盈虧比

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盈虧比(the profit and coss ratio)

　　盈虧比是在投資市場里每次交易的盈利和虧損的比例。

　　在投資市場的成功的秘訣或秘籍只有一個。那就是確保贏的時候贏的多，輸的時候輸得少。我們必須從系統的的角度來看待投資交易。

　　投資系統的盈虧比=一段時間所有投資盈利單的盈利之和/相同時間段所有虧損單的虧損之和。

　　盈虧比反映出投資交易盈利所冒的風險；反映出冒一定的風險下，投資的收益盈虧比是3是指平均來講賺3塊錢，要付出1塊的止損。或者說冒一塊錢的風險的一項投資獲利了3塊。長期來看，投資盈虧比，才是直接反映投資者綜合水平的的一個量化指標。

　　關於投資盈虧比：

　　1、若幹筆交易後的最終結果。早在交易之前，就已經定下了。

　　2、系統就是關於交易的一切策略的總體。系統總體的盈虧比是什麼樣的，交易結果就是什麼樣的。這裡說的系統，不是一個人在紙上描繪的藍圖，而是在實際交易中的行為。

　　3、長期穩定賺大錢的成功者的系統，都是高盈虧比的系統。只有高盈虧比系統，才能成為成功者，才能算穩定盈利。

　　4、長期、大量從事低盈虧比交易，就是低盈虧比系統。

　　低盈虧比交易有幾種情況：1、可能帶來大虧的交易。包括重倉、不止損、賣出沒有對沖的期權；2、逆勢交易。搶反彈交易；3、超買、超賣區開大量新倉交易；4、在沒有趨勢的行情里，高拋低吸。

　　低盈虧比投資的基本特點是風險偏大而獲利空間不大或被限制，比如，香港的牛熊證，明顯不如普通的看漲看跌期權，深南電和高盛的原油對賭協議，對深南電也是不利的。反過來，高盈虧比的投資因該是該項投資風險不大、或者能夠控制住風險，而潛在可能實現的利潤非常大。

　　1、走向高盈虧比系統的途徑。

　　第一，首先砍掉所有低盈虧比交易。第二、買賣的成功率，主要取決於對市場運作原理的認識。和能否按照市場的運作原理建立買賣信號系統。第三、盈利的幅度取決於行情的大小，能否發現大行情，又取決於對金融市場的認識水平、預測水平，和跨市場的品種選擇。

　　2、走向高盈虧比的核心：應該在提高成功率的同時，重點提高獲利的幅度；

　　實際上，盈虧比=(成功率×平均獲利幅度)/(敗率×平均虧損幅度)，這其實是概率中“數學期望”的原理。

　　成功率提高到一定的水平就很難再提高，所以重點在於提高幅度。而獲利幅度與行情大小高度相關，股票從1000點拿到6000點，歷時1年多，才有可能實現數倍的利潤。一點反彈小行情中，不可能實現大的利潤。圖表的級別和投資機會投資當然不能只看圖表，我們可以利用圖表更直觀的瞭解投資的盈虧比：如果看30分鐘圖表，每天都有一個投資機會。如果看4小時圖表，每個周會有一個機會如果看日線圖，一個月差不多有一個機會。如果看周線圖。差不多一年才有一個機會。30分鐘的機會。持倉只有幾個小時；這些“機會“的盈虧比不超過24小時的圖表行情，持倉幾天；4小時圖表上的交易盈虧比不超過4。日線圖上的買賣，可以拿幾周；日線圖的趨勢上，盈虧比有機會達到8。周線圖上的可以拿幾個月。周線圖上的趨勢，運用加碼，可以達到更高的盈虧比。