定期定額基金

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　　定期定額基金是一種類似於銀行零存整取的理財業務。所謂"定期定額"，就是每隔一段固定時間(例如每月25日)以固定的金額(例如2000元)投資於同一隻開放式基金。辦理定期定額手續非常簡單，只要投資人與基金公司或基金代銷機構約定每個月固定的時間從其賬戶中划出固定的金額來投資基金即可，並不需要投資人每月去到銀行繳款。比如，你決定投資2萬元買某隻基金，那麼按照定期定額計劃，你可以按每月投資2000元，連續投資10個月，也可以每月投資1000元，連續投資20個月。

　　定期定額基金投資有四個特點。首先是投資起點低。很多公司"定期定額投資計劃"的申購下限僅為100元，不受單筆申購最低金額為1000元人民幣的限制。其次是積少成多。第三是自動扣款，手續簡便。投資者只需去基金代銷機構辦理一次性手續，今後每期的扣款申請均可自動進行。第四是平均投資、分散風險。投資人的資金是按期投入的，投資的成本比較平均，最大限度地分散了風險。

　　選擇波動較大還是較平穩的基金，是定額投資時首先必須考慮的問題。波動較大的基金比較有機會在凈值下跌的階段累積較多低成本的份數，待市場反彈可以很快獲利。不過如果在高點開始扣款，贖回時不幸碰上低點，那麼即使定期定額分散進場風險也無法提高獲利。

　　績效平穩的基金波動小，一般不會碰到贖在低點的問題，但是相對平均成本也不會降得太多，獲利也相對有限。

　　其實定期定額長期投資的時間複利效果，分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風險，只要能堅守長期扣款原則，選擇波動幅度較大的基金其實就能提高獲利，而且風險較高基金的長期報酬率，應該勝過風險較低的基金，因此如果較長期的理財目標如五年以上至十年、二十年，不妨選擇波動較大的基金，而如果是五年內的目標，還是選績效較平穩的基金為宜。

　　由於定期定額投資屬於中長期的投資方式，因此投資人必須謹慎選擇投資的標的及基金管理公司。以下兩點投資者應特別註意：

　　一是所投資的市場特質。不是每隻基金都適合以定期定額的方式投資。一般來說，投資於波動性較大的市場較為合適，其中以目前股市處於低位的特性來說，比較適合以定期定額方式介入。

　　二是應選擇投資經驗豐富且值得信賴的基金公司。由於投資情勢瞬息萬變，信息的第一手掌握相當重要，因此具有良好能力的基金管理公司擁有優勢，才能為投資人贏得致勝先機。另外，定期定額投資期間長，選擇穩健經營的基金管理公司可以維持一定的投資水準。

　　一般來說，定期定額投資需要較長的的投資期間，才能減少市場短線波動影響到投資回報，此外，如果投資人在買進基金後，因為短期內無法忍受市場下跌或是因其它因素而賣出(贖回)，也無法達到定期定額"長期平均成本"的本意。

　　因此，該種投資方式主要適用於一些特定的人群，主要包括：領固定薪水的上班族，在未來某一時間有特殊資金需求者，以及那些穩健型的中小投資者。業內人士指出，針對不同的人生階段也會有不同的需求及目標，一般來說，在學的學生以及初出社會的年輕人，可以設定為購屋自備款的目標；而已婚夫婦，可以為子女的教育基金以及退休金預作准備。基本上，只要能夠秉持長期投資、低點亦不停止投資的原則，投資人都可以輕輕鬆松達成理財目標。