清算性股利

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　　所謂清算性股利是指被投資公司將投資公司獲得其股權之前的留存盈利，以股利的方式派發給股東。

　　對於投資公司而言.清算性股利實質上不是投資報酬，而是一種投資償還，應沖減長期投資，而不確認投資收益。清算性股利有廣義和狹義之分：廣義的清算性股利是指被投資公司派發的現金股利大於其在接受投資以後所實現的累積凈利潤；狹義的清算性股利是指被投資公司派發的現金股利超過收買股份之日起的累積盈餘公積及未分配利潤之和。

　　目前，我國採用的是廣義的清算性股利核算方法，而西方採用的是狹義的清算性股利核算方法。

　　在企業股權投資中，對於應收股利，需要判斷是投資收益性股利還是清算性股利，從而作出不同的會計處理。不論是短期股權投資還是長期股權投資，是採用成本法核算還是權益法核算，凡是聽獲得的被投資單位宣告分派的利潤或現金股利，超過被投資單位在接受投資後產生累積凈利潤的部分，即應作為清算性股利，視作初始投資成本的收回，沖減投資的賬麵價值。否則，即是投資收益性質的股利，應計入投資收益。這樣才符合收益確認的要求。聽以，對於短期股權投資持有期間的應收股利，根據實際情況，均屬於清算性股利，現在均作為沖減投資成本處理，過去則是作投資收益。

　　對於長期股權投資持有期間的應收股利，在成本法核算下，明確規定應判斷是清算性股利還是投資收益性股利。在權益法下，由於長期股權投資賬戶能夠客觀、完整地反映投資企業在被投資單位聽有者權益的變動，從而被投資單位分派利潤或現金股利必然使其凈資產減少，投資企業按持股比例計算分得的利潤或現金股利，作沖減長期股權投資處理。對於這種股利，錶面上看是清算性股利，實際上結合投資收益確認時的核算看，是投資收益性質。當然，如果宣告分派的利潤或現金股利超過被投資單位在投資後產生累積凈利潤，超過部分依然應屬於清算性股利，但並不引起核算方法的改變。這樣，實際上只有在長期股權投資採用成22本法核算時，才需要判斷應收股利是清算性股利還是投資收益性股利。

　　在成本法下，對於應收股利性質的判斷，現行的怍法是將其分為投資年度和以後年度兩種情況，通過計算來判斷：這種計算方法，雖然準確，符合清算性股利的確認要求，但計算公式不易理解.顯得較為複雜。實際上，根據清算性股利的要求，可將其判斷技巧歸納為：凡是有投資後利潤作保證的是投資收益性股利，沒有投資後利潤作保證的是清算性股利。在使用時，要將投資企業當年分得的利潤或現金股利與投資企業應享有的被投資單位本次利潤分配前累積的投資後凈利潤未分配額對比，若前者小於後者.即是收益性股利，若前者大幹後者，差額部分即是清算性股利。也就是說，即使本期昕獲得的利潤或現金股利超過應享有的被投資單位本期凈利潤，但只要小於應享有的被投資單位累積的投資後凈利潤未分配額，仍然是收益性股利。

　　這可分為兩步，先將本期分得的利潤或現金股利與應享有的被投資單位本期凈利潤進行比較，若小於後者，是收益性質的股利。在本期分得的利潤或現金股利小於應享有的被投資單位本期凈利潤的情況下，這個小於部分還要回過頭去調整以前確認的清算性股利為收益性股利，因為它使以前沒有盈利怍保證的股利現在變得有盈利怍保證了。總之，只有被投資單位盈利了，投資企業才可能產生投資收益，否則得到的應收股利就不是收益性質，而只能作投資成本的收回。

