證券經紀人

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證券經紀人(Bought and sold note)

　　證券經紀人是證券交易中充當買賣雙方的中介收取佣金的商人。經紀人最重要的特點就是不為自己買賣證券，只是在證券交易中替別人買賣和撮合交易。

　　證券法規定，在證券交易中，代理客戶買賣證券，從事中介業務的證券公司，為具有法人資格的證券經紀人。證券經紀業務是證券公司的主要業務，證券經紀業務的主體為證券經紀人。

　　作為一個合格的證券經紀人，有三個條件必須符合，一是對證券市場有深刻的認識；二是有著豐富的從業經驗；三是有良好的職業道德。”

　　傳統的投資模式，首先要學會如何將品牌推薦給證券公司的經紀人，然後再進行其它操作，這種做法現在看來顯然已與網路時代不合拍。這樣，應運而生的大批網路時代的經紀人新生代也有了大展巨集圖之地。這些新生代證券經紀人多半從事與投資有關的知識、信息方面的咨詢業務，是一批精力旺盛、且能自如馳騁網路，令昔日經紀人刮目相看的投資家。

　　按法人標準分類可分為個人經紀人和法人經紀人。

　　1、個人經紀人

　　個人經紀人必須具有一定學歷、信譽、較豐富的業務經驗和資產保證等條件才能充當。他們可以獨立地承擔股票買賣的中介業務工作，並按規定收取佣金。

　　2、法人經紀人

　　法人經紀人是依法註冊的具有一定資歷的銀行、信托公司、證券公司、投資公司、財務公司等金融機構，其資格與個人經紀人相同。

　　按經紀人性質與職能，可以分為五類：

　　1、擁金經紀人（又稱證券商行）

　　這是接受客戶委托，在交易所內代理客戶買賣證券並收取佣金的經紀人，他可以是個人經紀人，也可以是法人經紀人，既可進行場內交易，也可進行場外交易。主要職能是負責所需的業務經營、財務調度以及向外招攬業務。

　　2、二元經紀人

　　二元經紀人是專門接受佣金經紀人的委托，代理籌資和為投資者進行證券買賣的，他是獨立的個人經紀人。

　　3、特種經紀人（又稱專業經紀人）

　　特種經紀人是專門從事某種行業的證券買賣，接受佣金經紀人的委托成為經紀人的經紀人。他是交易所內具有特殊身份，有固定交易台從事特定種類股票買賣的經紀人，他具有經紀人和證券商雙重身份，又可兼營零售業務。

　　4、零股經紀人

　　零股經紀人指專門為籌資者和投資者代理買賣每筆交易不足1手（100股）的小股股票的經紀人。

　　5、交易廳經紀人

　　交易廳經紀人是配合證券商進行交易的經紀人，當證券商接到不同種類、數額較大的定單時，短期內難以辦完交易，則商請交易廳經紀人協助進行，並付出一定佣金和費用。

　　中介職能：

　　1、幫助投資者瞭解證券和證券市場運行，介紹各類證券的性質、特點和風險，以及證券法律法規知識。目前，我國證券市場還在發展初期，很多投資者或潛在的投資者對證券和證券市場知之甚少。為投資者提供這類服務是證券經紀人的重要職能。它不僅有利擴大證券市場交易規模，而且有利證券市場規範和穩定發展。

　　2、向投資者提供股票等證券投資價值分析報告。證券經紀人在搜集證券基礎信息的基礎上，對巨集觀經濟運行、行業情況和企業微觀經濟進行分析，根據證券交易信息進行技術面分析，為投資者提供證券基礎分析報告和技術分析報告。

　　3、根據投資者（客戶）的財務狀況、職業前景、年齡和對風險的態度，為投資者擬定投資計劃，幫助投資者確定投資目標以及適合投資者的證券種類、投資方式、投資周期和投資時機，但決策應由投資者自已作出。

　　4、為投資者提供證券交易服務。按投資者的投資指令向證券經紀公司發送交易信息。

　　投資管理職能

　　一般來說，證券經紀人只能向投資者提供咨詢建議，投資決策由投資者自己作出。但也可以允許證券經紀人接受客戶的全權委托，由經紀人代理投資者作出投資決策。允許證券經紀人提供投資管理服務的主要理由在於，證券經紀人是證券市場的專業人員，他們比投資者具有更豐富的證券分析和證券投資管理知識、經驗和技能，因而能作出更好的投資決策。

　　投資管理職能（全權委托）雖然為投資者提高了投資效率，但也導致證券經紀人為增加佣金而盲目增加證券交易量的情況，使投資者蒙受損失。因此，對證券經紀人的投資管理職能應加以嚴格的監管。實行提供投資管理服務的證券經紀人資格確認制度是一條加強監管的有效措施。