金融稳健统计

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　　金融稳健统计又称金融稳定统计,是指通过一系列统计指标来监测一个国家金融体系的运行状况,反映金融体系的风险和脆弱性,从而发现金融运行中存在的问题,为防范和控制金融风险尤其是防止金融体系的崩溃,提高金融体系的稳健性提供支持。

　　金融稳健统计是通过一系列指标实现的。金融稳健统计指标的主要内容见表。出于分析的需要，金融稳健指标多为相对比率指标。由于金融稳健统计要反映宏观经济运行对金融体系产生的系统性风险，因此金融稳健统计指标涉及的统计对象不仅是存款机构部门，而且有非银行金融机构、企业部门、住户部门、金融市场和房地产市场。其中，关于存款机构部门的重要指标是整个指标体系的核心，其他指标为辅助指标，IMF称这种指标为鼓励指标。尽管鼓励指标的重要性次于核心指标，但划分核心指标与鼓励指标的另一个出发点是实际统计工作的可行性。一般说来，核心指标不仅具有更为突出的重要性，而且各国普遍编制这些指标，统计的可行性较高；而鼓励性指标不一定为各国普遍编制，并且对有些．国家来说，部分鼓励指标的数据可得性较差。

　　(一)存款机构部门统计指标

　　存款机构部门核心指标的设置服从银行监管的CAMELS原则，即从五个方面监测存款机构的稳健运行隋况：资本充足状况、资产质量、收益与利润状况、流动性和对市场风险的敏感程度。核心指标中反映资本充足的主要指标有：监管资本与风险资产的比率，核心资本与风险资产的比率；反映资产质量的主要指标有：不良贷款与全部贷款的比率，扣除准备金后的不良贷款与资本金的比率，部门贷款占全部贷款的比重，大额信贷风险暴露与资本金的比率；反映收益和利润状况的指标有：资产收益率，资本收益率，利息收人占总收入的比重，非利息支出与总收入的比率；反映流动性的指标有：流动资产比率，流动资产与短期负债比率；反映对市场风险敏感度的指标有：资产的久期，负债的久期和外汇净开放头寸与资本金的比率。存款机构部门鼓励指标的设置围绕资本、资产和收益三个方面。与资本相关的指标有：杠杆比率，金融衍生产品的总资产与资本金的比率，金融衍生产品总负债与资本金的比率，股权类资产净开放头寸与资本金的比率；与资产相关的鼓励指标有：客户存款与全部贷款的比率，居住房地产贷款占全部贷款的比重，商业房地产贷款占全部贷款的比重，各地区贷款占全部贷款的比重，外汇贷款占全部贷款的比重以及外汇负债占全部负债的比重；与收益相关的鼓励指标有：交易收人以及外汇资产的收益(或损失)占总收入的比重，人力支出占非利息支出的比重。

　　(二)非银行金融机构统计指标

　　在金融机构多元化发展较快的今天，非银行金融机构对一国金融稳定的影响虽然不像银行部门那么大，但其影响也不能低估。监测非银行金融机构对金融稳定的影响，主要从非银行金融机构发展的规模进行判断。因此，关于非银行金融机构金融稳定的指标主要涉及其规模的发展情况，一是非银行金融机构的总资产占整个金融体系总资产的比重，二是非银行金融机构的总资产与GDP的比率。

　　(三)企业部门统计指标

　　作为全社会的主要生产和实物投资部门，企业部门是实物经济运行中最重要的部门，同时也是对金融机构稳健运行影响最大的部门。一般说来，一个社会中对存款机构负债规模最大的部门是企业部门，企业部门财务状况的好坏直接影响到存款机构部门资产的质量。因此，关于企业部门金融稳健的主要指标有：全部债务与资本的比率，资本收益率，债务偿还能力，企业外汇净资产风险暴露与资本的比率以及企业申请破产保护的数量。

　　(四)住户部门统计指标

　　住户部门是全社会主要消费部门和住房投资部门。进入20世纪80年代以来，不少发达国家住户部门的消费信贷和住房抵押贷款发展很快。在美国，有些年份住户部门甚至成为一个赤字部门。在我国，住户部门负债的增长速度也很快。2001年，我国住户部门的新增贷款达3500亿元，占当年国内新增贷款的30％。住户部门的债务状况是其影响金融稳定最直接和最重要的方面，因此，住户部门的金融稳健指标主要有两个：住户部门的债务与GDP的比率，住户部门的债务负担与可支配收入的比率。

　　(五)金融市场统计指标

　　金融市场包括货币市场、证券市场、外汇市场、衍生工具市场，每类市场又由若干个子市场组成(见表)：这些市场对金融稳定的影响程度有所不同：根据市场规模和各国经验，对金融稳定影响最为重要的是银行间同业拆借市场和外汇现货市场，短期国债市场、大额存单市场、证券回购市场、长期国债市场、股票市场、外汇的期货和掉期市场也比较重要：

　　监测金融市场变化对金融稳定的影响从两个方面人手：一是以利率为核心，监测存款机构部门的稳健状况；二是监测证券市场对存款机构流动性的影响。

　　以利率为核心的指标有：银行业的存贷款参考利差、银行间同业拆借的最高与最低利差，监测证券市场对存款机构流动性有影响的指标有换手率和市场买卖价差。

　　(六)房地产市场统计指标

　　较其他行业，银行业对房地产行业的信贷暴露规模较大，加之房地产价格存在较大的波动性，因此，房产业对金融稳定的影响特别突出。房地产市场对金融稳定的影响主要用三个指标反映：房地产价格的变动，居住用房地产贷款占全部贷款的比重，商业用房地产贷款占全部贷款的比重(后两者在银行业与资产相关指标中已经出现过)。

