非融資性風險參與
出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)
非融資性風險參與(Unfunded Risk Participation)
目錄 |
什麼是非融性風險參與[1]
非融資性風險參與是指風險參與行不向風險出讓行貼現款項，如債務人到期不履行付款義務，風險參與行將按照其風險參與的比例向風險出讓行支付債權款項。
非融資性風險參與的內容[2]
與融資性風險參與不同的是，敘做非融資性風險參與的二級包買商在辦理買斷業務後，不需將單據或票據所代表的債權金額立即付給一級包買商，而是當信用證項下的開證行(或保兌行)、票據的承兌行(或承付行)出現了拒絕付款、倒閉的情況下，承擔賠付的責任，實際上起了一個對債權的擔保作用。如E銀行為一級包買商，為企業C辦理了信用證項下的、金額為USD l8800.00的福費廷業務，即從企業C那裡“買斷”了單據所代表的應收賬款(債權)。後E銀行考慮風險較大，與F銀行(二級包買商)協商，要求F銀行以非融資性風險參與的方式，轉買該債權。F銀行考慮到與開證行有良好的合作關係，風險在其可控範圍內，因此，同意E銀行的要求，敘做了非融資性風險參與的“買斷”。在與E銀行簽訂相關的協議後，F銀行並不需要將資金劃給E銀行，而是E銀行將自己的資金墊付給企業C，企業C仍然像辦理一筆正常的福費廷業務那樣使用該筆資金、辦理核銷等，以後若出現了開證行拒絕付款、倒閉的情況，與E銀行及企業c無關，E銀行墊付了款項，可以向F銀行追索，但對企業C無追索權。
在一般情況下，對於二級包買商敘做融資性風險參與業務，由於需要墊付資金，利潤相對豐厚(通常報價採用同期LIBOR／HIBOR+浮點的方式)；而敘做非融資性風險參與業務，由於不需要墊付資金，利潤相對不高。如有的包買商規定，敘做非融資性風險參與業務，其報價在做融資性風險參與業務的價格基礎上減5～10個BP。即假定F銀行確定敘做融資性風險參與業務的年利率為6．55％，則F銀行敘做非融資性風險參與業務的年利率在6．50％～6．45％之間。
