資金缺口

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　　資金缺口是指在一個經營周期內，由於支付貨款日和收回貨款日之間存在時間差而產生的資金短缺。大部分企業通常要在收回貨款之前向供應商支付貨款，由此產生資金缺口。

　　資金缺口這一指標可用於衡量資金短缺程度，資金缺口越大，資金短缺程度越嚴重，資金缺口越小，資金短缺程度越輕。為了保證經營活動的不間斷進行，企業需要在資金短缺期間進行融資。資金缺口越大，企業承擔的利息費用就會越大，即使利率很低時融資成本也會快速攀升。因此，縮小資金缺口是改善營運資金管理的重要措施。儘管不同行業、不同地區和不同時間的平均資金缺口有所不同，但是任何想改善營運資金管理的企業都應關註這一指標，對於快速成長企業更是如此。

　　（一）延長付款期

　　在大多數行業中，付款期主要由交易慣例確定。例如，食品加工業的平均付款期相對較短，服裝業的平均付款期則相對長一些。而在許多服務性行業中（如通信公司）都沒有存貨，因此其資金缺口等於其平均收款期。所以雖然付款期限存在一定彈性，但是變化不大。

　　（二）縮短收款期

　　企業貨款回收速度越快，資金缺口越小。但在許多情況下為擴大銷售或提高競爭力而給予商業信用是必須的。此外，收款期限也會受到行業性質的影響。例如，採取現金交易的企業（如商業零售企業）的收現期為零。因此收款期限變化也不會太大。

　　（三）提高存貨周轉率

　　存貨周轉速度越快，存貨占用資金水平越低，其流動性越強，轉化為現金的速度越快，資金缺口就越小。所以，除收款期和付款期外，存貨周轉率對資金缺口的影響較大。通過下麵的例子，我們可以看到改進生產和銷售，提高存貨周轉率將會對資金缺口產生何種影響，進而知道為什麼要加強營運資金管理。