　　金融监管统计是以《巴塞尔协议》为指导的，用于单个金融机构监管的统计方法和统计体系。金融稳健统计与金融监管统计的关系已经在本节第一部分作了概括性说明，这里就二者的关系进行进一步的对比。

　　(一)统计原则

　　在统计原则方面，金融稳健统计与金融监管统计对机构部门的划分、流量和存量的定义、交易记录的时间、估价方法、部门财务报表等遵循《国民经济核算》、《国际会计准则》和《巴塞尔协议》的标准。由于《国民经济核算》与《国际会计准则》、《巴塞尔协议》在这些基本核算概念上相互协调，因此，金融稳健统计与金融监管统计的核算基础也是协调一致的。

　　需要指出的是，《国民经济核算》与《国际会计准则》、《巴塞尔协议》在核算单位确定的原则方面有根本性的不同。《国民经济核算》的核算单位为一国常住的机构单位(见第二章)，《国际会计准则》和《巴塞尔协议》的核算单位以常住集团为基础。二者的区别在于，按照《国民经济核算》的核算单位确定原则，一个常住母公司在国外的分公司和附属公司不属于核算对象；按照《国际会计准则》和《巴塞尔协议》的核算单位确定原则，一个常住母公司在国外的分公司和附属公司则包括在核算对象之中。

　　金融稳健统计规定，金融部门和非金融企业部门核算单位的确定遵循《国际会计准则》和《巴塞尔协议》以常住集团为基础的原则，其他部门核算单位的确定遵循《国民经济核算》常住单位的原则。金融监管统计遵循的是《国际会计准则》和《巴塞尔协议》常住集团原则。因此，金融稳健统计和金融监管统计在对金融部门的核算原则上是相互协调的。

　　(二)统计对象

　　金融稳健统计的统计对象比较广泛，它在以存款机构部门为核心的同时，还强调对其他部门，如非银行金融机构、企业部门、住户部门以及金融市场、房地产市场的统计，而金融监管统计的统计对象仅限于金融机构，尤其是存款机构。

　　(三)应用范围

　　金融稳健统计在个体机构统计的基础上，根据分析需要，对个体机构进行相关分类。在分析应用时，关注的是各类机构、整个部门乃至这个经济体的金融健康状况?金融监管统计以个体机构统计为主，分析应用的重点是单个金融机构的健康状况。因此，金融稳健统计中的指标是相关机构分类汇总后计算出来的统计指标，金融监管统计主要是单个金融机构的统计指标。

　　(四)衡量存款机构健康稳定的标准

　　尽管金融稳健统汁服务于宏观上对金融风险的管理和监测，而金融监管统计服务于微观上对金融风险的管理和监测，但二者都坚持审慎的原则，在对存款机构部门风险的监测方面，二者都遵循《巴塞尔协议》中提倡的CAMELS标准，即从资本充足状况，资产质量、收益和利润状况、流动性和对市场风险的敏感程度五个方面判断风险状况。对个别重要指标的具体判断标准，二者也都一致遵循《巴塞尔协议》中的标准，最有代表性的就是要求银行的资本充足率必须达到8％，核心资本充足率必须达到4％，以及金融机构对单个机构贷款与其监管资本的比率不应超过10％等。

　　伴随着经济和金融全球化的迅猛发展，20世纪90年代以来，国际性的金融危机频繁爆发：先是在1992年爆发了英镑危机，然后是1994年爆发的墨西哥金融危机，接着是1997—1998年东南亚金融危机以及其后2002年的阿根廷金融危机。其中，最为严重的是东南亚金融危机。这场危机造成了严重的后果，表现为其所波及的十几个国家国民收人下降、贫困人口增加、公共服务业萎缩、教育和卫生条件恶化、犯罪率上升等。这些金融危机不仅表现为货币危机，最为突出的是银行业普遍发生了挤兑危机。脆弱的银行部门往往是危机产生的突破口。金融体系是否稳健，能否防御宏观经济条件恶化和国际资本流动所带来的冲击，成为各国政府和国际金融机构关注的一个重要问题。

　　一个稳健的金融体系应该通过对社会资金的有效配置和向社会提供高效的支付服务来保证国民经济的有效运行。衡量金融体系是否稳健有微观和宏观两个角度。微观的角度是对个体金融机构风险的审慎分析，反映在金融统计上即为金融监管统计；宏观的角度是监控和分析各种个体机构的集体行为对国民金融体系稳定性所造成的影响，反映在金融统计上即为金融稳健统计。金融监管统计是金融稳健统计重要的微观基石之一，但不能替代金融稳健统汁：金融稳健统计必须站在宏观，而非个体金融机构的角度，反映整个金融体系的风险。

　　个体风险和整个金融体系风险的关系可通过举例说明。假设个别银行房地产信贷有大幅增加，这并不意味着整个房地产部门对银行负债的增加；但是倘若由于房地产信贷可以获得可观的盈利，多数银行普遍增加房地产信贷，则会导致整个房地产部门对整个银行部门债务的增加。如果房地产市场存在风险，那么，在前一种情况下，它只威胁个别金融机构的健康运行；在后一种情况下，则影响整个银行部门的稳健运行。对个别银行来说是外生的风险，对整个金融体系来说就变成了内生的风险。金融稳健统计反映的是宏观经济运行对金融体系产生影响的系统性风险，而不是个体金融机构的风险。

　　国际金融组织，尤其是国际货币基金组织(以下简称IMF)在成员国的配合下，开展了建立金融稳健指标体系的系统工作，并于2003年推出了《金融稳健指标编制指南(草稿)》，作为成员国开展金融稳健统计工作的指导。许多国家的中央银行都从维护本国金融稳定的角度出发，建立了金融稳健统计体系，监测本国金融机构的系统性风险。