其他來源的資金作為一個概念化的資金集合庫，然後在資金集合庫中對資金運用按優先權排序進行分配。優先權的順序為：(1)流動性資產；(2)貸款；(3)收益性投資。這一方法可用圖表示。

　　在資金合用方法中，流動性資產由一線準備金和二線準備金所構成。一線準備金用來滿足日常即付的可預期的現金和貸款需求。二線準備金用來滿足短期(一年以內)但不是即付的或還可預期的流動性需求。貸款在資金分配中享有第三優先權，一旦兩線準備金都滿足後，銀行資金就被分配在享有第三優先權的貸款上。貸款在為銀行提供主要收益的同時，也從本身的償還中為銀行提供了一定的流動性。收益性投資在分配中屬於最後優先權，在滿足了客戶合理貸款需求後的剩餘資金，可以由銀行投資於高收益的中長期證券。

　　資金合用方法在運用中暴露出了幾個主要缺陷：(1)在決定資金分配順序中，對每一優先權應占有的資金數量缺乏具體指導；(2)在假定每一單位資金按比例地投放在各優先權上時，沒有分析各種資金來源的邊際收益率和流動性的具體狀況。

　　(二)資金分配方法

　　20世紀50年代，資金分配方法(The Funds Allocation Approach)作為資金合用方法的一種改進獲得了廣泛的承認。資金分配方法的主要內容是：把現有資金分配到各類資產上時，應使這些資金來源的流通速度或周轉率(Turnover)與相應的資產期限相適應，即銀行資產的償還期與負債的償還期應保持高度的對稱關係。那些具有較低的周轉率的存款主要應分配到相對長期、收益高的資產上；反之，周轉率較高的存款則主要應分配到短期的、流動性高的資產項目上。因此，這種方法也被稱為期限對稱方法。例如，資本金一般不要求法定准備金，且周轉率極低，這部分資金主要用來購置建築物和各種設施。定期存款的法定准備金比率較低，周轉率也較低，銀行主要用它們進行放款和投資於高收益證券，少部分用於準備金。活期存款有較高的周轉率和法定准備金比率，其償還期被視為零，從對稱原則出發，應主要分配用於一線準備金和二線準備金，少部分用於貸款。這些關係可用圖說明。

　　資金分配方法的優點是，它通過對稱原則來確定各種資金來源應保持的流動性的合理比重，從而減少銀行對現金資產和短期證券的持有，提高了銀行收益資產比重。

　　資金分配方法最主要的缺點是，該方法以周轉率作為判斷資金易變性的標準，不可能區分存款的周轉率與最低存款餘額之間的關係。例如，活期存款可能周轉率高，卻並不一定意味著所有活期存款的易變性高。實際上，在活期存款集合中，有一部分是相當穩定的。另外，它與資金合用方法一樣，在資金管理中都屬於資產管理的思想，即承認現有的負債結構和水平，通過調整資產負債表的資產方項目來實現銀行流動性、安全性、盈利性的經營方針。

　　資金配置管理企業資金是企業最重要的資源之一，談到資源自然想到的是資源安全性、可用性、效率性。如何對資源進行合理配置，是發揮資源效率的關鍵所在，資金資源也不例外。企業資金配置管理應註意以下三個方面：

　　①企業資金資源現占用哪幾個方面

　　②企業現有的資金資源配置是否合理

　　③如何進一步優化資金配置