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回購定盤利率

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目錄

什麼是回購定盤利率

  回購定盤利率是指以債券回購利率為基礎出的回購價格參考基準。

  銀行間回購定盤利率是以銀行間市場每天上午9:00-11:00間的回購交易利率為基礎,同時借鑒國際經驗編製而成的利率基準參考指標,每天上午11:00起對外發佈。

回購定盤利率的計算公式

  計算公式為:

回購定盤利率=

∑回購價格X回購成交量

X

∑回購成交量
回購天數
實際占用天數

  回購定盤利率是人民銀行授權同業拆借中心發佈的全國銀行間債券市場具有基準性質的市場利率之一,是銀行間市場指標體系的重要組成部分。

回購定盤利率和基準利率的區別

  市場上也同時存在著銀行間市場基準利率參考指標,該基準利率由同業拆借中心2004年10月開始發佈,一直是市場的主要參考指標,特別是有些浮息債券往往用它作為浮動的基準利率

  回購定盤利率與其相比有兩大不同:

  1. 回購定盤利率屬於盤中利率,基準利率參考指標屬於盤後利率
  2. 計算方法不同,回購定盤利率採用中位數演算法,而基準利率參考指標採用加權平均演算法

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