P2P网络借贷

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P2P网络借贷（P2P Network Lending）

　　P2P网络借贷是个人通过第三方平台在收取一定利息的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。

　　P2P（personal to personal）网络借贷起源于P2P小额借贷。P2P小额借贷是一种将非常小额度的资金聚集起来、借贷给资金需求者的一种商业模式，其社会价值主要体现在满足个人资金需求、发展个人信用体系和提高社会闲散资金利用率三个方面，由2006年“诺贝尔和平奖”得主尤努斯教授（孟加拉国）首创。随着互联网技术的快速发展和普及，P2P 小额借贷逐渐由单一的“线下”模式转变为“线下”与“线上”并行， P2P网络借贷平台应运而生。P2P网络借贷平台是个人通过第三方平台在收取一定利息的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式，其客户对象包括两类：一类是将资金借出的客户，另一类是需要贷款的客户。通过这种借贷方式，P2P网络借贷平台可以缓解人们因为在不同阶段收入不均匀而导致的消费力不平衡问题，使更多人群享受到了P2P 小额信贷服务。

　　目前，P2P 网上借贷服务的贷款对象主要是短期、小额借贷者，借款金额在数百元到30 万元内，借款期限在一年或一年内。网上贷款用途大致可以分为两大类，一类是用于个人资金周转，比如租房、装修、买电脑、结婚、旅游等等，另一类是创业借款，以帮助投资者和创业者更好地应对由于资金不足而引发的各类危机。

　　（一）国外主要模式

　　作为新型的理财模式，P2P网络借贷平台在英美等发达国家发展较为完善，被身处网络时代的大众广为接受。这种方式既有利于出借人实现资产增值，也有利于借款人方便快捷地满足自己的资金需求。美国最大的网络借贷平台是Prosper，欧洲最大的网络借贷平台是Zopa。这两个平台提供C2C 的金融服务，实现用户之间资金借入或借出，整个过程无需银行的介入。

　　Zopa 于2005 年3 月在英国开始运营。在Zopa网页上，资金出借人在网络上列出金额、利率和想要出借的时间，其中有些人提供的利率相对较低，但对借贷人信用度要求较高；而如果利率较高，出借条件则相对宽松。与此同时，需要资金的人也可以比较各个贷款“产品”，确定适合自己的方案。由于没有中间机构，出借方和借款方都可以找到最符合自身要求的交易。因此，Zopa 也考虑到了个人对个人借贷交易可能存在的风险。该公司为用户提供了一个配套系统，把出借资金分为50 笔，出借人的钱实际上同时借给了50 个不同的借贷者，而且同一个人不会获得两笔钱。因此，即使有人拖欠不还，出借人面临的风险也大为降低。除此之外，借贷双方还将获得具有法律约束力的合同。Zopa 每月都会整理偿还记录，如果有人没有按时还款，该公司同样会采取类似于商业银行的补救措施。

　　Prosper 在2006 年2 月上线运营，其功能同Zopa类似，但运营模式有所区别。资金需求者只需在Prosper 网站输入需要借贷的金额，就会自动出现最高利率；资金出借人则可以寻找自己满意的金额与利率，同时参考借款者的信用，再以自己愿意提供的金额和利率竞标，利率最低者将会中标。Prosper 将借款者信用等级分为AA、A、B、C、D、E 六个等级。信用等级高的借款者的借款利率较低。从理论上讲，借钱者可以以低于银行的利率借到钱，而出借者则可以以高于银行的利率出借，因此能够实现双赢。Prosper需确保安全、公平的交易，在概念上秉持着个人对个人的借贷策略。

　　一般来说，资金出借者可以通过Prosper 或Zopa获得更多回报。Prosper 支持的贷款利率为5.55％到30.99％，贷款利率越高、风险越大。Prosper 和Zopa主要依靠用户费用获利，借贷双方都需要支付一定的费用。

　　（二）国内发展情况

　　自2007 年在上海登陆以来，网络借贷影响范围遍及全国。类似网络平台不仅在北京、深圳、上海等经济发达城市快速发展，而且在一些二三线城市也开始出现。国内的第一家网络借贷平台是2007 年8 月创立的拍拍贷（ppdai），之后还有红岭创投（my089），易贷365（edai365）等网络借贷平台出现。拍拍贷的模式与Prosper 非常相似，借款者通过网站公布的不同信用评级的指导利率，设置自己的借款利率。出借人根据借入者的信用评级，结合借入者上传的资料综合判断借入者的风险程度，然后决定是不是把自己的一部分钱投给该借入者。网站会做一个最终的欺诈检测审核，对于那些涉嫌欺诈的借入者，网站出于保护借出者的目的将否决该笔借款交易。

