趨勢交易者

用手机看条目

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

趨勢交易者(Trend Traders)

目錄

什麼是趨勢交易者

  趨勢交易者是指一類投資人,他們認為不管什麼原因引起的價格變動,總是延著一個方向持續運行,一輪上漲或者一輪下跌,都是連續的漲或者連續的跌,形成一個漲或者跌的趨勢。他們認為,一旦確認了一個上漲的趨勢就可以買入,一旦確認一個下跌的趨勢就應該賣出。

趨勢交易者的心理分析[1]

  願意買高/賣低

  如果交易者不能堅持這個原則,那就可以跳過後面的內容。趨勢交易能成功的原因就在於很少有人願意買高/賣低。

下麵是關於這個問題的一些心理提示:

  • 如果趨勢交易很容易執行,那麼所有人都會這樣去做,它就不會成為一個成功的策略。
  • 當在等待買高/賣低的機會時,恐懼和憂慮也會隨之而來,這時應當把這些感覺與勝利和盈利聯繫起來(通過回顧本章中的測試結果來強化這種聯繫)。
  願意回吐相當比例的浮動盈利

  請記住沒有人知道趨勢什麼時候會結束。不要試圖去預測趨勢的終點,堅定地持有頭寸,讓盈利奔跑。

  當我們習慣於把成功與盈利(失敗與虧損)聯繫到一起,很自然地我們只會記住那些直覺告訴我們頂和底的時候(這時不需要放棄一定量的浮動盈利),而忘記那些我們預測市場轉向失敗的時候。我把這種現象稱為交易者精神綜合徵。

  下麵是關於這個問題的一些心理提示:

  • 參與,但不要預測
  • 市場會回報我們的耐心,後悔回吐一定比例的浮動盈利顯然是後見之明。
  • 記錄你的市場預測,並與實際市場進行比較,這可以幫助你擺脫交易者精神綜合徵。
  在一連串小虧損之後堅持交易

  耐心是成為成功的趨勢交易者的關鍵。

  關於這個問題的心理提示:

  • 對於機械交易系統結果的分析可以幫助我們認識到在經歷一連串虧損之後,繼續交易可以贏得勝利。這種歷史記錄的分析可以加強我們度過虧損的勇氣和信心。
  能將紀律性和靈活性融合在一起

  紀律性意味著堅持成功的策略;靈活性意味著當市場特性發生變化時放棄策略。

  紀律性和靈活性看起來有些自相矛盾,最成功的交易者信任他們的策略,並且願意在困難的時候堅持執行;同時,他們也認識到市場的特性是可能發生變化的,當市場特性真正變化時,他們願意改變甚至放棄現行的策略。

  當執行趨勢跟隨系統時,願意交易較小的頭寸(比如:任意頭寸的最大風險不超過資產的1%一5%)以經受回調的考驗

  下麵兩種情況都可能違背這個原則:扳平綜合徵,當我們加大杠桿試圖從虧損中迅速擺脫出來時;觀望後悔綜合徵,當我們看到盈利並決定加大投入以獲得更多回報時。

  下麵是關於這個問題的一些心理提示:

  • 觀察歷史最大回調過程中那些交易的盈利比例。請記住,如果你沒有交易足夠小的頭寸來承受最大回調的話,那麼你很可能堅持不到盈利的時候。
  適應1%一5%的交易產生絕大部分的盈利

  這一點可以與機械系統交易的一個主要原則聯繫在一起:不要錯過任意一個交易信號。這也意味著對交易者來說沒有假期可言。去除測試結果中表現最好的幾次交易,你會發現假期與機械系統交易是水火不相容的。而且,因為1%一5%的交易會貢獻大部分的盈利,交易系統應當包含在趨勢反覆時能重新產生交易信號的機制

  下麵是關於這個問題的一些心理提示:

  • 檢測當你的系統去除幾次表現最好的交易後的結果。
  願意數周乃至數月的持有頭寸

  趨勢交易者能夠成功是因為他們知道如何把小的盈利積累到大的盈利。這就要求有數周乃至數月持有頭寸的心理準備。

  下麵是關於這個問題的一些心理提示:

  • 交易時間內離開電腦屏幕(特別是成為趨勢交易者後的交易生涯早期)
  • 在市場中心位置進行交易——這會幫助你解決顯得更加積極的心理問題。通過增加合約或者在中心位置處交易,可以保證參與到趨勢中,並且滿足變得積極的心理需要。當然,對於在中心位置處交易的忠告是,不要增加合約到可能帶來大比例回調的地步。
  習慣較慢的交易和較多的分析過程

  許多趨勢交易者如果在一個交易日內需要做無數交易決定,他們會感到身心疲憊。

  下麵是關於這個問題的一些心理提示:

  • 有這種問題的交易者在持有中線或長線交易時,會感到壓力較小,因為他們不需要每個交易日都盯著屏幕。

相關條目

參考文獻

  1. 理查德·L·威斯曼.機械交易系統[M].廣東省出版集團,2007.5
本條目對我有幫助5
MBA智库APP

扫一扫,下载MBA智库APP

分享到:
  如果您認為本條目還有待完善,需要補充新內容或修改錯誤內容,請編輯條目

本条目由以下用户参与贡献

KAER,Gaoshan2013,林巧玲,LuyinT.

評論(共0條)

提示:評論內容為網友針對條目"趨勢交易者"展開的討論,與本站觀點立場無關。

發表評論請文明上網,理性發言並遵守有關規定。

打开APP

以上内容根据网友推荐自动排序生成

闽公网安备 35020302032707号