財務利潤

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財務利潤(Financial profit)

　　所謂財務利潤，是通過財務管理和財務經營為企業直接和間接創造的利潤。它意味著財務不只是花錢部門，也是贏利部門。

　　財務的贏利模式可以分為兩種：

　　第一種是財務管理利潤。企業不僅能賺取業務利潤，同時還能通過管理創造利潤，如通過整體結構的合理運行給企業所帶來的潛在成本的降低等。在財務管理過程中，通過避免浪費導致直接成本的降低，相應地也就增加了利潤，這部分利潤即是財務管理利潤。

　　第二種是資本利潤。資本利潤是企業通過資產重組、併購等資本運作所形成的利潤，如借殼上市成功所形成的利潤，即是資本利潤。

　　簡言之，財務管理對企業的影響非常巨大，在某種程度上，可以說財務管理決定企業的成敗。

　　企業實現的凈利潤與現金流量,都是企業的經營成果,都是分析企業財務狀況的主要指標。從這個意義上說,二者是相同的。但它們又有不一致的地方,具體表現為:

　　1.二者的計量基礎不同。企業的財務利潤是以權責發生製為基礎計算出來的,即收入與支出均要考慮其受益期,不同期間受益就將收入或支出歸屬於不同的時期,進而得出該期間的利潤。而現金流量卻不同,它是以收付實現制為基礎計算出來的,即不論該筆收入與支出屬於哪個會計期間,只要在這個期間實際收到或支出的現金,就作為這個期間的現金流量。

　　2.二者包含的內容不同。我國企業會計準則及會計制度規定:企業的凈利潤一般包括工農業利潤、投資凈收益、補貼收入和工農業外收支等部分。而現金流量的內容雖然主要是利潤,但它還包含了其他組成部分。除包括購買和銷售商品、投資或收回投資外,還包括提供或接受勞務、購建或出售固定資產、向銀行借款或償還債務等。

　　3.二者說明的經濟含義不同。財務利潤,其數額大小在很大程度上反映企業生產經營過程中所取得的經濟效益,表明企業在每一會計期間的最終經營成果。而現金流量的多少能清楚表明企業經營周轉是否順暢、資金是否緊缺、支付償債能力大小,以及是否過度擴大經營規模,對外投資是否恰當,資本經營是否有效等,從而為投資者、債權人、企業管理者提供非常有用的信息。

• 現金流量