　　作为一种新兴的金融服务形式，P2P网络借贷风险问题是各方关注与争议的焦点。下面分析P2P网络借贷的业务流程中可能引发的风险。

　　（一）用户身份与借款原因审核

　　网络交易的虚拟性导致很难评价借贷双方的资信状况，极易产生欺诈现象。目前，尽管许多网络信贷平台制定了自身的审核机制，个别网站还采用了办公视频技术对要求借款人面谈。但是，借款人的资料和借款用途仅通过网络验证并不可靠，造假对于蓄意骗钱的人来讲难度并不大。有可能出现冒用他人材料、一人注册多个账户骗取贷款的情况。此外，虽然网络信贷平台都表示会对贷款者的借款用途进行审核，但实际操作中也存在难度，无法避免借款者借入资金后进行高风险投资的可能。

　　（二）资金转账

　　网络借贷资金并不是由出借人的账户直接转入借款人账户，必须通过网络平台才能实现周转。多数网络信贷平台都是通过支付宝等第三方支付形式来完成的，也有些网络信贷平台是直接转入个人账户，这两种方式都会引发不同程度的风险。通过支付宝转账，网络信贷平台借贷双方发生的是借贷关系，是套用了支付宝的担保信用额度。通过个人账户划转款项，网络信贷平台经营者的账户往往用作出借人与借款人转账的中间账户，网络信贷平台经营者在某个时期能控制平台内的大部分滞留资金。针对这些资金，需要采用行政手段与法律手段加以监管，保证资金安全。如果网络信贷平台经营者通过虚拟账户和在途资金，将沉淀的大量客户资金用于风险较高的投资活动，可能引发流动性风险、信用风险和操作风险，而且加大了洗钱、套现、赌博和欺诈等非法活动的风险。对监管部门而言，要采取行政手段，实现对资金转账流程进行有力的监管。

　　（三）借款使用

　　P2P网络借贷平台借款者资金使用情况需要保证与借款申报所登记的用途相一致。如果出现不合符借款用途而进行购买股票、彩票等高风险投资的现象，则既违背了网络借贷平台服务于广大中低收入人员及创业人员的初衷，又会给网络信贷平台带来风险隐患，进而产生不利影响。目前，许多网络信贷平台缺乏对资金使用情况的监管，相关借款原因的审核流程形同虚设，极易引发资金风险。

　　（四）还款阶段

　　P2P网络借贷平台中，多数网络信贷在借贷过程中没有抵押，完全在过往信用的基础上借贷，缺乏对借款人的有效制约。目前，在欠款追讨方面，我国没有相应的法律规定，银行欠款通常交由专门的机构追讨或者诉诸法律。然而，在对方借款数额较小的情况下，运用法律等手段成本太高，可能得不偿失。

　　P2P网络借贷是一种依托于网络而形成的新型金融服务模式，本质上属于民间借贷，其手续简便、方式灵活，具有正规金融不可比拟的竞争优势，是正规金融的有益补充。

　　网络借贷之所以能在短时间内发展迅猛，主要原因有两方面：一方面，操作简单、门槛低。网络平台为借贷双方提供从信息发布、资料审核到转账借款、利率计算、按期还款的“一站式”服务。用户只需注册成为网络借贷平台的会员，并提供一系列身份验证后，就可以在网站上发帖借钱。用户的身份证、户口本、工作证明、生活照片、劳动合同、固定电话账单、手机详单、工资卡最近3 个月的银行流水、营业执照、房屋租赁合同等相关证件都可以成为信用评价的依据，根据提供的证明获得相应的借款额度。相比于银行贷款复杂的手续，这种交易比较自由，对出借人和借款人而言都比较方便。另一方面，其相对较高的年收益成为广大投资者的理财新途径。网络借贷平台上，一些借款人提出无抵押、无担保的贷款条件，并承诺年平均收益率为10-20％、最高可达30％，投资收益丰厚。在民间借贷资本发达的江浙地区，网络借贷发展尤为迅速。

　　总体而言，网络借贷一般为小额无抵押借贷，覆盖的借入者人群一般是中低收入阶层，是现有银行体系必要和有效的补充；借助了网络、社区化的力量，有效地降低了贷款审查的成本，促进了小额贷款发展；网络借贷平台一般不参与借款，而提供信息匹配、工具支持等服务，由于依托于网络，整个借贷过程与现有民间借款不同，透明程度高；由于针对的是中低收入以及创业人群，其有相当大的公益性质，具有较大的社会效益，解决了很多做小额贷款尝试的机构组织普遍存在的成本高、不易追踪等问题。

　　随着网络借贷的快迅发展，网络借贷暴露出的问题将愈加突出，不仅会影响资金安全，更会扰乱金融秩序，其监管问题因此显得更加迫切。

　　（一）监管原则

　　网络借贷实际上是民间借贷的网络形式，由于其借助了互联网平台而导致了许多不确定性。同时，网络借贷平台所提供的服务也明显超出简单中介信息服务提供者的经营范围。作为一种新的金融模式，法律和监管的及时跟进显得更加迫切。为此，应将网络借贷纳入政府部门的监管范围，辅以适当的监管，促使与引导其更加持续健康发展。

