期貨高頻交易

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　　期貨高頻交易是自動化交易的一種形式，以速度見長，它利用複雜的電腦技術和系統，以毫秒級的速度執行交易，且日內短暫持倉。

　　高頻交易是指從那些人們無法利用的極為短暫的市場變化中尋求獲利的電腦化交易，貨高頻交易是自動化交易的一種形式，以速度見長，它利用複雜的電腦技術和系統，以毫秒級的速度執行交易，且日內短暫持倉。

　　交易費用、買賣價差、下單方式和交易速度。這幾個因素中對交易速度的追求可能是高頻交易策略的核心競爭力之一。高頻交易的兩大核心要素,其一是產生高頻交易信號的交易策略;其二是優化交易執行過程的演算法。這兩大核心要素都對高頻交易平臺的運算速度提出了極高的要求。高頻交易策略的交易速度包括兩個部分:一部分是指高頻交易系統接收實時行情,分析數據,發出買賣交易指令的速度;另一部分是指交易指令到達交易所的速度。前者需要優秀的演算法程式和功能強勁的電腦硬體;後者需要迅速、穩定的網路連接。 高頻交易策略的開發流程。主要的開發流程包括交易時的系統部分和交易後的系統部分,本文將其分為6大模塊。

　　交易時的系統部分包括:行情接受系統、信號計算系統、收益記錄系統、風險控制系統;交易後的系統部分包括:策略評價系統、成本估計系統。中信期貨上海浦電路營業部可以為期貨高頻交易投資者提供伺服器托管，托管機房包括張江機房和數訊機房，交易速度，實盤cffe：Delay1：770 us，Delay2：3025 us，實盤shfe：Delay1：808 us，Delay2：2576 us。比同行快1到2毫秒。保證快速交易的原因：第一：申請專用通道，該通道內的交易人數偏少，保證了較快的交易速度。第二：優越的地理位置，伺服器，距開拓者/金字塔行情伺服器3米，距CTP交易前置伺服器3米，距交易所撮合機50米。

　　高頻交易同傳統買入持有策略的相關性較低,起到分散風險的作用。高頻交易策略作為量化投資策略的一個重要分支,是基於對交易品種的日內短期判斷形成的交易策略,通過每次交易的微小盈利進行累積來獲取收益。高頻交易和傳統買入持有策略的低相關性,對傳統買入持有策略形成有益補充和分散風險。

　　高頻交易策略較其他量化策略可靠性更勝一籌。高頻交易策略其理論基礎同其他量化交易策略是完全一致的,即為概率統計中的大數定律。從統計學的意義上講,大數定律要求的樣本的基本條件是獨立同分佈,也就是說如果我們在實驗過程中,樣本分佈的同質性越強,大數定律能夠實現的可能性越大。而高頻交易相對量化選股而言,其樣本的噪音數據相對較少,因此從模型的可靠性角度來說,高頻交易的量化模型相對更為可靠。 高頻交易策略主要類型有三種。這裡我們將其分為趨勢性策略、價差策略、做市策略。