積木分析法
用手机看条目
出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)
目錄 |
[編輯]
積木分析法也叫模塊分析法，指的是將各種金融工具進行分解或組合，以解決各種金融和財務問題。
積木分析法是金融工程中的一種常用分析方法，主要是通過將金融產品如同積木一般的分解組合，輔助金融問題的解決。
金融工程產品和方案本來就是由股票、債券等基礎性證券和4種衍生證券構造組合形成的，積木分析法非常適合金融工程。積木分析法的重要工具是金融產品回報圖或是損益圖。
[編輯]
積木分析法中的積木包括股票、債券等原生工具以及遠期(forwards)、期貨(futures)、期權(options)、互換(swaps)等衍生工具。
金融工程基本的積木主要有6類，即：資產(以股票為例)多頭、資產(以股票為例)空頭、看漲期權多頭、看漲期權空頭、看跌期權多頭以及看跌期權空頭。
橫軸反映金融資產價格的變化(⊿P)，縱軸反映金融工具價值的變化(⊿V)或損益。
[編輯]
為瞭解決不同的財務金融問題，金融工程師們將兩種或多種金融積木組合起來，形成許許多多具有不同現金流特征的金融工具。
