反向壓力測試
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反向壓力測試（Reverse stress test）
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什麼是反向壓力測試[1]
反向壓力測試是一種壓力測試，其分析的出發點是一個假設，即一個金融機構在較短時期內遭受了非常巨大的、幾十億美元的損失。分析就是要回溯，鑒定出在實施壓力測試時給出實際位點和主要風險的情況下這麼大的損失是怎麼發生的（即超高的風險暴露是何種情景導致的）。。如果假設的損失確實巨大，造成損失的事件發生順序很有可能會引起蔓延或使系統驅動因素髮生作用；另一方面，如果找出的風險源頭髮生的可能性比較大甚至已經發生就要採用更加積極的風險防範措施，因此反向壓力測試很可能要求金融機構解決在壓力測試中通常不會抓住的問題。
反向壓力測試的目的[1]
反向壓力測試試圖找尋影響銀行經營安全性的風險因數及其變化幅度（壓力情景），其目的在於掌握銀行資產負債組合的弱點。
反向壓力測試的操作過程 [1]
首先決定一個或者多個變動的風險因數，在設定資產負債組合的最大損失額度，最後計算資產負債組合達到最大損失額度時風險因數的變化幅度。必須註意的是，反向壓力測試將壓力情景作為內生變數，而基於最優化計算得到的壓力情景並不見得是唯一確定的，甚至有時候還可能初選無法求得壓力情景的情況。
反向壓力測試與壓力測試 [1]
儘管反向壓力測試與壓力測試同樣是關於風險因數變動和損失額度變化的計算分析過程，並且都不考慮資產負債組合的損益分佈，但是，壓力測試是設定壓力情景之後計算損失額度，而反向壓力測試是設定最大損失額度之後反推出風險因數的壓力情景，兩者在分析過程、分析目的等方面的區別是顯而易見的。因此，一般不將反向壓力測試作為壓力測試的子方法，而將兩者作為並行的測試方法。
反向壓力測試是壓力測試的補充手段，能夠部分彌補壓力測試的不足之處。
反向壓力測試的分類 [1]
反向壓力測試可以設定一個或多個風險因數。
1、一個風險因數的反向壓力測試。在設定合理的壓力情景時，壓力測試有時候難以達到影響銀行安全性、出現經營危機的損失額度，從而無法掌握在何種情景下將威脅到銀行的經營安全。在這種情況下，可以採用一個風險因數的反向壓力測試，通過設定銀行出現經營危機的損失額度，尋找並確認此時的壓力情景（風險因數的變化幅度）。
2、多個風險因數的反向壓力測試。伴隨著風險因數的變化，風險因數之間的相關性也有可能發生急劇變化，而這種情況在壓力測試的分析中往往容易被忽略，而反向壓力測試正有可能發現這種容易被忽視的情景。當然，在多個風險因數同時變化的反向壓力測試中，有以下幾點值得註意：
（1）如果各個風險因數變動對資產負債組合損益的影響不是嚴格獨立的，那麼有可能無法求得風險情景的最優化解。
（2）當增加風險因數的數量時，風險情景將按幾何級數增長，此時，有可能遺漏造成設定損失額度的風險情景。
（3）即使得到最優化解的風險情景，也有可能不是“可能的風險情景”。例如，當前所有期限的利率均為3%，如果得到的風險情景是10年利率上升300個基點，而15年利率下降300個基點，此種風險情景幾乎沒有發生的可能，因而也沒有考慮的必要。
（4）對於巨大且複雜的資產負債組合，反向壓力測試通常是困難的，其結果也經常有可能是非常現實的。