　　（二）监管模式

　　政府部门应当针对P2P网络借贷平台的运营情况出台相关管理办法，指引并规定经营者从若干关键层面做好网络平台的自身建设，抵御各类风险。网络平台经营者则应该以政府部门颁布的网络借贷管理办法为指南，积极开展行业研究并加强自身建设，提高平台的公信力、防风险能力。同时，政府监管部门应该在管理办法的基础上，出台监管细则，从各个层面监督网络借贷平台的落实情况。

　　（三）监管内容

　　建议从以下几个方面来加强对网络借贷平台的监管。

　　1、用户识别机制。用户识别机制是网络信贷平台开展业务所必备的基础性工作。对用户的身份、资信状况、收入情况、借款用途、业务范围做必要的了解和审核，既能有力地配合国家部门做好反洗钱工作，又能保护消费者，为合法用户提供借贷便利。网络信贷平台在开展业务的同时，需要明确自己的社会责任，在与用户建立业务关系时，核实和记录其身份，并在业务关系存续期间及时更新用户的身份信息资料。

　　2、资金管理机制。P2P网络借贷平台的发展带来了公众资金的管理与安全问题。由于在资金转拨的过程中，网络平台经营者在某个时期控制了平台内的大部分滞留资金，需要采用行政手段与法律手段加以监管，以保证公众资金的安全。在资金管理方面，网络借贷平台内部应建立严格的管理条例，进一步明确资金转账流程，确认每一步资金的到位情况、责任人情况；对于用户因转账而产生的在途资金则存入委托监管的银行的无息监控账户中，由银行对网络信贷平台的转账账户“专户专款专用”的情况进行监控，按时出具托管报告，向监管部门提交。这对于提高客户资金账户的透明度、避免用户资金被挪用或转移等风险、提升用户对网络借贷平台的信任度具有积极作用，同时，企业应定期向监管部门报送资产负债表，接受监管部门的监督。

　　3、反洗钱系统建设。作为反洗钱的义务主体，网络借贷平台应采取必要措施将用户身份资料和借贷信息保存一定期限。设立该制度的主要目的有三个：一是作为反洗钱义务主体，履行用户身份识别和交易报告义务的记录和证明；二是掌握用户真实身份、再现用户资金流转过程、发现可疑交易提供依据；三是为违反犯罪活动的调查、侦查、起诉、审判提供证据。

　　因此，要完善网络借贷平台的数据统计和信息披露制度、信息报告与备案制度、现场和非现场检查制度及信息安全审核制度，在网络环境中遏制洗钱犯罪。

　　4、信用评级体系建设。金融是风险积聚型行业，控制风险是关键。对于Prosper 来说，美国有完备而透明的个人信用认证体系，个人信用记录、社会保障号、个人税号、银行账号等材料可以得到充分验证。

　　在我国，自然人信用评级制度有待完善。网站通过自身的规范管理来解决借贷双方信息不对称和基础信用制度设计方面的问题是必要的，因此，建设网络借贷平台信用评级体系也是政府部门监管的重点。

　　5、安全技术与指标设计。在网上资金转账过程中，需要利用技术手段解决好两个方面的安全问题。

　　一是对用户的身份进行认证，确保用户身份的有效性与合法性。主要的身份认证方式有：用户名/ 密码方式、动态口令、生物特征认证以及USB Key 认证，可以针对级别不同的用户设计不同的身份认证方式。

　　二是对信息传输过程进行加密，确保涉及用户身份、资金信息的转账指令在网络通信过程中不被篡改，主要的关键技术有TCP/IP 协议中网络层的防火墙技术、VPN 技术，以及用于保障互联网数据传输安全性的SSL 技术。此外，网络借贷平台涉及大量用户的私密信息，在平台系统架构设计过程中，要注重控制风险和提高效率之间的权衡，采用消息队列技术提高系统的吞吐量，不断提高系统运行效率，保证系统的稳定性和可靠性；要注意加强与商业银行之间的合作，共同保障用户的资金安全；要加强网络借贷平台数据库以及应用层面安全体系的建设，采用多种技术手段，保障用户信息安全。

　　P2P网贷行业风险正在加速出清。据《经济参考报》不完全统计，至今已有重庆、湖南、山东等多地取缔辖内全部P2P网贷业务。数据显示，截至2019年10月末，全国纳入实时监测的在运营机构数量已降至427家，行业机构数量、借贷规模、参与人数已连续16个月下降。业内指出，下一步，退出和转型仍是主基调，绝大多数机构都将通过主动清盘、停业退出或转型发展等方式离开P2P网贷行业。