欠庫
用手机看条目
出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)
目錄 |
[編輯]
什麼是欠庫[1]
欠庫是指不記名證券由結算公司集中保管、清算，通過結算公司庫存賬戶的轉化完成交割。按凈額交收後，如果券商沒有足夠的證券入庫，則是欠庫行為。
[編輯]
禁止交割中的欠庫行為[2]
由於目前上海證券交易所、深圳證券交易所上市國債大多採用無紙化流通方式並實行中央托管，故欠庫行為一般發生在國債實物券交易中。
(一)處罰辦法(以上海證券交易所國債實物券交易為例)
2．根據“先入庫，後賣出”的原則，若有證券公司欠庫(庫存分戶賬上出現負數)發生，則按差額扣除相應賣出價款，同時該部分資金款項也不能參與當日資金結算的軋差。
3．對因欠庫而被暫扣的資金，實行T+3日以內的“錢貨兩清”，即在成交日後3個營業日內，國債實物券入庫即由證券登記結算機構主動退回相應價款。
4．超過上述期限，證券登記結算機構通知上海證交所執行強制補倉，以暫扣的款項在市場上買入相應數量的國債券，由此發生的價差損失由“賣空”方承擔。
5．國債回購業務也按上述規定辦理，即在回購交易中作為融資方成交的證券公司也同樣必須實行“先入庫，後賣出”的制度；若標準券不足，扣收相應價款後，在規定期限內仍不能補足實物券庫存，將作“賣空”處理。
(二)處理程式(以上海證券交易所國債實物券交易為例)
國債交易中對欠庫行為的處理程式如圖所示(“＋”表示“是”，“－”表示“否”)：
[編輯]