　　假設甲公司1999年1月1日， 以銀行存款購入c公司10%的股份，準備長期持有。初始投資成本110000元，採用成本法核算。c公司1999年5月2日宣告分派1998年度的現金股利100000元。c公司1999年1月1日股東權益合計為1200000元.其中， 股本1000000元， 未分配利潤為200000元。1999年c公司實現凈利潤400000元，2000年5月1日宣告分派現金段利300000元。則1999年5月2日.C公司宣告分派的現金股利對於甲公司是清算性股利，應沖減投資成本，c公司擁有的未分配利潤200000元是甲公司投資前產生的。2000年5月1日C公司宣告發放的現金股利，到底是收益性股利還是清算性股利，需要判斷。由於c公司本期凈利潤為400000元，而本期宣告分派的現金股利只是300000元，聽以這個應收股利是有投資後凈利潤作保證的，甲公司應得到的3000元股利是收益性股利。且本期股利分配後c公司依然存有本期未分配的 爭利潤，金額為400000—300000=100000元。 甲公司而言，以前確認的清算性股利中，現在又有lO0000xlO%的部分有了盈利怍保證，應將這部分轉回，作為收益性股利。

　　這樣，分為兩步進行處理，先確認本期盈利中的投資收益，再確定應轉回的清算性股利，既簡單，叉明瞭。若採用公式法，則為：應沖減初始投資成本的金額=(投資後至本年朱止被投資單位累積分派的利潤或現金股利400000一投資後至上年來止被投資單位累積實現的凈損益400000)X投資企業的持股比例10%一投資企業已沖減的初始投資成本10000=一1O0o0元， 應確認的投資收益=投資企業當年獲得的利潤或現金股利(300000x10% )一應沖減初始投資成本的金額（一10000)=40000元。結果一樣，但由於它是採用綜合計算的辦法，先確定應沖減投資成本的金額，後確定應確認的投資收益，順序正好倒過來，使其計算公式中包含的內容、項目過多，顯得複雜得多。

　　清算性股利可用以下公式計算：清算性股利=股份公司宣佈的股利一投資年度起的累計凈收益(累計凈收益指盈餘公積和未分配利潤)下麵舉例說明清算性股利的計算A公司1994年喲買了W公司的股票200萬股，占W公司股權份額的25% 。W公司1994年實現利潤400萬元.分派股利200萬元；1995年實現利潤1o0萬元。分撮股利200萬元；1996年實現利潤2o0萬元。分派股利4OO萬元。

　　1.W公司1994年沒有攮發清算性股利。1994年實現的利潤400萬大於1995年分強的股利200萬元。

　　2.W公司1995年雖然振發了100萬元的清算性股利，但對A公司而言並不是清算性股利。W 公司1995年宣佈的股利200萬元，A公司投資年度(1994年)起的累計凈收益為300萬元(1994年未分配利潤200萬元.1995年實現利潤10o萬元)，仍然大於1995年W 公司分弦的股利200萬元。

　　3.W公司1996年派發了清算性股利200萬元，但對A公司而言，只有100萬元是清算性股利。1996年直布股利4OO萬元，A公司投贅年度起的累計凈收益為300萬元(1995年未分配利潤100萬，l996年實現利潤200萬)，按A公司所占權益比倒，A公司實際收到清算性股利25萬元。

　　以上述A公司的資料為例分別用成本法和權益法加以說明：

　　成本法下的有蘭帳務處理：

　　1994年

　　借：銀行存款50

　　　　貸：投資收益50

　　1995年

　　借：銀行存教50

　　　　貸：投資收益50

　　1996年

　　借：銀行存款100

　　　　貸：投資收益 75

　　　　　　長期投資 25

　　權益法下無需對清算性股利進行專門的帳務處理.只需接權益法的核算方法進行校算，即可反映清算性股利的內容。

　　1994年

　　借：長期投資 l00

　　　　貸：投資收益 100

　　借：銀行存款 50

　　　　貸：長期投資 50

　　1995年

　　借：長期投資 25

　　　　貸：投資收益 25

　　借：銀行存款 50

　　　　貸：長期投贊 50

　　1996年

　　借：長期投資 50

　　　　貸：投資收益 50

　　借：銀行存款 100

　　　　貸：長期投資 100

　　成本法下清算性股利使長期投資減少25萬，權益法處理的結果也使長期投資減少25萬(1994年100萬一5O萬+1995年25萬一50萬+1996年5O萬一100萬)