未知價計演算法

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　　基金單位資產凈值的計算主要有兩種方法：（1）已知價計演算法、（2）未知價計演算法

　　未知價又稱期貨價、事後價(Forward Price) ，或稱預約計價，是指當日證券市場上各種金融資產的收盤價，即基金管理人根據當日收盤價來計算基金單位資產凈值。

　　基金[[[申購]]與贖回的價格都以基金單位凈值為依據。雖然如此，但在申購贖回時，因為價格都是依據當天收盤之後的基金單位凈值為標準，所以在交易時，並不知道交易價格如何。在實行這種計算方法時，投資者當天並不知道其買賣的基金價格是多少，要在第二天才知道單位基金的價格。

　　計算公式：

　　贖回總額＝贖回當日基金單位資產凈值×贖回份額

　　贖回費＝贖回金額×贖回費率

　　贖回金額＝贖回總額－贖回費

　　贖回費、贖回總額四捨五入，保留小數點後兩位。

　　採用“未知價法”，是為了避免投資者根據當日的證券市場情況決定是否買賣，而對其他基金持有人的利益造成不利影響。舉例來說明，如果開放式基金的買賣採用“歷史價”法，即根據當日公佈的前一日的基金單位資產凈值來申購和贖回，那麼，在當日證券市場價格上漲的情況下，基金單位凈值會隨之增加，而因為是按當日已公佈的前一日的凈值計價，投資者只需付出較少的資金就可實現當日上漲後的凈值；而當證券市場下跌時，投資者贖回就會避免當日凈值下跌的損失。這樣有可能引起套利的行為，對基金的長期投資者不利，同時也不利於基金的穩定操作和基金單位凈值的穩定，所以我國開放式基金的買賣都採用“未知價法”，按次一日公佈的基金單位凈值計算申購贖回的價格。