借款籌資

用手机看条目

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

目錄

什麼是借款籌資

  借款籌資是指企業銀行非銀行金融機構借入資金,形式有長期借款短期借款。借款籌資是企業負債經營時所採用的主要籌資方式之一。

借款籌資的特征

  • 原則性
  • 有償使用性
  • 政策性
  • 計劃性
  • 定期償還性
  • 約束性

借款籌資的優缺點[1]

  1.借款籌資的優點

  (1)借款籌資速度快。企業利用長期借款籌資,一般所需時間較短,程式較為簡單,可以快速獲得現金。而發行股票、債券籌集長期資金,需做好發行前的各種工作,如印製證券等,發行也需要一定時問,故耗時較長,程式複雜。

  (2)借款成本較低。利用長期借款籌資,其利息可在所得稅前列支,故可減少企業實際負擔的成本,因此比股票籌資的成本要低得多;與債券相比,借款利率一般低於債券利率;此外,借款屬於問接籌資,籌資費用也極少。

  (3)發揮財務杠桿的作用。企業利用借款籌資,與債券一樣可以發揮財務杠桿的作用,提高每股收益權益收益比。

  2.借款籌資的缺點

  (1)籌資風險較高。借款通常有固定的利息負擔和確定的還款期限,故借款企業還款壓力較大,籌資風險較高。

  (2)限制條件較多。借款合同中可能有一些保護債權人利益的條款,這可能會影響到企業以後的籌資投資活動。

  (3)籌資數量有限。一筆借款籌資的數量不如一次股票債券籌資籌集的金額大。

借款籌資成本[1]

  1.借款成本影響因素借款籌資的成本高低受手續費、利率及其支付方法和各種信用條件等因素的影響。

  (1)手續費。手續費是指銀行受理企業貸款時,由於要對企業的資金進行調查、評估以及其他一些管理活動所收取的費用

  (2)利率。

  ①優惠利率:一般都是給予經營狀況良好、財力雄厚的大型企業發放貸款時使用的,它是銀行貸款利率的最低線。

  ②浮動優惠利率:是隨著其他利率變化而同方向相應浮動的優惠利率。

  ③非優惠利率:一般都是給予某些與銀行往來較少,信用情況不甚瞭解的企業。該利率一般都是在優惠利率的基礎上上調一定百分比得到的。例如,某銀行的優惠利率為7%,某農業企業由於首次貸款,所以銀行對該企業的信譽情況不太瞭解,導致貸款風險加大,因此,對其給予的利率優惠利率加2%,即9%。

  (3)支付方法。

  ①一次性支付法:是指貸款到期後,企業向銀行一次性支付,一次性還本付息的方法,在這種方法下,名義利率即為實際利率

  ②貼現法:是指銀行向企業發放貸款時,首先將利息扣除,貸款到期後,企業只需償還本金即可。在這種方法下,企業實際能使用的貸款降低,實際利率高於名義利率。

參考文獻

  1. 1.0 1.1 李平.農業企業財務管理與分析.知識產權出版社,2006.7.
本條目對我有幫助0
MBA智库APP

扫一扫,下载MBA智库APP

分享到:
  如果您認為本條目還有待完善,需要補充新內容或修改錯誤內容,請編輯條目

本条目由以下用户参与贡献

泡芙小姐,东风.

評論(共1條)

提示:評論內容為網友針對條目"借款籌資"展開的討論,與本站觀點立場無關。
117.136.2.* 在 2014年6月23日 08:08 發表

長期借款籌資和短期借款籌資哪個成本低?

回複評論

發表評論請文明上網,理性發言並遵守有關規定。

打开APP

以上内容根据网友推荐自动排序生成